深夜！9000亿券商，突发公告！

4月25日，总资产规模超(chāo)9000亿(yì)元的(de)华泰证券公告称，向私募股权投资管理公司(sī)GTCR旗(qí)下基金整体出售所(suǒ)持有统包资产管理平(píng)台(tái)AssetMark全部股(gǔ)权，每股对价35.25美元，华泰证券预计(jì)将获得约17.93亿美元（折合人民币约129.93亿元）现金。

自2016年完成收购，华(huá)泰证券投资AssetMark7年有余， 2024年(nián)从本次交易中实现的(de)收益(yì)（合并报表(biǎo)税前口径）预计约为(wèi)7.9573亿美元。如果算上每年的股东(dōng)权益，则收益更加丰厚。仅近3个(gè)报告期，AssetMark已合计为华泰(tài)证券贡献了12.55亿元人民币的股东损益。

作价17.93亿美(měi)元出售(shòu)资产

AssetMark是一家(jiā)统包资产管理(lǐ)平台（TAMP），为独立投资(zī)顾问(wèn)及其客户提供一站式财富管理服务(wù)和技术解决方案。2016年，华泰证券完成对AssetMark的收购后，AssetMark于2019年7月在纽交所上市，目前管理资产规(guī)模(mó)约1170亿美元。

华泰证(zhèng)券通过华泰(tài)国际投资持有(yǒu)AssetMark约68.4%的已发(fā)行普(pǔ)通股。交易(yì)完成后，AssetMark将从(cóng)纽交所退市，交易的最终(zhōng)完成尚须获得相关监管(guǎn)机构的批准及满足其他交割条件。

公告显示，收购完成后，华(huá)泰证券将获得(dé)约17.93亿美元(yuán)现(xiàn)金。根据现行可得财务资料(liào)，华泰(tài)证券2024年(nián)从此次交易中实现的(de)收益（合(hé)并报表税前口径）预计约为7.9573亿美元（折合人民币(bì)约57.66亿人(rén)民币）【假设此次交易于2024年(nián)底完成并受(shòu)限于交易(yì)完(wán)成时AssetMark的财务状况(kuàng)以及与本(běn)次(cì)交易有关的任何其他的成(chéng)本、费用、税负和可扣减(jiǎn)项目等（如适(shì)用）】。

也就是说，该笔资产出售计划倘若顺利完成，将极大增(zēng)厚(hòu)华泰证(zhèng)券2024年(nián)业绩。华泰证券提到，该笔资产出售所得资金将用(yòng)于补充公司营运资金以及其他一般公司用途。

控股7年多，AssetMark稳健发展

据华(huá)泰证券过往公告，该公司于(yú)2016年收(shōu)购了AssetMark Financial Holdings,Inc.98.952%的权益，支付的最终交易对价为7.68亿美元。于交割日2016年10月31日起，AssetMark成为华泰证券间接控股的下属公司。

被华泰证券收购之后，AssetMark业绩和资产管理规模不断(duàn)提升，每年又能为华(huá)泰证券带来一定(dìng)的股东权益。

根据华泰证券2016年披露的收(shōu)购公告，未(wèi)经(jīng)审计(jì)财务信息显示，AssetMark截至2015年12月31日止的两个年(nián)度的(de)除(chú)税前(qián)经营利润(rùn)(调整后利润净额(é)不包(bāo)括净利息支(zhī)出､税(shuì)项(xiàng)､折旧和摊销)，分别为2854.0万美元及3979.2万美元。截至(zhì)2016年3月31日，AssetMark平台上的资(zī)产总额(é)约为285亿美元。

到了2023年，AssetMark平台资(zī)产总规模(mó)已达到1089.28亿美元，较2022年年末增长 19.09%。年报还显(xiǎn)示，AssetMark平台总(zǒng)计服务9323名独立(lì)投资顾问，其中管理500万美元以上资产(chǎn)规模的活跃(yuè)投资(zī)顾问(wèn)3123名，较2022年年末(mò)增长8.36%；AssetMark平台总计服务的终端账户覆盖了逾25.4万个家(jiā)庭，较2022年年末增长5.42%。报告期内(nèi)，新(xīn)增666名投资顾问(wèn)与AssetMark签订(dìng)合作协议。

年报还显示，AssetMark在美(měi)国TAMP行业中(zhōng)的(de)市场占有率为10.8%，排名第二。这比收购时的排名上升了1位。

显然，AssetMark的飞速发展为华(huá)泰证券的业(yè)绩增色不少。华泰证(zhèng)券(quàn)2023年合计实现营收人民币365.78亿元，同比增加(jiā)14.19%。其中，国际业务收入人民币79.26亿元，同比增(zēng)加19.49%。华泰证(zhèng)券称，主要(yào)是AssetMark及华泰金控（香(xiāng)港）业务收入提升所(suǒ)致。

年报显示，2023年度，AssetMark实现(xiàn)营业收入为37.91亿(yì)元人民币，同比增长23.59%；归(guī)母净利润8.63亿元，同比增长27.26%。其中归属(shǔ)于华泰证券的股东(dōng)损益约为5.92亿元。

AssetMark连续几年都是正收益，如2022年归属于(yú)华泰(tài)证券的股东损益(yì)约为4.49亿元；2021年，归属于华泰证(zhèng)券的股东权益约为2.14亿(yì)元。也就是说，近3个报告期，AssetMark已合计为华泰(tài)证券(quàn)贡献了(le)12.55亿元的(de)股东(dōng)损益(yì)。

国际化进程已取得一定成果

华泰证券出售AssetMark稍显突然。在2023年年(nián)报中(zhōng)，华泰证券还(hái)对AssetMark的(de)发展进行了展望。年报提到，AssetMark将继续依托核心业务优势，优化一体化(huà)的(de)技术平台、提升可定制化和规模化(huà)的服务(wù)、加强先进的投资管理能力，构建灵(líng)活且专业(yè)的财富管理生态(tài)圈等(děng)。

对于此次出售AssetMark全(quán)部股权的(de)原因(yīn)，华泰(tài)证(zhèng)券称，出售(shòu)综合考虑了当前统(tǒng)包资(zī)产管理平台(tái)行业的竞争格局和(hé)公司(sī)国(guó)际业务进一步发展的需要：一方面，有(yǒu)助于实现较高的投(tóu)资回报，实现公司利益和股东利益最大(dà)化；另一(yī)方面，有利于公(gōng)司进(jìn)一步(bù)优化资产和(hé)资源配置。

华泰证券还(hái)表示，已达(dá)成了收购AssetMark时设(shè)定的战略(lüè)目标。据(jù)过往公告，华泰证券收购AssetMark的主(zhǔ)要目的有两个：一是拓展(zhǎn)投资管理服务能力(lì)的机会，二是建立世界(jiè)水平技术解决方案的(de)潜力。后者(zhě)即为华泰证券与AssetMark提供分享最(zuì)佳实践的机会，增加投资以及扩展已有能力，为公司的客户(hù)建立强多地探索基金份额质押业务，一级市场流动性难题望“破局”！化型(xíng)技术解决方(fāng)案平台。

据了解，华泰证券(quàn)近(jìn)几年国际化进程已取得一(yī)定成果(guǒ)。2019年，华泰证券(quàn)在沪伦通机制下(xià)发(fā)行首(shǒu)单GDR，成为首家在上海、香港、伦敦三地上市、多地布局的中国金(jīn)融企业。

华泰证券主(zhǔ)要通过子公(gōng)司华泰国际开展国际业务，2023年，华(huá)泰国际IPO保荐数量稳居香港中资券商第一梯队，GDR项目数量始终保(bǎo)持市场(chǎng)首位，固(gù)收、货币及大(dà)宗商品业务也位居市(shì)场前列。数据(jù)显示，近三年华泰国际(jì)总资产(chǎn)年(nián)复合(hé)增长(zhǎng)率达8.8%，截(jié)至2023年年末总资产超(chāo)过2000亿港(gǎng)元。

根据今(jīn)年(nián)3月28日晚间公告，华泰(tài)证券截至2023年末，总资产达9055.08亿元(yuán)人民币(bì)。

责编：李骁

校对：高源(yuán)‍‍‍‍