国内千亿私募巨头景林资产(chǎn)在美股市场的(de)最(zuì)新持仓曝光了(le)！

　　景林资产的海外子(zi)公(gōng)司(sī)景林资产(chǎn)管(guǎn)理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截(jié)至2023年一季度末的美股持(chí)仓数据，其持仓(cāng)市值17.29亿美(měi)元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去年底有(yǒu)大幅增长(zhǎng)。

　　今年一季度(dù)，景林香港公司猛(měng)加仓新东(dōng)方、微软(ruǎn)、东(dōng)南(nán)亚(yà)网约(yuē)车和送餐(cān)平(píng)台Grab等，新进了英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好(hǎo)未来等(děng)；拼多多在一季度(dù)末位(wèi)列景(jǐng)林美(měi)股第一大重仓股，持股市值远(yuǎn)大于其他公司，但是遭到(dào)减持。

　　基金君从渠(qú)道获悉景(jǐng)林资产的最新观(guān)点，其表示看好教育行(xíng)业龙(lóng)头公(gōng)司(sī)，同时(shí)积极布(bù)局美股一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元(yuán)

　　拼多多为第一大重仓股

　　根(gēn)据美国证券交易(yì)委(wěi)员会（SEC）披露的最新(xīn)13F文件，截止今年3月31日，景林香港公司（香港(gǎng)）公(gōng)司在(zài)美股(gǔ)持有28只证券，合(hé)计持仓市(shì)值达到17.29亿(yì)美元（约合人民(mín)币120.31亿元），较去年底的(de)16.3亿美元大幅增加(jiā)。（基(jī)金君在此说(shuō)明一下(xià)，13F披露(lù)的是景林海外主体的美股持仓(cāng)，不包含(hán)境内(nèi)主体及产品(pǐn)的美股头寸(cùn)。）

　　其中，景林香港(gǎng)公(gōng)司在美股的前十大(dà)重仓股，合计持(chí)有市值为13.47亿美元，大(dà)概(gài)占其美股(gǔ)持(chí)仓(cāng)总(zǒng)市值(zhí)的(de)77.89％，集(jí)中度相对比较高。

　　具体来看，其前十大重仓股分别是拼多多、新东方、网易、美(měi)国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递(dì)、英(yīng)伟达、微(wēi)软(ruǎn)、BOSS直聘、360数(shù)科(kē)，其中(zhōng)前6名持仓市值都超过了1亿(yì)美元。

　　拼多多仍然是景林的第一大(dà)美(měi)股(gǔ)持仓标的，持有(yǒu)市值达(dá)到(dào)3.22亿(yì)美元，远高于其他(tā)重仓(cāng)股，但是今年一季度减(jiǎn)持(chí)了133.95万股，持股数两害相权取其轻,两利相权取其重，两权相害取其轻正确说法是什么意思量降至423.91万股。

　　从股价走(zǒu)势来看，拼多多从(cóng)去年10月末开始触底反弹，今年1月(yuè)下旬(xún)一度涨至(zhì)106.38美元(yuán)/股的(de)位置(zhì)，到3月末又(yòu)跌(diē)至(zhì)75.9美元/股，景林此前连续多(duō)个季度对拼多多越跌越买，如今可能是分享到了反弹行情(qíng)、在一(yī)季度获(huò)利了结一部(bù)分。

　　猛加(jiā)仓教育(yù)股

　　新东方在今年一(yī)季度末跃升(shēng)为景(jǐng)林香港公司的美股第二(èr)大持仓，持有430.07万股，较(jiào)上一(yī)季度末猛(měng)加仓368.75万股，期末持股市(shì)值达(dá)到1.66亿美元。从股价表现来看，新东方今(jīn)年1月从(cóng)33.63美(měi)元/股一(yī)度涨至46.63美元/股的位置(zhì)，一季度整体区间震荡比(bǐ)较大(dà)，景林在积极加仓可见其(qí)看好(hǎo)。新东方(fāng)最(zuì)新(xīn)报收37.77美元/股，总市值为64亿美元(yuán)，

　　同(tóng)时，景林(lín)香港公司还加仓(cāng)了好未来，今年一季度新(xīn)进224.55万股，期(qī)末持股市值达到1439.37万美元。但好未来的股价(jià)今年以(yǐ)来走势也比(bǐ)较波折，年初一度涨至9.68美(měi)元/股，最(zuì)新报(bào)收6美元/股，最新总市值仅为39亿美元(yuán)。

　　基金君(jūn)也从渠道获悉了(le)景(jǐng)林资产对教育行(xíng)业的最新(xīn)观点，其(qí)认为，从全行业来看(kàn)，不(bù)同年龄(líng)层的用户对(duì)“教(jiào)育”的需(xū)求依然(rán)旺盛，除(chú)了(le)应试，还(hái)包括(kuò)开拓(tuò)眼(yǎn)界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升综合(hé)能力等。目前(qián)行业(yè)政策(cè)环境趋于稳(wěn)定，但(dàn)过(guò)程中很(hěn)多(duō)公司退出离开(kāi)，使(shǐ)得行(xíng)业竞争格局(jú)趋(qū)缓，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景(jǐng)林(lín)资(zī)产表示(shì)，凭借多年积(jī)累的口碑和公信力，品牌的(de)护(hù)城河依然很深。个(gè)别头部企业在(zài)K9学科之外(wài)的教育领域业(yè)务基础(chǔ)扎实，原有的留学等业务(wù)恢复增长(zhǎng)，同时素质教育、直播电商业务等新业(yè)务成为新的(de)增长驱动力。且公司(sī)的(de)利润和现金流(liú)稳中转好，同(tóng)时账上(shàng)资金充足，当(dāng)时的(de)估(gū)值(zhí)下(xià)有足够的安全边(biān)际。在过去(qù)几个(gè)季度的(de)财报(bào)中，可以看到相关积极信(xìn)号。另外，公司核(hé)心团队具备韧(rèn)性，在(zài)逆境(jìng)中保持乐(lè)观，经历过动荡后依(yī)然拥有较强的组织凝聚力，且在持续(xù)吸引优秀(xiù)的人才。

　　“会持续密切(qiè)跟踪相关公司(sī)的基本面变化，同时也要留意(yì)估值过热、政策导向、社会整体环境变(biàn)化等因素带来的风(fēng)险。”景林资产称。

　　买进(jìn)多家科(两害相权取其轻,两利相权取其重，两权相害取其轻正确说法是什么意思kē)技巨头

　　值得注意的是，景林香港(gǎng)公司在今年(nián)一季度加仓了多(duō)家科技巨头，包(bāo)括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林新(xīn)进英伟(wěi)达(dá)32.53万股，期末持股市值为9036.41万美元，位列(liè)第七大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万股(gǔ)，期(qī)末持股市值为8109.88万美元；还(hái)新进谷(gǔ)歌51.86万(wàn)股(gǔ)，持有市值为5379.44万美元(yuán)。

　　从股(gǔ)价走势来看，英伟达年初(chū)以(yǐ)来从140美元/股附近一(yī)路上涨，最新收盘报283.4美元(yuán)/股，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年初最低的(de)218.8美元/股的位(wèi)置，涨到了最(zuì)新报收308.97美(měi)元/股(gǔ)，尽管(guǎn)中间波动(dòng)也比较大，但总体表现也不错(cuò)。

　　基金君从渠(qú)道获悉(xī)的观点，可能是景林布局这些科技巨头的原因。

　　景林(lín)资产(chǎn)非常看好(hǎo)AI人(rén)工智能领域，其表(biǎo)示，AI是移动互(hù)联网(wǎng)之后最重(zhòng)要的(de)技术(shù)革命之一(yī)，在短期，AI的突破(pò)和应用带(dài)来无限遐想，变革已经到来。

　　但其也认为，A股相(xiāng)关公司真(zhēn)正(zhèng)拥(yōng)有(yǒu)相关核心竞争力的公司不多，且估值(zhí)已经(jīng)不便(biàn)宜了(le)，蕴含了一(yī)定风险与不确定性，需(xū)要谨慎筛选(xuǎn)与(yǔ)客观评估。更倾向(xiàng)于在美(měi)股(gǔ)持有一些(xiē)真正掌握了核心(xīn)技术，且能转换成未来收益的企(qǐ)业(yè)。比如AI的应(yīng)用可以(yǐ)为(wèi)办公(gōng)软件带来(lái)实质效率的明显提升，从而影响未来(lái)的(de)市场(chǎng)份额、营收与利润。

　　景林(lín)加仓(cāng)阿里、特斯(sī)拉

　　减持(chí)脸书(shū)、贝壳

　　从(cóng)增减(jiǎn)持方面(miàn)来看，在今(jīn)年一(yī)季度，景林香港(gǎng)公司(sī)在美股积极加仓，新(xīn)买进5家上市公司的股票，包(bāo)括英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来(lái)、在线(xiàn)旅(lǚ)游(yóu)公司Booking。

　　同时(shí)加仓(cāng)了9家(jiā)上市(shì)公司，包括新东(dōng)方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如(rú)其增持较多(duō)的是东(dōng)南亚网约车和送餐平台Grab，增(zēng)加了697.2万(wàn)股，总共持仓(cāng)达到1936.12万(wàn)股，期末持仓市值为5827.72万美元；同时(shí)加仓(cāng)了美国(guó)外卖平台Doordash，持股增至(zhì)229.08万股，持有市值(zhí)为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景(jǐng)林也增持(chí)了阿里巴巴，增(zēng)加34.04万股，期末持股(gǔ)升(shēng)至39.73万股，持(chí)股(gǔ)市值为4060.05万美元。

　　景林还增(zēng)持了新能源车龙头(tóu)特斯拉，加仓(cāng)1.17万股，期末持股数量增至2.12万(wàn)股，持(chí)股市值仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但是景林在(zài)今年一季(jì)度(dù)减持(chí)了脸书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满(mǎn)帮集(jí)团等8家公司；同时清仓了金沙集团(tuán)、台积电、SPDR生物科技股(gǔ)指(zhǐ)数(shù)ETF、晶科能(néng)源、京(jīng)东(dōng)等(děng)多只美(měi)股(gǔ)持(chí)仓标的。

　　最后(hòu)，基金(jīn)君整理了景(jǐng)林今年一季度末的(de)美(měi)股(gǔ)持仓数据，可(kě)以看看。

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