在“扶(fú)优限(xiàn)劣”的基(jī)本方针下，私募基(jī)金行业监管趋严，近日又有私募被(bèi)“点名”。

　　5月4日，中国(guó)证券(quàn)投(tóu)资(zī)基金业(yè)协(xié)会网站披(pī)露的(de)一则公告显示，雪杉(shān)基金存在违(wéi)反专业化运(yùn)营原则等四项(xiàng)违规行为。根据相关规定，协(xié)会拟对雪杉基(jī)金(jīn)公开谴(qiǎn)责、暂停受理其私(sī)募基金产品备案六个月；对时任雪杉基金合规(guī)风控负(fù)责人(rén)的黄某公开谴责。

　　因(yīn)4项违(wéi)规行为

　　雪杉基(jī)金被(bèi)暂停备案六个月

　　5月4日(rì)，中国证券投资基金(jīn)业协(xié)会网站披露了一(yī)则纪律处分事先告知(zhī)书送达(dá)公告。经查，深圳雪杉基金管理有限公司（简称“雪杉基(jī)金”）涉嫌从(cóng)事违(wéi)法违规行为(wèi)，时(shí)任高级管理人员黄某应当对此承担法律责任(rèn)，协(xié)会拟对其作出(chū)纪(jì)律处分。

　　公告显示，雪杉基金存在四(sì)项(xiàng)违规(guī)行为：

　　一是违反专业(yè)化运营原(yuán)则(zé)。其一，2019年5月，深圳雪杉与(yǔ)上(shàng)海阿杏(xìng)达成《业务合作协议》，由(yóu)债券发行(xíng)人(rén)关联方出资(zī)认购上海阿杏产品份(fèn)额，该(gāi)产品通过(guò)深圳雪杉在管产品“雪杉夏桐1号私募证券投资基金”最终投向指定债券产品(pǐn)。其(qí)二，2019 年5月(yuè)，深圳雪(xuě)杉(shān)与株洲新芦淞产业发展集团有限公司(sī)（以下简称株洲新芦淞）签署(shǔ)《投资(zī)合作(zuò)协(xié)议》，约定(dìng)由指(zhǐ)定第(dì)三方(fāng)认购“雪杉夏桐7号私募证券投(tóu)资(zī)基(jī)金”，并由该产品购买指(zhǐ)定债券。以上行(xíng)为不符合私募基金管理人专业化(huà)运营的(de)要求。

　　二是(shì)未向投(tóu)资者披露(lù)关联交易。2018年五指毛桃土茯苓牛大力汤功效与作用，四种人不能吃牛大力2月至2019年(nián)8月(yuè)，“雪杉(shān)夏桐1号私募证券(quàn)投资基金(jīn)”“雪杉夏(xià)桐2号”“雪杉夏(xià)桐3号”“雪(xuě)杉夏桐6号”“雪杉(shān)夏桐7号”“雪杉常(cháng)升1号”“雪杉常升2号(hào)”分别(bié)投向上海映(yìng)雪投资(zī)管理(lǐ)中心(xīn)（有限合伙）（以(yǐ)下简称上海(hǎi)映雪）在管产(chǎn)品“映雪(xuě)吴钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元(yuán)、0.55亿元(yuán)、1.13亿元(yuán)、2.70亿元、0.51亿元(yuán)及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金”投(tóu)向上海(hǎi)映雪在管产品(pǐn)共计(jì)5610万元。

　　投资期间(jiān)，深圳雪杉(shān)董事长郑(zhèng)宇为上海映雪执(zhí)行事务合(hé)伙人、实际控制(zhì)人(rén)，上述交(jiāo)易(yì)构成(chéng)关五指毛桃土茯苓牛大力汤功效与作用，四种人不能吃牛大力联交易，但深圳雪杉未向投资者进(jìn)行(xíng)明(míng)确(què)、充分地披露。

　　三是未(wèi)落(luò)实投(tóu)资者适(shì)当性管理要求。雪杉春茗1号基(jī)金的投资者王某的基金(jīn)合同(tóng)于2015年7月7日签署(shǔ)，但是其风险测评问卷则(zé)于2016年9月21日(rì)签署。

　　四是一般(bān)员工违规兼职(zhí)。深(shēn)圳雪杉市(shì)场拓展、投资运(yùn)营、财(cái)务等岗(gǎng)位员工(gōng)存在兼职情况(kuàng)。

　　黄某于(yú)2016年(nián)3月(yuè)至2019年4月任(rèn)深圳(zhèn)雪杉(shān)合规风控负(fù)责人，应(yīng)当对发生在各自任职期间公司的违规行为(wèi)承担相应责(zé)任。

　　根据相关规定，协会拟对深圳(zhèn)雪(xuě)杉公(gōng)开(kāi)谴责、暂停受理其私募基金产品备(bèi)案六个月；对 黄某公开谴责。

　　雪杉(shān)基金曾(céng)收警示函

　　值(zhí)得注意的是，这已经不(bù)是(shì)雪杉基金首次(cì)遭监管处罚(fá)。2022年(nián)6月18日，深圳证(zhèng)监局曾对雪杉基(jī)金出具警示函(hán)。

　　相关公告显示(shì)，经查(chá)，雪杉基金在(zài)从事私募(mù)基金业务活动中，存在未履行谨慎(shèn)勤勉义务、未(wèi)采取问卷调查(chá)等方(fāng)式对个别投(tóu)资(zī)者的风险识别(bié)能(néng)力(lì)和风险承担能力进(jìn)行评估、未按照合同约(yuē)定如实向投资者披露(lù)可能影响(xiǎng)投资者合法权益的(de)重大(dà)信息等情形。依据《私募管理(lǐ)办(bàn)法》第三十(shí)三条规定，决(jué)定对其采(cǎi)取出具警示函的行政监管措施。

　　百亿(yì)私募(mù)映雪(xuě)投资居股东(dōng)之列

　　雪杉基金成立于2015年，注册(cè)资本为3250万元，机构类(lèi)型为私(sī)募证券投资基金管理人，全职员(yuán)工人数14人，管理规(guī)模区(qū)间为20-50亿元(yuán)。去年2月份，雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)曾进行(xíng)高管变更。目前雪杉基金的法人、总(zǒng)经理为汲培(péi)欣，合规(guī)风(fēng)控(kòng)负责(zé)人为曾峤。

　　值得注(zhù)意的是，百亿私募映雪投资为雪杉基金的(de)股东(dōng)，持股(gǔ)占比4.2％。

　　除此(cǐ)之外，雪杉基(jī)金还有一家关联公司为深圳(zhèn)市塔门投资管理有限公司(sī)，雪杉基金持(chí)股50.5％。塔(tǎ)门投资为(wèi)私募股权、创业投资基金管理人。

　　雪(xuě)杉基金官网显示，雪杉基金还在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司(sī)，“雪杉香(xiāng)港”），以(yǐ)期发挥与雪杉(shān)境内平台的跨境(jìng)协同(tóng)效(xiào)应(yīng)，为投资(zī)人(rén)寻找(zhǎo)海外长期(qī)稳(wěn)定资产(chǎn)的投资和并(bìng)购机会。

　　据介绍，雪杉的投(tóu)资策(cè)略是通过追踪资产价格(gé)指数、利率(lǜ)、汇率、指标性股指等宏观经(jīng)济和估值指(zhǐ)标，以分析并提取经(jīng)济周期中的趋势性(xìng)行业(yè)和事件(jiàn)以最大化投资上行收益，同时引入非(fēi)公开市场投资(zī)中的(de)个体性估值和内在价值分析体系，以更(gèng)好锁定投资的下行风险。但五指毛桃土茯苓牛大力汤功效与作用，四种人不能吃牛大力在2020年10月(yuè)，雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)官网的新闻动态便停止更新。

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