投行这一榜单发布！第一创业登上榜首，中信、中信建投冲进前五

又到榜单发布时。

4月19日，北交所、全国股转公(gōng)司发布(bù)了2024年第一季度券商(shāng)执业质量评价结果(guǒ)。结果显示，在101家(jiā)参评券(quàn)商中，第一创业、中(zhōng)泰证券、中信建投、开(kāi)源证券、中信证(zhèng)券位(wèi)居行业前(qián)五名。与去年(nián)一(yī)季度结果相比，第一创业、中泰证券、中信建投为新加(jiā)入的前五名。名次变动较为剧烈，去年一(yī)季度的前十券商，仅有2家在今年一季度仍保持在(zài)前十的位置。

目前，前五的名单中有2家头部券商，前十则有4家头部券商(shāng)，表明头部券商也在(zài)发(fā)力北交所新三板业务。

第一创(chuàng)业登上榜首

按照惯例，北交所、股转公司都(dōu)会在(zài)每年第一、二(èr)、三季度结束后的第15个交易日前发布季度(dù)主办(bàn)券商执业质(zhì)量(liàng)评价结果。4月19日，北交所、股转(zhuǎn)公司发布了2024年第(dì)一(yī)季度主办券商执业质量评价结果的公告，评价结果显示共有101家券商参评。与去年一季(jì)度相比，参评券商(shāng)数量(liàng)持平。

北交所、股转公司季度主(zhǔ)办券商执(zhí)业质量评(píng)价体系由专(zhuān)业质量得分、合规质量扣分等两部(bù)分组成：基础分为100分，专业(yè)质量得分(fēn)会加分，合(hé)规(guī)质量问题则(zé)是扣分，以此来(lái)得(dé)出最(zuì)终(zhōng)的合计分值，进行排名。

业(yè)内人士表示，券商总体得分越高或直接反(fǎn)映了执业能力越(yuè)强，但并不意味(wèi)着分值低的券商执业水平不足，因(yīn)为分值还受项目周期(qī)、监管罚单等多重因素的影(yǐng)响，例如当期券商北交所、新(xīn)三板项目不够等。

根(gēn)据4月19日发布的一(yī)季(jì)度主(zhǔ)办券商执业质(zhì)量评价结果，其中(zhōng)合计分值排名前十的券商分别为第一创业、中泰证券、中信(xìn)建投、开源证券、中信证券、民生(shēng)证券(quàn)、万联证券、银河证券、浙(zhè)商(shāng)证券以及国泰君安。其中，出现了多家头部券商，也(yě)不乏(fá)部(bù)分在北交所新三板领域有(yǒu)特(tè)色的中小券商，比如开源证券等。

与去(qù)年一季度结果相比(bǐ)，券商名次变动较为剧烈，前十券商有8家为新晋。仅开源证券、中信(xìn)证券继续保持着前十的(de)地位。像华泰证券、申万宏源、国(guó)信证券等都退出了前十，而中泰证券则冲到了第二。中信建投、民生证券等表现也(yě)不错。去年一季度(dù)，民生证券排第(dì)二十二位，今年则位居第六位。

西南证券在(zài)2023年年报中表示，积(jī)极开展北交所(suǒ)保(bǎo)荐业务，“新(xīn)三板+北交(jiāo)所”的企业培育和业务联动模式日趋(qū)成熟，多个储备(bèi)项目正在有序推进。2024年，公司将以(yǐ)成渝双城经济圈为(wèi)重(zhòng)点(diǎn)区(qū)域(yù)，深化内部业务协同机制(zhì)，加快(kuài)挂牌上市(shì)项目进度，打造精品督导服务口碑，申请(qǐng)北交所做市业务资格，全方位持续提(tí)升服务中小企业的质量水平。

广发证(zhèng)券表示(shì)，北交所高质量发展新生态为(wèi)公司投(tóu)行(xíng)业务持(chí)续带来机遇(yù)。报告期，公司坚持以价值发现为核(hé)心，发挥公司研究能(néng)力突出的优势，强化业务协(xié)同(tóng)，为优质客户提供高质量的综合服务。截至2023年12月末，公司作为主办券商(shāng)持续(xù)督导挂牌公司共计34家，其中“专精特新”企业占(zhàn)比近七成。

据了解，主办券商执业质(zhì)量(liàng)评价结果的合(hé)计分值高低通常(cháng)由专业质量指标得分的(de)多少(shǎo)决定。专业质量指标包括(kuò)三大类：北交所业务(wù)，全国股转系(xì)统业务，北交所、全国股转系统(tǒng)经纪及研究业务。北交所业务包括保(bǎo)荐业务、发行并购业(yè)务、做市(shì)业务；全(quán)国股转(zhuǎn)系统业务包括(kuò)推荐挂牌业(yè)务、发行并购业务、持续督导业务、做市业务等(děng)指标；北交所、全国股(gǔ)转系统经(jīng)纪及研究业务包括经纪业务、研究业务两项指标。

多家(jiā)券商合规质量被扣(kòu)分

评(píng)价结果的合计分值(zhí)，除了专业质量得分外，还(hái)有合规质量的(de)扣分(fēn)。

券商中国记者注(zhù)意到(dào)，今年一(yī)季度，在(zài)合(hé)规质量上扣(kòu)分较(jiào)多的(de)券(quàn)商包括：国融证券被扣(kòu)了8分(fēn)，开源证券被扣了7分，中信建投、浙商证(zhèng)券、申(shēn)万宏源、东吴证券、平安证券、兴业证券、国元证券等均(jūn)被扣(kòu)了4分(fēn)。

据了解，合规质量指(zhǐ)标包括(kuò)主办券商在各项业务开展过程中出现的执(zhí)业质量(liàng)负(fù)面行为记录情况、被采取自律监管措施、纪律处分(fēn)、行政监管(guǎn)措施和(hé)行政处罚情况(kuàng)。

执(zhí)业质量负面行为是指主办券商在开展推荐挂牌、发行并购、持续督导、做市、经纪及综合业(yè)务等(děng)执业过程中因未勤勉尽责而出现的工作质量低或不规范，但未被采取自律监管措施的行为(wèi)。

被采取自律监管措施、纪律处分、行政监管措(cuò)施(shī)和行政处(chù)罚情况，是指主办券商及其(qí)业务人员因违反全国股转系统业(yè)务规则而被全国股转公司(sī)采取自律监管措施或(huò)纪律处分，以及(jí)在从事涉及(jí)全(quán)国股转系统相关业(yè)务过程中因违法违规被中国证监会及其派出机构采取行政监(jiān)管措(cuò)施、行政处(chù)罚的情况(kuàng)。

北交所、股转(zhuǎn)公司表示，证券(quàn)公司执(zhí)业质量评价制度(dù)自2016年4月实施以来，在引(yǐn)导证券公司增强规范执业意识(shí)、强化社会公众监督、提高(gāo)执业质量等方面发挥了积极作用，受到了行业(yè)的高(gāo)度认(rèn)可。下一步，北(běi)交所、股转公司将结合市场改革(gé)发展实际，持续完善评价内容，不断丰富评价指标(biāo)和维(wéi)度，进一(yī)步增强评价体系的科(kē)学性，引导证券公司持续加强规范执业意(yì)识(shí)、提高服务中小(xiǎo)企业能力。