民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)随(suí)即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另一个视(shì)角观察中(zhōng)国(guó)出口企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能(néng)够反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交(jiāo)会观(guān)察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括(kuò)行业龙头(tóu)企业(yè)。广(guǎng)交会能够(gòu)提供充足样本，便(biàn)于我们(men)观(guān)察中国(guó)外贸(mào)出口(kǒu)企业群(qún)像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国(guó)出口(kǒu)信(xìn)息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会(huì)是重(zhòng)要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握(wò)更(gèng)长趋(qū)势的外贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的(de)第二大优势(shì)。

　　本次广交会调(diào)研(yán)，我(wǒ)们得到(dào)当下(xià)中国出口企(qǐ)业(yè)群像五点(diǎn)特征，或预示(shì)中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往，今年境内采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境内(nèi)和境(jìng)外(wài)客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充(chōng)分交流(liú)时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包含部分中东和俄(é)罗斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户数量明(míng)显(xiǎn)下(xià)降，意味(wèi)着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信息(xī)一致，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈(kuì)，一(yī)带一路国家订单(d台积电是做什么的，台湾台积电是什么意思ān)增幅(fú)较大。其中东南亚(yà)订单(dān)饱(bǎo)满，俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对(duì)俄快(kuài)速(sù)增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并未(wèi)发(fā)生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型(xíng)企业反馈，它们具(jù)体面临的出(chū)口压力存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下(xià)滑(huá)，下滑(huá)程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业(yè)订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业(yè)面临较为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至(zhì)发展中经济体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸台积电是做什么的，台湾台积电是什么意思易摩(mó)擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设(shè)置(zhì)关税的(de)初衷是为保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业(yè)已(yǐ)经(jīng)开始产业(yè)转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企(qǐ)业是(shì)这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报(bào)告，提(tí)示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一(yī)是(shì)今年一(yī)季度中国出口订单(dān)和(hé)金额或将大增，主因去年(nián)底订(dìng)单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观(guān)察中国当下出(chū)口现状以及中(zhōng)国(guó)出口企业面临的(de)长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出(chū)口的(de)大(dà)环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外(wài)贸(mào)展会是(shì)一个(gè)重要(yào)的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户(hù)群体。新增(zēng)客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响外(wài)贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得注意(yì)的是，外(wài)贸(mào)展会(huì)新拓客户(hù)并不意味着当期订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反(fǎn)映的(de)是更长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样本(běn)充足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业类型(xíng)最多、参会采购商(shāng)数(shù)量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势(shì)提(tí)供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)的(de)展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年(nián)广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期(qī)展(zhǎn)会，本次(cì)广交(jiāo)会开(kāi)放境(jìng)内采购商名额，客流结(jié)构上(shàng)境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外交流比(bǐ)较(jiào)充(chōng)分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量明显不足(zú)，本(běn)次境外采购(gòu)商主(zhǔ)要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而言(yán)，欧(ōu)美(měi)客(kè)户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意(yì)味(wèi)着(zhe)本次广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高(gāo)效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分(fēn)采(cǎi)购商(shāng)已经不直接(jiē)前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间(jiān)感受(shòu)存在明显差异(yì)。部分企业表示今年对(duì)俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩(hán)需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外需求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型的企业所面(miàn)临的出口(kǒu)压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型(xíng)企(qǐ)业(yè)则反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，但程(chéng)度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至部分企(qǐ)业存在(zài)订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样面临(lín)其他(tā)地区贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如中国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体(tǐ)正式(shì)实(shí)行第四档35％的共同对外关(guān)税(shuì)的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资(zī)本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地(dì)制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业(yè)存在产业(yè)转移。疫情之后产业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始流向非洲等(děng)地。产业转移至当(dāng)地，生产得(dé)到的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有所(suǒ)差(chà)异。其(qí)中，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下(xià)降；但大部分(fēn)调研企业认为转移产能(néng)尚不构成(chéng)竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南(nán)亚转移(yí)的订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本企业数(shù)量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外经济(jì)衰退超预(yù)期(qī)。

　　本(běn)文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三(sān)：广(guǎng)交会下的出口群像(xiàng)》

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