国内(nèi)千亿私(sī)募巨头(tóu)景林(lín)资产在(zài)美股市场(chǎng)的(de)最(zuì)新(xīn)持(chí)仓曝光了！

　　景(jǐng)林资产的海外(wài)子公(gōng)司(sī)景(jǐng)林资产管理香港(gǎng)公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国证交会提交了截至2023年一(yī)季度(dù)末的美(měi)股持仓(cāng)数(shù)据，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去(qù)年底有大(dà)幅(fú)增长。

　　今年一季度，景林香(xiāng)港公司(sī)猛加(jiā)仓新东(dōng)方、微软、东南亚网约车和(hé)送餐平台Grab等，新进了(le)英伟达、谷歌(gē)、爱(ài)奇艺(yì)、好未来(lái)等；拼多多在一(yī)季度末位列景林美股第一(yī)大重仓股，持股(gǔ)市值远大于其他公司，但是遭到减(jiǎn)持。

　　基(jī)金君从渠道获悉(xī)景林(lín)资产(chǎn)的最新(xīn)观点(diǎn)，其表示看(kàn)好教育(yù)行业龙头公司，同时积极(jí)布局美股一些AI公(gōng)司。

　　景林美(měi)股持(chí)仓17.29亿美元(yuán)

　　拼多多为第一大(dà)重仓股(gǔ)

　　根据(jù)美(měi)国(guó)证券交易委员会（SEC）披露的最新13F文件，截止今年3月31日，景林香(xiāng)港公司（香港）公司在美股持有28只证券，合(hé)计持(chí)仓(cāng)市(shì)值达(dá)到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较(jiào)去年(nián)底的(de)16.3亿(yì)美元大(dà)幅增加。（基金君在此说明一下(xià)，13F披露的是景林(lín)海外主体(tǐ)的美股(gǔ)持仓，不(bù)包含境内主体及产品的美股(gǔ)头(tóu)寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司(sī)在(zài)美股的前十大重仓股，合计持(chí)有市值为(wèi)13.九方皋相马原文及译文及寓意，九方皋相马原文译文启示47亿美(měi)元(yuán)，大概占其美股持仓总市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具(jù)体(tǐ)来(lái)看(kàn)，其(qí)前十大重仓(cāng)股分别是拼多多、新(xīn)东方、网易(yì)、美国外卖平(píng)台Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中通快递(dì)、英伟达、微(wēi)软(ruǎn)、BOSS直聘(pìn)、360数(shù)科，其(qí)中前6名持(chí)仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多多仍然(rán)是景林(lín)的第一大美股持仓标的，持有市(shì)值(zhí)达到(dào)3.22亿美元，远(yuǎn)高于其(qí)他重仓(cāng)股，但是今年一(yī)季度减持(chí)了133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从(cóng)股价走势(shì)来看，拼多多从去年10月(yuè)末开(kāi)始触底反(fǎn)弹(dàn)，今年1月下(xià)旬一度(dù)涨(zhǎng)至106.38美元(yuán)/股的位置(zhì)，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此(cǐ)前(qián)连续多(duō)个季度对拼多多越跌(diē)越买，如(rú)今可能是分享到(dào)了(le)反弹行(xíng)情、在一(yī)季度获利了(le)结一部分。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新东(dōng)方在今年(nián)一季度(dù)末跃(yuè)升(shēng)为景(jǐng)林香港公司的美股第二大持仓，持(chí)有430.07万股(gǔ)，较上一季度末猛加仓(cāng)368.75万股，期(qī)末持股市值达到1.66亿美元。从(cóng)股价(jià)表现来看，新东方今年1月从33.63美元/股一(yī)度涨至46.63美元/股的位置(zhì)，一季度整体区间震荡比较大(dà)，景(jǐng)林在积极加仓(cāng)可见其看好。新(xīn)东方(fāng)最新报(bào)收37.77美元/股，总(zǒng)市值为64亿(yì)美元，

　　同(tóng)时，景(jǐng)林香(xiāng)港公司还(hái)加仓了好未来，今(jīn)年一季度新进224.55万股(gǔ)，期末持股市值达到1439.37万美元。但(dàn)好未(wèi)来的股价今年(nián)以来(lái)走(zǒu)势也比较波(bō)折，年初一度(dù)涨至9.68美元/股，最新报收6美元(yuán)/股(gǔ)，最(zuì)新(xīn)总市值(zhí)仅为39亿(yì)美元。

　　基金君(jūn)也从渠道获悉了景林资产(chǎn)对教育行业(yè)的最新(xīn)观点，其认为，从全行业来看，不同年龄层的(de)用(yòng)户对(duì)“教育(yù)”的需求依然(rán)旺(wàng)盛，除了应试，还(hái)包括开拓(tuò)眼界、增(zēng)长知识、潜力挖掘、提(tí)升综合能力等。目(mù)前行业政策环(huán)境趋(qū)于稳(wěn)定，但过程(chéng)中很多公司退出离开(kāi)，使(shǐ)得行(xíng)业竞争格局趋(qū)缓，对于存量公司有利。

　　从行(xíng)业龙头公司来看，景林(lín)资(zī)产(chǎn)表示，凭借多年(nián)积(jī)累的(de)口碑和(hé)公(gōng)信力，品(pǐn)牌的护城(chéng)河依然很深。个别(bié)头部企业在K9学(xué)科之外的教育领域业务(wù)基础(chǔ)扎实(shí)，原有(yǒu)的留(liú)学等业务恢复(fù)增长(zhǎng)，同(tóng)时素质(zhì)教(jiào)育、直播(bō)电(diàn)商业务(wù)等新业务成为新的增长驱动(dòng)力。且公司(sī)的利润和现金(jīn)流稳(wěn)中转好，同时账上资金充足，当时的估值下有足够的安全边际。在过去几(jǐ)个季(jì)度的财报中，可(kě)以看到相关积极信号。另外，公司核心(xīn)团队(duì)具备韧(rèn)性，在逆(nì九方皋相马原文及译文及寓意，九方皋相马原文译文启示)境中(zhōng)保持乐观，经历过(guò)动荡后依然(rán)拥有(yǒu)较强(qiáng)的组(zǔ)织凝聚力，且在持续吸(xī)引(yǐn)优(yōu)秀的人才(cái)。

　　“会持续(xù)密切跟(gēn)踪相关(guān)公司的基本面变化，同时(shí)也要留意(yì)估值(zhí)过热、政策导(dǎo)向、社会整体环境变化等因素带来(lái)的风险(xiǎn)。”景林资产称(chēng)。

　　买进多(duō)家(jiā)科(kē)技巨头

　　值得注(zhù)意的是，景林香港公司在今年一季度(dù)加仓(cāng)了多(duō)家科技巨(jù)头，包(bāo)括英伟达、微软、谷歌(gē)等。

　　比(bǐ)如景林(lín)新进英伟达32.53万(wàn)股，期末持(chí)股市值为9036.41万(wàn)美(měi)元，位列(liè)第七大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股；同时加仓微软23.31万股(gǔ)，持股数量升至28.13万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值为(wèi)8109.88万美元(yuán)；还(hái)新进(jìn)谷歌51.86万股(gǔ)，持有市值(zhí)为(wèi)5379.44万(wàn)美(měi)元(yuán)。

　　从股价走(zǒu)势来看(kàn)，英(yīng)伟达(dá)年初以来从140美元/股附(fù)近一路上涨，最新(xīn)收盘报(bào)283.4美元(yuán)/股(gǔ)，实现了翻倍。

　　同时(shí)，微软(ruǎn)也从年初最低的218.8美元/股的位置(zhì)，涨到了最新报(bào)收308.97美元/股，尽管(guǎn)中间波(bō)动也比较大，但总(zǒng)体(tǐ)表现也不错。

　　基金君从渠道获(huò)悉的(de)观点，可能是景林布(bù)局(jú)这些科技巨头的原因。

　　景林(lín)资(zī)产非(fēi)常看好(hǎo)AI人工(gōng)智能领域，其表示(shì)，AI是移动互联网之后最重要的技术革命之一，在短期，AI的突破和应用带来无限遐(xiá)想，变(biàn)革(gé)已经到来。

　　但其也认为，A股相(xiāng)关公司真(zhēn)正拥有相关(guān)核心竞争(zhēng)力的公司不多，且估值已(yǐ)经不便(biàn)宜了(le)，蕴含了一定风险(xiǎn)与不确定(dìng)性，需(xū)要(yào)谨慎筛选(xuǎn)与客观(guān)评估(gū)。更倾(qīng)向于在美股持有一些真正掌握了核心技术，且能转换成未(wèi)来收益的(de)企业。比(bǐ)如AI的应用(yòng)可以为办公软件带来实质效率的(de)明显提升，从而影(yǐng)响未来的市场份额(é)、营收与利润(rùn)。

　　景(jǐng)林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸(liǎn)书、贝壳

　　从增减持方面来(lái)看，在今(jīn)年(nián)一季度，景(jǐng)林香港公司在美股积极加(jiā)仓，新(xīn)买进5家上(shàng)市(shì)公(gōng)司的(de)股票(piào)，包括英伟达(dá)、谷歌(gē)、爱奇艺(yì)、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包括新(xīn)东方、网易、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴(bā)巴(bā)等(děng)。

　　比如(rú)其增(zēng)持(chí)较多的是东南(nán)亚(yà)网约车(chē)和送餐平台Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总共持仓(cāng)达(dá)到(dào)1936.12万股，期末持仓市值为(wèi)5827.72万美(měi)元；同时加仓了美国(guó)外卖平台Doordash，持股(gǔ)增至229.08万股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外(wài)，景林也增持(chí)了(le)阿里巴巴(bā)，增加34.04万股，期末(mò)持股(gǔ)升至39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持(chí)了新能源车龙(lóng)头(tóu)特斯拉，加(jiā)仓1.17万(wàn)股，期末持股(gǔ)数量增(zēng)至2.12万股，持股(gǔ)市值仅为439.82万美元(yuán)。

　　但是景(jǐng)林在今年一季度减(jiǎn)持了脸(liǎn)书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集团等8家公司；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生(shēng)物(wù)科技股指数ETF、晶科能(néng)源(yuán)、京东等(děng)多只(zhǐ)美股持仓标的(de)。

　　最后，基(jī)金君(jūn)整理了景林今年(nián)一(yī)季度末的美(měi)股持仓数据，可(kě)以看看。

未经允许不得转载：珠海业勤税务师事务所有限公司 九方皋相马原文及译文及寓意，九方皋相马原文译文启示