兄弟姐(jiě)妹们啊(a)，今天风水轮流转(zhuǎn)，终于新能源反攻了！

　　先来看(kàn)一则今天(tiān)新(xīn)能(néng)源(yuán)的段子：

　　XXX一到店，所(suǒ)有做AI的人便都看着他笑(xiào)，有的(de)叫道(dào)，“XXX，新能源反(fǎn)弹还(hái)不卖(mài)吗！” 他不回答，对(duì)柜里(lǐ)说，“温两碗酒，要一碟茴香(xiāng)豆。”便排出九文(wén)大钱(qián)。他们又(yòu)故(gù)意的高声嚷道，“你昨天还在说抄底新(xīn)能源，新能源每次的反弹就一(yī)下”

　　XXX睁(zhēng)大(dà)眼(yǎn)睛说(shuō)，“新(xīn)能源(yuán)赛(sài)道稳(wěn)定，走势终将完(wán)美…” “什么走(zǒu)势完美？新能源的每一次反弹，都是做(zuò)AI 的好时机(jī)啊(a)，你敢说不是吗(ma)” “你现在给别人吹新能源(yuán)，是要(yào)被吐口水的” XXX便涨红了脸，额上的青筋条条绽出(chū)，争辩道，“AI现在(zài)是(shì)概念炒(chǎo)作，都是泡沫，新能源马上到业(yè)绩窗口(kǒu)了(le)，未来几(jǐ)年增速稳定，成长(zhǎng)逻辑(jí)不变，市场会(huì)发现(xiàn)的(de)”，接连(lián)便是难懂(dǒng)的话，什么“增长(zhǎng)韧性不改，估值修复，贝(bèi)塔回归，拐点明确，反转在即”之类的。引得(dé)众人都哄笑起(qǐ)来(lái)，店内(nèi)外充满了快活的空气(qì)。

　　截至收(shōu)盘(pán)沪(hù)指(zhǐ)跌0.02％，深成(chéng)指涨(zhǎng)0.33％，创(chuàng)业(yè)板指涨(zhǎng)1.54％。两市共3502只个股上涨(zhǎng)，1556只个股下跌。北向资(zī)金净买入近(jìn)8亿元。

　　今天泰勒终于可以写一下大涨(zhǎng)原因了。

　　原因也很简单，今天主打的就是一个新能源赛(sài)道股(gǔ)的(de)超跌反弹，风格突然暴力转换，新能源(yuán)大反攻(gōng)。

　　锂(lǐ)电(diàn)、光伏等板块掀涨停潮。

　　相(xiāng)反，TMT、人工(gōng)智(zhì)能概念股全线下(xià)挫，算力方向中科曙光、紫光股(gǔ)份、数据港跌停(tíng)；CPO方向光迅科(kē)技跌(diē)停，锐捷(jié)网络、博创科技跌超10％；ChatGPT概念股(gǔ)工业富联、风语筑跌(diē)停，拓尔思(sī)、软通动力跌超(chāo)10％。

　　工(gōng)业富联又一次闪(shǎn)崩，消息(xī)面上，微软、Meta近期(qī)削减服务器订单规模。其中，微软全(quán)年调降幅度(dù)最高达(dá)30％，主要集中(zhōng吴亦凡还出得来吗)在下半年(nián)；Meta本季就砍(kǎn)单40％，下半年释单转为保守。

　　券商也发来了解读(dú)：【客观看待数通砍单传闻，把(bǎ)握(wò)AI边际变化】

　　今早有消息称Meta和微软大幅削减(jiǎn)了服务器订单(dān)，我们(men)呼吁大家客观看待。

　　首先，云商在年初给(gěi)到的23年Capex指引已(yǐ)比(bǐ)较悲(bēi)观，据此前产业反馈(kuì)，四家大厂有2家是下滑的，1家持平，1家有增长，factset的一致预期看23年云(yún)商(shāng)capex增(zēng)长为4％。因此服务器，尤其是通(tōng)用服务器(qì)的需求放缓完全在预期内；

　　而本(běn)轮AI大模型的浪潮(cháo)主(zhǔ)要拉动AI服务器。从光模块(kuài)板块来看，1-2月就有(yǒu)Meta、亚马逊砍单消(xiāo)息确认，因此200G/400G需求走弱，在Q1收入端(duān)已有充分(fēn)反映。

　　其次，微(wēi)软(ruǎn)在(zài)最新的业绩会上Capex指引乐(lè)观，预计后(hòu)续财季Capex将(jiāng)有“显著”（PS：这里用词是material）吴亦凡还出得来吗环(huán)比增长，主(zhǔ)要受Azure AI拉(lā)动 。后续(xù)也将根据业务(wù)反馈及(jí)用户转化率，继(jì)续加大(dà)AI的投入。

　　微(wēi)软预计下个财季(jì)Azure收入同比增长(zhǎng)26-27％，其中近1pct的增速拉动来自AI。

　　今天的(de)市场就(jiù)分析到这了。

未经允许不得转载：珠海业勤税务师事务所有限公司 吴亦凡还出得来吗