探究纠纷背后的融资租赁业务模式放款前收取服务费合理吗？

日前，四川(chuān)某公司负责人张先生向21世纪经(jīng)济报(bào)道爆料，其在诚泰融(róng)资租赁（上海）有限公(gōng)司（下称“诚泰融(róng)资(zī)租赁”）及其关联公司办理(lǐ)的融资租赁业务，却被收取两(liǎng)笔合计近11万元的服(fú)务费。记者通过多种方式多(duō)次联系诚泰融资租赁公司，截至发稿均未获得回应。

融(róng)资(zī)租赁公司是否能以服务费形式向承租人收(shōu)费？融资租(zū)赁(lìn)业务模式如何？融资租赁公司是(shì)如何通过这种方式“藏利率”的？

多位行业人士对记者直言，前几年这类服(fú)务费一直是行业中“约定俗成”的项目。此(cǐ)前出于融资租(zū)赁公司与承(chéng)租方(fāng)的(de)多重考(kǎo)虑，会有部分利率以(yǐ)服务费的形式收取，但(dàn)目前此类操作已逐渐收紧(jǐn)。

同时记者也发现，中国银行业协会已对金融租赁公司发出倡议要求加强服(fú)务收费管理，广州等地也发文(wén)对金融机构以咨询费、担保费等(děng)其他(tā)费用(yòng)为名变相收取的(de)不合(hé)理利息不予支持等(děng)。

近11万(wàn)元(yuán)服务费

根据(jù)张先生提供的资料，其2020年6月与诚(chéng)泰融资租赁关联公司齐鲁(lǔ)通达(dá)国际(jì)融资租(zū)赁有限公司签署融资租赁合同及服务协议(yì)（后均被转(zhuǎn)让给诚泰(tài)融资租赁），其(qí)中服务协议(yì)涉及的服务内容包括(kuò)尽职调(diào)查与信用风险(xiǎn)评估、融资租(zū)赁产(chǎn)品介绍、融资方案(àn)和交易(yì)结构(gòu)设计、财务管理等，金额(é)为16735元。

同时，张先生还与诚泰融资租赁另一关联方融租易科技(jì)有限公司（下称“融租(zū)易科技”）签署另一份服务协议，称其为诚泰(tài)融资租赁设立的专业子(zi)公(gōng)司，向张先(xiān)生的公司提供GPS软件产(chǎn)品及软件使用(yòng)服务等，金额共93160元(yuán)。

张先生对记者表示，其(qí)与融租易科技签署的服务(wù)协议中，有6万余元费(fèi)用需在对方放款前支付，“交了才放款”。对(duì)于服务协议中提及的软件产品及服务(wù)等，张先生表示并不知情。

两份服务协议的(de)金额相加，所涉服务费已近11万元。另据(jù)合同(tóng)显示，租(zū)赁成本共139.46万元，其中首(shǒu)付款27.89万元，租金明细表中的租金总额（含(hán)首付款(kuǎn)）为150.24万元。记者以租金明细(xì)表中的(de)金额粗略(lüè)计算，其利息约为7%左右，如叠(dié)加服务费则该(gāi)企(qǐ)业的融资成本在13%左右。

多位融资(zī)租赁(lìn)从业人士均对记(jì)者表示(shì)，服务(wù)费这类费用曾(céng)是行(xíng)业内比(bǐ)较普遍的一种收费方式，实际就是(shì)变(biàn)相的利息收入。但近几年此类操作已逐渐收紧，这项费用(yòng)或(huò)已涉及违规。

上海某融资租(zū)赁从业人士对记者表示，把租(zū)金(j云铝股份：一季度净利润11.64亿元同比增长31.53%īn)中的租息拆(chāi)分成一部(bù)分(fēn)以租(zū)息的方式体现、一部分以(yǐ)服务费(fèi)的方式(shì)体现，是此(cǐ)前多年(nián)的一种行业(yè)惯例。此前监管已通过窗口指导等方式(shì)要求租(zū)赁公司不收取服务费。相(xiāng)较而言，金融租(zū)赁公司的监管要求更为(wèi)严格，但融资租赁公司也面临同样的监(jiān)管趋(qū)势。

华东某融资租赁公司人士直言，以前融资(zī)租赁公(gōng)司确实有咨询顾问费、服务费这(zhè)类费用，但现(xiàn)在法院并不支持。如果有这类名目的单(dān)项收费，即使综(zōng)合计算后利率较(jiào)低，也仍会被法院裁定为无效。

记者注意到，当前在司法层(céng)面已有城市明确提出(chū)不支持变相收取的不合理(lǐ)利息。如(rú)广州(zhōu)市(shì)中(zhōng)级人民法院今年(nián)4月发布的《关于为金融(róng)高质(zhì)量发展提(tí)供高质量司法服务和保障的意见》中提到，对金融(róng)机构违反(fǎn)政策提出的借款提前到期、单方解除(chú)合同等诉讼主张和以咨(zī)询(xún)费、担保费等其他(tā)费用为(wèi)名变相收取的不合(hé)理利息(xī)不予支(zhī)持。

融资租赁(lìn)服务费拆解

根据《融资(zī)租赁公司监督(dū)管理(lǐ)暂行办法》中的定义，融资租赁业务是指出(chū)租人(rén)根据承租人对出卖人(rén)、租赁物的选择，向出卖人购(gòu)买租(zū)赁物(wù)，提供给承(chéng)租人(rén)使用(yòng)，承租人支付租金的交易活动。

在这样的业务模式下，行业人(rén)士认为服务费(fèi)需分成两种(zhǒng)情况来看，一种是真实为(wèi)承租(zū)人提供了服务，另一种是将部分利息(xī)隐藏进服务(wù)费的情况(kuàng)。

泓塬资产首席风控顾问李村以直租业务中的服务(wù)为例解释，在这类业务中，融(róng)资(zī)租(zū)赁公司需要根据承租人(rén)的需(xū)求，和卖方(fāng)（即供货商）洽谈整(zhěng)个设备采购的(de)细节。尽管对设备(bèi)的细节要求等实际都(dōu)来自于承租人的(de)需求，但在涉及进口设备采购的需求时，承租人可能有不熟悉、不擅长的部分。在这类情况下，融资租赁(lìn)公司基于对设备方、供应链等的熟(shú)悉，可以为承租(zū)人提供一些(xiē)服务，满足其金融之外事项的需求，并收取(qǔ)一定的服务费，这是比(bǐ)较正常的服务费模式。

在这(zhè)样的模式下，服务费是否(fǒu)质价相(xiāng)符就成(chéng)为判定其收(shōu)费是否合理的重点。

不(bù)过结合融资租赁公司披露的财(cái)报来看，除利息收入(rù)外，许多(duō)公司都(dōu)披露过其服务费、咨询费等名目下(xià)的收入情况，但这项收入(rù)近年来(lái)呈现(xiàn)下降趋势。

李村对记者分析，基于融资租赁所服务(wù)的企业风险、差异化(huà)采购需求、租赁公司资金成本等多种因素，导致融(róng)资租赁这种产品的成本更(gèng)高。在融资(zī)租赁行业发展早期，市场对于(yú)其业务(wù)模式不太了解，将一部(bù)分利(lì)率(lǜ)隐藏进服务(wù)费，一定程度上也有促进租赁公司发展(zhǎn)、提高市场接受度(dù)的考虑。

多位从(cóng)业人(rén)士均在采访中提(tí)到，当前(qián)在服(fú)务收费(fèi)管理方面，监管的趋势是要求融(róng)资租赁(lìn)公司利费分离，即不将租金分解为费用收取，要求严格区分利息性(xìng)收(shōu)入和手续(xù)费、服务费等费用性收(shōu)入(rù)；同(tóng)时，也要(yào)求其(qí)提供质价(jià)相符的服务，包括未向承租人提供(gōng)实(shí)质性服务不收费、不将本(běn)应自行承担的服务费用转嫁给承(chéng)租人等。

多项(xiàng)混乱(luàn)操作

除上述提及(jí)的服务费外，张(zhāng)先生还提到诚泰融资(zī)租赁在(zài)业务办理(lǐ)期(qī)间存在多项混乱操作，暴露(lù)出其内控(kòng)或也存在问题。

融资租赁合同下，张先生的公司(sī)在还款几期后开始出现逾期。此后，有融资租赁公司的工作人员联(lián)系张先生表示，可(kě)将其原(yuán)本(běn)融资租赁合同中(zhōng)的未还款项转为新云铝股份：一季度净利润11.64亿元同比增长31.53%的售后回(huí)租合同。张先生的公司按照新的售(shòu)后回租合同继续还款后，却仍被诚泰融(róng)资租赁以原本签订的融资租赁合同认定为逾期。

诚(chéng)泰融(róng)资租赁工作(zuò)人员给张先生的解释是(shì)，这则售后回租合同的(de)流程未获批准，是无效的，但张先(xiān)生却表示对此并不知情。张先生提供的售后回租合同中明确显示出租人为(wèi)诚泰融资租赁，同时已加(jiā)盖(gài)双方公司的公章。

此外(wài)，此前融资租赁公司与张先生签订的合同及协议等还出(chū)现了部分付款日期(qī)未填写等不合规的问题。

记者就融资租赁合同转(zhuǎn)售(shòu)后回租合同这一(yī)事项向行(xíng)业人士咨询。某融资租赁(lìn)从业人士对记者解释，在已(yǐ)出现逾期的(de)情(qíng)况下，将原本(běn)直租模式下(xià)的合同转(zhuǎn)为售后回租合同，可以理解(jiě)为(wèi)融(róng)资租赁公司化解不良的一种方(fāng)式。他认为，从某种意义上来看，这类(lèi)似于(yú)进行了一项债务重(zhòng)组，将原(yuán)本(běn)的项目结束后做一个新项目。

但(dàn)从(cóng)张先生的(de)案例来看，在(zài)签订并拿到对方(fāng)盖章的售后(hòu)回租合同后，其第一次签订的融资租赁(lì云铝股份：一季度净利润11.64亿元同比增长31.53%n)合同或仍(réng)处于(yú)生(shēng)效(xiào)状态，且期间并无相关工作人员告知其新合同“未获批准”的情况。记者多次通过多(duō)种渠道(dào)尝试联(lián)系诚泰融(róng)资(zī)租赁公司，截至发稿均未获得回应。

监管趋同于金租公司

从融资租赁行业公司(sī)类型来看，除融资(zī)租赁公司外，还包括金融租赁公司。值得关注的(de)是，两类(lèi)公司在(zài)监管(guǎn)上存在差(chà)异，对(duì)金租公司的要求更为严格。但行业人士及研究人士均认为，从大的趋势来看，对融资租赁公司的监管要求会趋(qū)同于金租公司(sī)。

在金融租赁公司(sī)的(de)监管方面，近年来发文不断。如2022年原银保监(jiān)会发布的(de)12号文，2023年国家金监总局发布的8号文等。2024年1月国家金监总(zǒng)局(jú)再次发布(bù)《金融租赁公司管理办法（征求意见稿(gǎo)）》，大幅修(xiū)订此(cǐ)前对金(jīn)租(zū)公司的监督管理规则(zé)。

在融资租赁公司方面，原银保监会2020年(nián)5月发布22号文(wén)，明确监管规则及规范市场。至2023年末，22号文三年过渡期到(dào)期，整改情况仍未(wèi)达目标，上(shàng)海、天津、江苏(sū)等均发文延长监管过渡期。

在更具体的业务层面同样存在区(qū)别。以(yǐ)上述(shù)提及的服务费为例，2023年(nián)3月中国银行业协会曾发文倡议金融租赁公司加(jiā)强服务收费管理，包括经济(jì)咨(zī)询(xún)服务收费遵循质价相符的原则、遵循利(lì)费分离原则等，同时要求其公开披露价格信息等。而在融(róng)资租赁公司方(fāng)面并未检索到类似发文。

有行业人士对记(jì)者表示，当前融资租(zū)赁公司(sī)仍处于持续出清的状态(tài)，但出现问(wèn)题的情况仍然时有发生。远东资信在(zài)其研报中(zhōng)指出，目前金监总局虽未对融资(zī)租赁公司下发(fā)新的监管文件，但基于(yú)整个融资租赁行业监管趋势趋严及(jí)回归本源主业的态(tài)势，对融资租赁公司(sī)的监管要求会越(yuè)发趋同于金租公司。

李村坦言(yán)，当前政策着力于为企业降低融资成本、为企业减(jiǎn)负。在这样(yàng)的背景下，无论是监管的(de)层面还是(shì)司法(fǎ)的(de)层(céng)面，都会对融(róng)资租赁公司逐渐严加管控。

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