民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会(huì)，把握人流交织背后的中国(guó)出(chū)口暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另一(yī)个视角观察中(zhōng)国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中(zhōng)国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会(huì)采购商(shāng)数量多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办，涉(shè)及16个大(dà)类品种，基(jī)本(běn)覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的(de)规模大小(xiǎo)和(hé)所属地域(yù)非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能够提(tí)供充(chōng)足(zú)样本，便于(yú)我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口企(qǐ)业群(qún)像，这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展会是重要(yào)的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会(huì)参会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸(mào)大环(huán)境和(hé)出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的(de)第二大(dà)优势(shì)。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我们得(dé)到当下中国(guó)出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户充(chōng)分交流时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外(wài)商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户(hù)群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚(yà)、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构成中国出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三(sān)角出口调(diào)研(yán)信息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅(fú)较大。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东国家(jiā)订单，中国不同(tóng)类型出(chū)口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未发(fā)生太大(dà)变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年(nián)明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它(tā)们具体(tǐ)面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年(nián)订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临(lín)较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例(lì)如(rú)，东(dōng)非共同(tóng)体对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本地(dì)制造(zào)业免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大(d春夏秋冬春为首下联是什么，春夏秋冬春为首下联怎么对à)，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当前中国(guó)企业(yè)已经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告，提(tí)示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度(dù)中国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行(xíng)专项(xiàng)调研，从另一(yī)个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及(jí)中国出(chū)口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能(néng)够反映出(chū)口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增(zēng)客(kè)源(yuán)的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会(huì)新拓客(kè)户并不意味着当(dāng)期(qī)订单暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与之前(qián)客户签(qiān)订的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸(mào)展会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最(zuì)长的(de)外(wài)贸展会，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会(huì)的(de)会展规模最大、商品种类最全、企业(yè)类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购商数(shù)量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及(jí)配件、机(jī)械、五金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及(jí)休闲(xián)用品、医药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期(qī)展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)名(míng)额，客流结构上境内采购商(shāng)与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人(rén)流(liú)来自于境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交流比较充分(fēn)时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而(ér)言，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美采(cǎi)购商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当(dāng)下高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年(nián)欧(ōu)美跨境(jìng)电(diàn)商发展(zhǎn)迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不(bù)直接前(qián)往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数据相匹配，调研(yán)企业(yè)反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客户(hù)订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差(chà)异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对(duì)俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业则表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海外(wài)需(xū)求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的企(qǐ)业所面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单下(xià)滑(huá)明(míng)显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临(lín)较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非洲地区(qū)出(chū)口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对(duì)外关税的(de)决定，计划(huà)纳入(rù)的(de)商(shāng)品包括：乳制(zhì)品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业存在产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业(yè)转移至当(dāng)地，生产得(dé)到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要是为销售于当地(dì)。春夏秋冬春为首下联是什么，春夏秋冬春为首下联怎么对>

　　此外(wài)，产业转移对(duì)中国出(chū)口(kǒu)份(fèn)额影响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数据表现有所差异(yì)。其中，出口份(fèn)额数(shù)据显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密集型产品的订单近年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认(rèn)为(wèi)转移产(chǎn)能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南(nán)亚转移的订单(dān)规(guī)模(mó)较小。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样(yàng)本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经(jīng)济衰(shuāi)退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广(guǎng)交会下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：珠海业勤税务师事务所有限公司 春夏秋冬春为首下联是什么，春夏秋冬春为首下联怎么对