大闸蟹吃公的好还是母的好，大闸蟹公的好还是母蟹好财联社4月(yuè)29日(rì)讯(xùn大闸蟹吃公的好还是母的好，大闸蟹公的好还是母蟹好)（编辑 沈(shěn)超）本周为(wèi)五一(yī)小长假前的(de)最后(hòu)一个(gè)交(jiāo)易周，北向资金未因节日效应而束手束脚，相反全周成交(jiāo)7337亿元，维持着交投的活跃。从北向资金主攻方向(xiàng)来看，本(běn)周压码的新能源赛道迎来(lái)触底回升(shēng)，“聪明钱”再(zài)一次完成了(le)精确抄底(dǐ)。那(nà)么，本轮新能(néng)源赛道的(de)回暖是短期反抽还是彻底反转呢？可以跟(gēn)风(fēng)“抄(chāo)作业”吗？

　　北上资金本周净卖出65.75亿(yì)元，为今年以来第4次周净卖(mài)出(chū)。该数据也(yě)是年内(nèi)次高。投(tóu)资者对于这一(yī)信号，不得不保持(chí)警惕。

　　好消息是，本周北上资金具体表现为(wèi)先抑后扬：从(cóng)周初的(de)大幅流出，到周三之后的缓慢流入，伴随大盘指(zhǐ)数的快速反弹，市场做多情绪也有回归(guī)迹象(xiàng)。

　　从行(xíng)业(yè)净流入来看，节前最后五个交易日中，食品饮料被北向资金净买入最多，达到10.8亿元，光伏设备、能(néng)源金(jīn)属、物流行(xíng)业紧随其后，均被增持超8亿元。

　　国金证(zhèng)券发(fā)布研究(jiū)报告称，当前稳增(zēng)长政策(cè)加力(lì)下，经济持(chí)续(xù)温和修复，食品饮(yǐn)料赛(sài)道诸多龙(lóng)头(tóu)公司发展(zhǎn)逐渐步入成熟期，市场对(duì)龙头(tóu)未来增长(zhǎng)中(zhōng)枢&；估值(zhí)中枢的演(yǎn)绎多有疑虑。实际上龙头的韧(rèn)性能(néng)支(zhī)撑其降(jiàng)低经济周期的(de)影响(xiǎng)，稳步兑现的业绩不断(duàn)证明其优越的(de)商业范式，最终(zhōng)的投(tóu)资机会依旧非常(cháng)有吸引力。

　　另外，光伏(fú)设(shè)备、能源(yuán)金属等受益本周公布的新能源高速(sù)增长数(shù)据，同(tóng)样获得北上(shàng)资金(jīn)逆势净(jìng)买入。叠加其一季(jì)度积攒(zǎn)的(de)超跌反弹动能，本周新(xīn)能源赛道上演了(le)一出(chū)“绝地(dì)反击”，是反弹or反转？对于新能源赛道(dào)极限反扑，各大(dà)机构也(yě)纷纷表示了自己的看(kàn)法。

　　东方证券表示，短期(qī)来看(kàn)，市场(chǎng)对新能(néng)源行业负面因素的担忧已在股价中体现(xiàn)，产业链估值达(dá)到历(lì)史(shǐ)最(zuì)低，产(chǎn)业与投资的(de)反(fǎn)身(shēn)性值(zhí)得(dé)关注。

　　广(guǎng)发证券高级(jí)投(tóu)资顾(gù)问罗利(lì)民认(rèn)为，从新能源(yuán)的反弹来看，局部力度比(bǐ)以往较强，但是否有持(chí)续(xù)性和带来(lái)行情(qíng)发生风格切换，仍待进一步观察。

　　从个股(gǔ)角(jiǎo)度来看，在沪股通大比(bǐ)例加仓个(gè)股(gǔ)榜单中，南(nán)网科技、维科(kē)技术、派(pài)能(néng)科技等为代(dài)表的新(xīn)能源个股的加仓比例均达到(dào)了1.6％以上，大(dà)有霸榜之势。

　　榜一(yī)的南网科技来(lái)看，其公布的一季报(bào)数据显示，南网科技前10大流通股东均为基金等机构(gòu)。而代表北上资金的(de)香(xiāng)港中央结(jié)算有(yǒu)限公司一季度刚刚以104.35万(wàn)股新进南(nán)网(wǎng)科技第九大流通股东(dōng)。如其他机构在4月持股(gǔ)不变的话(huà)，北上资金将成为南网科(kē)技第一大流通股东。

　　另一只上(shàng)榜的派能科技，受益新(xīn)能源赛(sài)道(dào)的超高(gāo)景气度，业绩同样表现亮眼。其(qí)公布的一季(jì)报数据(jù)显示(shì)，2023年(nián)一季度实现(xiàn)收(shōu)入18.41亿元，同比增加126.1％；净利润4.62亿(yì)元，同比增加355.9％。

　　值得注意的是(shì)，此(cǐ)前派(pài)能(néng)科技(jì)已连续五年实现业(yè)绩(jì)双增(zēng)长(zhǎng)，公司营收从4.26亿(yì)元(yuán)增至60.13亿元，增长超过13倍。

　　另根据财报数(shù)据显示，今(jīn)年一季度北(běi)向资金加仓434.83万股(gǔ)至1013.71万股，持股比例达到5.77％，成为第三(sān)大流(liú)通股(gǔ)东。不难看出，“聪(cōng)明钱”又已先知先觉，早早完成提(tí)前(qián)埋伏。

　　行业到个股，从“聪明钱”的行进路径可以(yǐ)清晰看到，高速增(zēng)长叠加前(qián)期深度调整，新能源赛道已重获北上资金青睐，多只(zhǐ)个股本周被(bèi)北(běi)上资金大比例加仓。而作(zuò)为(wèi)投资者的(de)我们更多的应该(gāi)以借鉴的眼光来看待“聪(cōng)明(míng)钱(qián)”释放的信号。借鉴不是“抄作业” ，投(tóu)资者应(yīng)当(dāng)理(lǐ)解“作业”背后(hòu)的投资逻辑，并结合自己(jǐ)的投资体系(xì)及节奏，发挥出“作业”该有(yǒu)的效果。

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