市占率连续12季下
滑 多家银行打折
卖基金

证券时报记者 裴利瑞

在中(zhōng)基(jī)协最新披露的公募基金销售保有规模百强名单中(zhōng)，银行渠道(dào)的市(shì)占(zhàn)率连续12个季度下(xià)滑。

近(jìn)年来，券商渠道凭借ETF业务逆势增长，互联网(wǎng)平台则(zé)依靠流量优(yōu)势迅速崛起，使得银行渠道在(zài)基金代销业务(wù)上备感“危机重重”。据此，各大银行也从降低申购(gòu)费、布局C份额(é)等维度卖力“促销(xiāo)”，吸(xī)引(yǐn)对费率敏感(gǎn)的(de)基金投资者。

更多银行打折卖(mài)基(jī)金

近日，厦门银行发布《指定公募基金产品申购费率1折优惠活动》公告，表示为(wèi)答谢广大客户长期以来的信 任与支持，同时鼓励广大投资者(zhě)树立长期(qī)的投资理 念，客(kè)户(hù)在2024年年底前通过手机银行渠道申(shēn)购或定投指定公募基金产品的，申(shēn)购或定投费率享(xiǎng)1折优惠超400亿！中国船厂拿下全球最大单笔造船订单。

与此同时，杭州联合银 行也在近期推出了基金1折优惠购活动，通(tōng)过该行(xíng)丰收互联、智能柜员机购买/定(dìng)投，可享申购费率1折（个别基金除外），推(tuī)超400亿！中国船厂拿下全球最大单笔造船订单荐产品有易方达沪深300ETF联接A、嘉实中证500ETF联接A等。

一(yī)个明显的趋势是，近年来，越来越多的银行加入(rù)了基(jī)金(jīn)代(dài)销“价(jià)格战(zhàn)”，越来越多的(de)基金(jīn)产品也随之(zhī)被纳入“折扣促(cù)销区”。

其实(shí)，早在2020年(nián)，招商银行就在业(yè)内率先推出指数基金和债券基金申购费率1折的举(jǔ)措；2021年7月，招商银行(xíng)再次官宣，推(tuī)出公募基金差异化费率体系，将超过千只的权(quán)益类基(jī)金(jīn)申购费率降至1折，同时布局(jú)前(qián)端不(bù)收(shōu)费的C类份额基金近千只。

在招商银行之后，工商银(yín)行、平安银行(xíng)、兴业银行、华夏银行等更多银(yín)行也加入了“打折促销”卖基金的行列，一方面(miàn)对标互联网平台，大力布局推广没有前端申购费的(de)C份额基金，另一方面是对重点基金的A份额推出1折申购(gòu)费模式，吸(xī)引(yǐn)投资者。

对此(cǐ)，有渠道人士(shì)认为，这(zhè)主要是因为基金代销市场竞争加剧，投资者(zhě)申购基金除了(le)有传统银行代销、券商代销、基金直销，还有强势崛起的互联网平台，市(shì)场竞争加剧也推动基金手续费下(xià)降。

覆盖产品仍较为有限

值得提及的是，相 对于(yú)互联网平台的普遍性(xìng)打折，银行对(duì)基金(jīn)的费(fèi)率(lǜ)优惠活动多局限在部分重
点合作的产品上(shàng)，覆(fù)盖面仍然较小。

比如，近期宣布基金申购费优惠的厦门(mén)银行便在公(gōng)告中(zhōng)指(zhǐ)出，此次费(fèi)率优惠仅(jǐn)局限于8只(zhǐ)指定基金，且这8只基金(jīn)均为指数基金。而曾在今
年年(nián)初宣(xuān)布对部分基金的前端申购和定投费率进行(xíng)1折优(yōu)惠的民生银行，其优惠活动仅覆盖了富国优质发展、华安媒(méi)体互联(lián)网A、广发鑫享等13只产品。即使是较早开启基金费率优 惠的招商银行，也并没有实现折扣(kòu)的大比例覆盖(gài)，在其“五星之选”的(de)主推基金中(zhōng)，仍然有不少主动权益基金的(de)申购费率保持着(zhe)1.5%的正常水平。

有业(yè)内人士表示，当前各大销(xiāo)售机(jī)构的降费属于(yú)自发(fā)的市(shì)场化行为，因此有很多结构性问题，未(wèi)来随着费
率改革政策逐步落地，基金销售市场会进一步规范。

2023年7月，证监会印发《公募基金(jīn)行(xíng)业费率改革工(gōng)作方案(àn)》，计划在两年内采取15项举措，按照“管理费用—交(jiāo)易费用—销售(shòu)费用”实施路径分阶段推进费率改革，其中(zhōng)第(dì)三步便是聚焦基(jī)金(jīn)销售环节，进一步规范认申购费率(lǜ)等销售环节费用。

代销保有规模整体下滑

依托网点数(shù)量、客户资源等(děng)优势(shì)，银行渠道一直是基金代销的主力军，但随着互联网平台的迅速(sù)崛起、券商渠道ETF业务的爆发式增长，银行的基(jī)金代(dài)销业务正面临巨大挑战，这或许也是(shì)银行(xíng)“打折促销”卖(mài)基金的(de)一大原因。

根据中基协最新披(pī)露的公募基(jī)金销售(shòu)保有规(guī)模百强数据统计，截至2023年四季度末，银行渠道股混基金的(de)保有量为(wèi)2.29万亿元，相较于(yú)三(sān)季度减少(shǎo)了(le)2356亿元，环比下(xià)降9.32%，市占率环比下滑1.90pct至45.69%，自2021年中基协披露百强榜(bǎng)单以来连续
12个季度下滑。

在24家上榜的银(yín)行机构中，有(yǒu)23家机(jī)构的股混基金(jīn)保有规模均在去(qù)年四(sì)季度环比下滑，有14家银行的环比跌幅超10%，上(shàng)海农商行(xíng)、广发银行、上海银行的环比跌(diē)幅甚至超20%，仅有汇丰银行的股混基金保(bǎo)有规模维持稳定。

此外，最近披露的 上市公司年报(bào)也显示，多家(jiā)银行在2023年的代销基金收入出现缩水。

例如，2023年招商银行代理基金收(shōu)入51.79亿元，同比下降21.52%。该(gāi)行表示，主要是资本(běn)市场(chǎng)震荡下行，费率较高的权益类基金保(bǎo)有及销售(shòu)规模同比下降。农业银行也不例外，该行在2023年实现基金销售额2034.17亿(yì)元，较2022年 的(de)2054.85亿元微降。另外，建设银行也在年报中称：“基金代销(xiāo)受(shòu)资本市场(chǎng)波动、降费政策影响，收入有(yǒu)所下降(jiàng)。”

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