国内千亿私募巨头景林资产在美股市场(chǎng)的最(zuì)新持仓曝(pù)光了！

　　景林资产的海外(wài)子公司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证(zhèng)交会提交(jiāo)了截(jié)至2023年(nián)一季度末的美股持仓(cāng)数(shù)据，其持(chí)仓市值17.29亿美元（约合人(rén)民币(bì)120.31亿元），较去年底有(yǒu)大(dà)幅增长。

　　今年一季度，景林香港公司猛(měng)加(jiā)仓新(xīn)东(dōng)方、微软、东南亚网约车和送餐平台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在一季度末位列景林美股(gǔ)第(dì)一大重仓股(gǔ)，持股市值远大于其他公司，但(dàn)是遭到减持。

　　基金君从渠道获(huò)悉景林资产的(de)最新(xīn)观点，其表示看(kàn)好教(jiào)育行业龙头公司，同时积极(jí)布局美股一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重(zhòng)仓股(gǔ)

　　根据美国证(zhèng)券交(jiāo)易委员会（SEC）披露的最新13F文件，截(jié)止今年3月31日，景(jǐng)林香(xiāng)港(gǎng)公(gōng)司（香港）公司在美股持有28只证(zhèng)券，合计持仓市值(zhí)达到(dào)17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大幅(fú)增加。（基金君在此说明一下(xià)，13F披露(lù)的是景林海外主体(tǐ)的美股(gǔ)持仓(cāng)，不包(bāo)含境内主体及产品的美股头寸。）

　　其中，景林香港(gǎng)公(gōng)司在(zài)美股的(de)前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股，合计持有市值(zhí)为13.47亿美元，大概占其美股持(chí)仓总市(shì)值的77.89％，集中(zhōng)度(dù)相(xiāng)对比较高。

　　具(jù)体来看，其前十大重(zhòng)仓(cāng)股分别是拼多(duō)多、新东(dōng)方(fāng)、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递(dì)、英伟达(dá)、微软(ruǎn)、BOSS直(zhí)聘、360数(shù)科，其(qí)中前6名持仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多多仍然是(shì)景林的第一大美股持仓标的，持有(yǒu)市值达到3.22亿美(měi)元，远高于其他重仓(cāng)股，但是今(jīn)年一(yī)季(jì)度(dù)减持了133.95万(wàn)股，持股数(shù)量降(jiàng)至423.91万股。

　　从股价走势来(lái)看，拼多多从去年10月末开始触底反弹，今年1月下旬(xún)一度涨至106.38美元/股的位置，到3月末又(yòu)跌至75.9美元(yuán)/股(gǔ)，景(jǐng)林此前(qián)连续(xù)多(duō)个季度对拼多(duō)多(duō)越(yuè)跌越买，如(rú)今(jīn)可能是(shì)分享(xiǎng)到(dào)了反(fǎn)弹行(xíng)情、在一季度获利了结(jié)一部分。

　　猛(měng)加仓(cāng)教育股

　　新东方(fāng)在今年一季度末跃升为(wèi)景(jǐng)林香港公司的美股(gǔ)第(dì)二(èr)大(dà)持(chí)仓，持有430.07万股，较上一季度(dù)末猛加仓368.75万股，期末持股市值达到1.66亿(yì)美(měi)元。从(cóng)股价表现来看，新东(dōng)方(fāng)今年1月从(cóng)33.63美元/股一度涨至46.63美(měi)元/股(gǔ)的(de)位置，一季度整(zhěng)体区(qū)间震(zhèn)荡比较大，景(jǐng)林在积极加仓可见其看好。新东(dōng)方最新(xīn)报(bào)收37.77美元/股，总市值为64亿(yì)美(měi)元，

　　同时(shí)，景林香港公司(sī)还加仓了(le)好未(wèi)来，今年一季度(dù)新进224.55万股，期末(mò)持股市值达(dá)到1439.37万(wàn)美元。但好未来的股价今(jīn)年以来走势(shì)也(yě)比较波折(zhé)，年初一度涨(zhǎng)至9.68美(měi)元/股，最新报收6美元/股，最(zuì)新总市值仅为39亿美元(yuán)。

　　基(jī)金君也从渠(qú)道获悉(xī)了景(jǐng)林资产(chǎn)对(duì)教育行业的(de)最新观点(diǎn)，其认为，从全(quán)行业来看，不(bù)同年龄层的用(yòng)户对“教(jiào)育”的(de)需求(qiú)依然(rán)旺盛，除了应试，还包括开(kāi)拓眼界、增长知识、潜力挖(wā)掘、提升综合能力等。目前行业政策环(huán)境趋于稳定，但(dàn)过程中很多(duō)公司退出离开，使得行(xíng)业竞争(zhēng)格局趋缓，对(duì)于(yú)存量公司有利。

　　从行业龙(lóng)头(tóu)公司来看，景林资产表示，凭借多(duō)年积累(lèi)的口碑(bēi)和公信力，品牌(pái)的(de)护(hù)城河依然(rán)很深。个别头(tóu)部企业在K9学科之外的教育(yù)领域业(yè)务基(jī)础扎(zhā)实，原有的(de)留学等(děng)业务恢(huī)复增(zēng)长，同时素质教育、直播(bō)电商(shāng)业务等新业务成为(wèi)新的增长驱动力。且(qiě)公司的利润和现金(jīn)流稳中转好，同(tóng)时账上(shàng)资金充足，当时(shí)的估值下有足(zú)够的(de)安全边际。在过去(qù)几个(gè)季(jì)度的财(cái)报中，可(kě)以看到相(xiāng)关积极信号。另外，公司核心团(tuán)队具(jù)备韧性，在逆境(jìng)中保持乐(lè)观，经历过(guò)动荡后依然(rán)拥有较强的(de)组(zǔ)织凝聚力，且在持(chí)续吸引优秀的(de)人(rén)才(cái)。

　　“会持续密切跟踪相关公司的基本面变(biàn)化，同时也要留意估(gū)值过热、政策导(dǎo)向、社会整体环境变(biàn)化(huà)等因素(sù)带来的风险。”景(jǐng)林资(zī)产称。

　　买(mǎi)进多家(jiā)科技巨(jù)头

　　值得注意的是，景(jǐng)林香港公(gōng)司(sī)在今年一季(jì)度加仓了多家(jiā)科技(jì)巨头，包括英(yīng)伟(wěi)达、微软、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林新进英伟达32.53万股(gǔ)，期(qī)末持(chí)股(gǔ)市(shì)值(zhí)为9036.41万美元(yuán)，位列第(dì)七(qī)大重仓股；同时加仓微(wēi)软(ruǎn)23.31万股，持股数(shù)量升至28.13万(wàn)股，期末持股市值为8109.88万(wàn)美元；还新进谷歌51.86万股(gǔ)，持有市值(zhí)为5379.44万美元。

　　从股价(jià)走势来看(kàn)，英伟达年初以来从140美元/股附近一路(lù)上涨(zhǎng)，最新收盘报283.4美(měi)元(yuán)/股，实现了翻倍。

　　同时，微软(ruǎn)也(yě)从年初(chū)最(zuì)低的218.8美元/股的位置，涨到(dào)了(le)最新(xīn)报收308.97美元三大球和三小球分别是什么 三大球的起源/股，尽管中间波动(dòng)也比(bǐ)较大，但总(zǒng)体表(biǎo)现(xiàn)也不错。

　　基(jī)金君从渠道获悉的观点，可能是景林布局这些科技巨(jù)头的原因。

　　景林资产非常(cháng)看好AI人工智能领域(yù)，其表示，AI是移(yí)动互联网之后(hòu)最重要的技术革命(mìng)之(zhī)一，在(zài)短(duǎn)期(qī)，AI的突破和应用带来无(wú)限遐想，变革(gé)已经到来。

　　但其(qí)也认为，A股相(xiāng)关公司真(zhēn)正拥有相关核心竞(jìng)争力的公司不多，且估值已经不便(biàn)宜了，蕴含了一定风险与不(bù)确定性(xìng)，需要谨慎筛选(xuǎn)与客观评估。更倾向于在美股持有一些真正掌握了核心技术，且能(néng)转换成未来收益(yì)的(de)企业。比如AI的应用(yòng)可以为办公软件带来实质效率的明显提(tí)升(shēng)，从(cóng)而影响未(wèi)来的市场(chǎng)份额、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯(sī)拉

　　减持脸书(shū)、贝壳

　　从增(zēng)减(jiǎn)持(chí)方面(miàn)来(lái)看，在今年一季度(dù)，景林香港公司在美股积极加仓，新买进5家上(shàng)市公司的(de)股票，包(bāo)括英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来、在线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加仓了9家上(shàng)市公司，包括新东(dōng)方(fāng)、网易、Doordash、中(zhōng)通快(kuài)递、微软(ruǎn)、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多的是(shì)东南亚网(wǎng)约车和送餐平台(tái)Grab，增加了697.2万股，总共持仓达(dá)到1936.12万股，期末持(chí)仓市值(zhí)为5827.72万美元；同时(shí)加仓了美(měi)国外(wài)卖平台Doordash，持股(gǔ)增至229.08万股，持(chí)有市值为(wèi)1.46亿美元。

　　另外，景(jǐng)林(lín)也增持了阿里巴巴(bā)，增加(jiā)34.04万(wàn)股，期末持股升(shēng)至39.73万股，持股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还(hái)增持了新能源(yuán)车(chē)龙头特(tè)斯拉，加(jiā)仓1.17万股，期末持股数量增(zēng)至(zhì)2.12万股(gǔ)，持股(gǔ)市值仅为(wèi)439.82万美元。

　　但(dàn)是景林(lín)在今年一季(jì)度减持了(le)脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团(tuán)等(děng)8家公司(sī)；同时(shí)清仓了金(jīn)沙集团、台积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶(jīng)科能(néng)源、京东(dōng)等多只(zhǐ)美股持仓标的。

　　最后，基金君(jūn)整理了景林今年(nián)一季度末的美股持(chí)仓数据，可以看看(kàn)。

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