民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广(guǎng)交会是中(zhōn小人得志下一句是什么意思，小人得志下一句是什么反义词g)国“第(dì)一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会(huì)，把握人流(liú)交织(zhī)背后(hòu)的(de)中国出口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出(chū)口企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映(yìng)中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广交会规(guī)模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会(huì)为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属地域非(fēi)常广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业(yè)，也(yě)包括行业(yè)龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会(huì)能(néng)够(gòu)提供充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的(de)第一大优势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客源的(de)数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单。广交会参会(huì)客户及(jí)参展氛围，能够为我们把(bǎ)握(wò)更(gèng)长趋势(shì)的外(wài)贸大环(huán)境(jìng)和出口大(dà)趋(qū)势提供线索。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研，我们(men)得(dé)到(dào)当下中国出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征(zhēng)，或预(yù)示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境(jìng)内和境(jìng)外客流比重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充分交流(liú)时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国(guó)出口新动(dòng)能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次广交会调(diào)研反馈，一(yī)带一路国家订单(dān)增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东因订单(dān)总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中国不同类(lèi)型出口企业感受存异(yì)。部分企业(yè)表示(shì)今(jīn)年对俄(é)快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和(hé)类型企业(yè)反馈，它们具体面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑(huá)，中大(dà)型企业反馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部(bù)分(fēn)大中型企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加(jiā)工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的出(chū)口企业订单(dān)情况相对(duì)较好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业(yè)面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对(duì)中国外(wài)贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区(qū)出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税(shuì)，目(mù)的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关(guān)税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材(cái)料和(hé)资(zī)本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项(xiàng)调研，随后(hòu)发布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订(dìng)单和金额或将大(dà)增(zēng)，主因(yīn)去年底订单转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项(xiàng)调研(yán)，从另一个(gè)角度观察(chá)中(zhōng)国当(dāng)下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会(huì)能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋(qū)势(shì)

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是一个重要(yào)的(de)拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户群体。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会(huì)新(xīn)拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴(bào)增。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之前客(kè)户(hù)签订的老(lǎo)订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反(fǎn)映(yìng)的(de)是更长期的(de)外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸(mào)展会，可观(guān)察(chá)样本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中国(guó)最大(dà)的进出口商(shāng)品展(zhǎn)会(huì)，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、企业类型(xíng)最(zuì)多、参会采购商(shāng)数量(liàng)最多(duō)、国别最广，能够(gòu)为(wèi)我们观察中国外贸(mào)出口现状和(hé)趋(qū)势提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期(qī)涉(shè)及商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期小人得志下一句是什么意思，小人得志下一句是什么反义词：日(rì)用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医(yī)药及(jí)医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来(lái)自(zì)境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境(jìng)内采购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会(huì)更多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内外交流比较充分时(shí)，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户(hù)数(shù)量明显不足，本(běn)次境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等(děng)客(kè)户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意(yì)味着本(běn)次(cì)广(guǎng)交会反馈出(chū)来的信息是当(dāng)下高(gāo)效(xiào)益客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客(kè)户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发(fā)展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存在明显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今(jīn)年对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示(shì)对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近(jìn)，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模和类型的企业所面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年(nián)订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外贸企业正(zhèng)面(miàn)临(lín)较(jiào)为(wèi)广泛的(de)贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸易(yì)摩擦增(zēng)大，例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主(zhǔ)要方(fāng)式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共(gòng)同体正式实行第(dì)四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计(jì)划纳入(r小人得志下一句是什么意思，小人得志下一句是什么反义词ù)的商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食(shí)糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外(wài)关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素(sù)影(yǐng)响，当前(qián)中(zhōng)国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型(xíng)企业是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流(liú)向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中国出口份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订(dìng)单(dān)近(jìn)年来呈现(xiàn)持续下(xià)降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的(de)订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调(diào)研样(yàng)本企(qǐ)业数量(liàng)与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券(quàn)研(yán)究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下(xià)的出口群像》

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