今年AI波(bō)澜壮阔的大行情(qíng)之下(xià)，引(yǐn)发了全(quán)行业所(suǒ)有基金(jīn)经理关注(zhù)，而公募基金2023年一季报(bào)揭(jiē)开了基金(jīn)经(jīng)理的观点和真实持(chí)仓。

　　一季(jì)报显示，蔡嵩松所(suǒ)管理的诺安积(jī)极(jí)回报(bào)基金，一季度主要投资在人工智能、算(suàn)法、应用、算(suàn)力端等领域，因抓住了市场机(jī)遇实现了超62％的收益，成为今年以(yǐ)来业绩最领(lǐng)先的(de)主动权益(yì)基(jī)金(jīn)。同时，较好的业绩也让这只冠军基金一季度规模暴增超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩(sōng)松(sōng)，AI板块在(zài)一季度也吸引了多位明(míng)星基金(jīn)经理的关注目光。

　　兴证全(quán)球谢(xiè)治宇就在一季报表示，一季度在人工智能相(xiāng)关产业链(liàn)进行挖(wā)掘，对有长期(qī)竞争力(lì)、应(yīng)用空(kōng)间(jiān)广阔的硬件(jiàn)和(hé)软件(jiàn)公司进(jìn)行精选和(hé)布(bù)局。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松：积极拥抱(bào)人工智能

　　开年以来(lái)，计算(suàn)机(jī)行业(yè)在人(rén)工智能(néng)板块(kuài)的带(dài)动下，走出了波澜壮阔的行情(qíng)。因抓住市场(chǎng)机遇，业绩一路领跑，诺(nuò)安基金(jīn)蔡嵩(sōng)松(sōng)的知名(míng)度更(gèng)上(shàng)一层(céng)楼。

　　他(tā)在一季度(dù)积极(jí)拥抱AI，所管(guǎn)理的诺安积(jī)极回报(bào)成为2023年表现最强的(de)主动权益基(jī)金，最新观(guān)点备(bèi)受市场关注(zhù)。

　　蔡嵩松(sōng)写(xiě)道：随着(zhe)chatgpt的(de)问世，人工智能出(chū)现了突飞(fēi)猛(měng)进(jìn)的(de)发展，将(jiāng)影响几乎我们(men)所有的行(xíng)业，或(huò)将(jiāng)成为(wèi)未来(lái)最强的产业(yè)趋(qū)势。

　　他还提到(dào)，海(hǎi)外引领(lǐng)，从算法大模型持续迭代，到各种应用接(jiē)入AI，再到(dào)算(suàn)力芯片(piàn)的突(tū)飞猛进(jìn)，产业进展迅速(sù)。国(guó)内厂商也纷纷(fēn)开展结合自身业务的人工智(zhì)能领(lǐng)域的研(yán)究，在股(gǔ)价(jià)飞涨(zhǎng)的(de)背后，是(shì)相关(guān)公司(sī)在产业端的(de)积极布局，人工(gōng)智能浪潮不可逆。

　　他也直言(yán)，诺安积极回报基(jī)金一季度主要投资在人(rén)工智能领(lǐng)域，算法、应(yīng)用、算(suàn)力(lì)端都(dōu)有相(xiāng)应布局。

　　从诺安积极回(huí)报的持仓看，前(qián)十大重仓股进行(xíng)了较(jiào)大(dà)幅度的调整。相较去(qù)年底(dǐ)，除了中微公(gōng)司、沪硅产业仍出现(xiàn)在其前十大(dà)重仓股之(zhī)列外，其(qí)他(tā)重仓股(gǔ)全(quán)部换(huàn)，新进了长川科技、华海清科、盛美上(shàng)海、拓荆科技、韦尔股(gǔ)份、浪潮信息(xī)、中芯国际、江(jiāng)波(bō)龙。

　　其重仓股不少在2023年表现(xiàn)神勇，如诺(nuò)安积极回报(bào)的头号重仓股中微公(gōng)司，截至4月21日，今(jīn)年以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年内(nèi)拥有(yǒu)超100％的涨幅，而(ér)华海(hǎi)清(qīng)科、拓荆科(kē)技、江画家刘一民作品值多少 刘一民是山东还是广东波龙等(děng)年内涨幅也(yě)超60％，这些(xiē)表(biǎo)现较好(hǎo)的(de)重仓股推动基金净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺安积极回报(bào)并没有保持去(qù)年底(dǐ)的(de)高仓位(wèi)，一季度末仓位仅84.29％，处(chù)于中(zhōng)性水(shuǐ)平。去年(nián)三、四季度基(jī)本(běn)保持在(zài)90％以上(shàng)的仓位水平，去年三季末、四(sì)季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理(lǐ)的另外一只(zhǐ)基金诺安(ān)成长并(bìng)没有太大变化，前(qián)十大重仓股相较去(qù)年底变化很(hěn)小，仍重点布局(jú)卓胜微、中微公司、圣邦股份(fèn)、北方华创等。

　　蔡(cài)嵩松在诺安成长(zhǎng)的一季(jì)报中写道，主要布局芯片板块，在(zài)当前的市场位置，迎接即将到来的科(kē)技大行(xíng)情。

　　他(tā)还(hái)谈及(jí)芯片板块的两(liǎng)大细分(fēn)领域，在一季度都到了临近拐点的阶段。

　　首先(xiān)是芯(xīn)片设(shè)计板块，从2021年四季度开启的芯片产业下行周(zhōu)期，随着疫情落下帷幕，在今年(nián)一季度拐(guǎi)点(diǎn)将至。产(chǎn)业端一季度库存水平(píng)接近正常(cháng)，各厂商二季度毛利(lì)率水平见底。伴随着疫后经济恢复，未来需(xū)求端将对设计板块持续拉动。

　　同时我们(men)应该觉察到，随着chatgpt的问(wèn)世，人工智能出现(xiàn)了突飞猛(měng)进(jìn)的发展，将(jiāng)影(yǐng)响(xiǎng)几乎我们(men)所有的(de)行(xíng)业，或将(jiāng)成为(wèi)未来(lái)最(zuì)强(qiáng)的产业(yè)趋(qū)势。海外引领(lǐng)，从(cóng)算法(fǎ)大模型持续迭(dié)代，到(dào)各(gè)种应用接入(rù)AI，再到算力(lì)芯(xīn)片的(de)突(tū)飞猛进，产(chǎn)业进展迅速。而(ér)算力几(jǐ)何级(jí)的增(zēng)长(zhǎng)和(hé)边缘(yuán)侧硬件(jiàn)的(de)拉动，都是未来芯(xīn)片需求(qiú)的重要(yào)增长。新需求将让芯片周期拐(guǎi)点提(tí)前(qián)到来。

　　另外一个重要板块(kuài)是芯片设(shè)备材料(liào)EDA，美国(guó)对(duì)中国半导体的制裁已经(jīng)到了穷途末路的地(dì)步(bù)，暨2022年(nián)10月(yuè)7日美国半导体(tǐ)出口新(xīn)法案对我国晶圆厂极限施压(yā)之后，进一步的制裁已经乏(fá)善可(kě)陈。国内晶圆代工厂一方面加速(sù)扩产成熟制程，另(lìng)一方面在国内(nèi)设备厂商的(de)配合下，继续研发(fā)攻克先进制程。虽然美国的制(zhì)裁对我国先进制程的扩产造成了一定(dìng)的(de)影响(xiǎng)，但是(shì)另外一个角(jiǎo)度看，芯片设(shè)备的国产化率却(què)取得了突飞猛进的增长。在(zài)全球晶圆(yuán)扩产处于下行(xíng)周期的大(dà)背景下，国产替代进程加速对设备材料EDA板块的拉动，很可能会(huì)超预期(qī)。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩一路(lù)领跑，冠军基金的规模也出现(xiàn)迅猛增长(zhǎng)。

　　数据显示(shì)，截至4月(yuè)21日(rì)，蔡嵩(sōng)松管理的诺安积极回(huí)报A以62.04％的收益，成为2023年以来业绩最强(qiáng)的主动权益基(jī)金。这一业绩还是受到4月21日AI、半导体(tǐ)等领域大跌影响，若截(jié)至4月20日(rì)，该(gāi)基(jī)金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的业绩也让(ràng)这只(zhǐ)冠军基(jī)金一(yī)季(jì)度(dù)规模暴(bào)增超900％。数据显示，诺安积极(jí)回报去年底的规模仅(jǐn)0.7亿(yì)元(yuán)，而一季度末规模已(yǐ)达(dá)到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一(yī)季度的净值涨幅，这一规模暴涨(zhǎng)更多来自于投资者(zhě)申(shēn)购(gòu)。相(xiāng)关蔡嵩松以及诺安(ān)积(jī)极(jí)回报基金(jīn)的话题也屡见报端，成为基(jī)民热议的话题。

　　同样，受益于净值大涨以及投资者申(shēn)购(gòu)，蔡嵩松管理的5只基(jī)金在(zài)一(yī)季(jì)度规模(mó)均出现上涨，除了诺(nuò)安(ān)积极回报之外，2023年业(yè)绩(jì)超40％的(de)诺安优化配(pèi)置(zhì)同(tóng)样规模暴增，从去年底(dǐ)的0.77亿(yì)元增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所管理基(jī)金的(de)总规模也从去(qù)年底的(de)293.25亿(yì)元(yuán)增(zēng)长(zhǎng)到一(yī)季度末的331.33亿元，幅度(dù)为12.95％，成为一季度末“300亿基金(jīn)经理(lǐ)俱乐部”中的(de)一员。

　　谢治宇(yǔ)：对人工智能相关产业链进(jìn)行挖掘

　　作为兴(xīng)证全球基金分管(guǎn)投研的副(fù)总(zǒng)，市场上管理规模超过(guò)700亿的(de)基(jī)金经(jīng)理，谢治宇一季度调仓(cāng)换股(gǔ)方向也受到市(shì)场(chǎng)关注(zhù)。

　　从最新(xīn)一(yī)季(jì)报披露(lù)情况看，谢治宇主要加仓半导体及光模块相关板(bǎn)块，他(tā)也(yě)坦言在一季度(dù)主要对对(duì)人工智能相关产业链进行了(le)挖(wā)掘。

　　他(tā)管理的兴全合润基金一季度新进了海康威(wēi)视、澜(lán)起科技、中际旭创(chuàng)、晶晨股(gǔ)份四只个股(gǔ)，几乎全部是与AI、半导体、光模(mó)块方向(xiàng)相关。

　　其中，安防龙头——海康威视在(zài)2022年(nián)已将AI技(jì)术应用于设备检测、产品盘点、安(ān)检等多类产品(pǐn)。在4月(yuè)15日发布的(de)《投(tóu)资者关(guān)系活(huó)动记录表》中，海康威视表示(shì)，AI技术对海(hǎi)康威视(shì)的营(yíng)收增(zēng)长起了(le)很(hěn)大(dà)的(de)作用。

　　澜起科(kē)技主营(yíng)业务是为云计算(suàn)和(hé)人工智能领域提提(tí)供(gōng)以芯(xīn)片为基础的解(jiě)决方案，目前(qián)主要产品包括(kuò)内存(cún)接(jiē)口(kǒu)等。晶晨股份也是全球布局、国内(nèi)领先的无晶圆半(bàn)导体(tǐ)系统设计厂(chǎng)商。

　　作为数据中心光模块供应商。截(jié)止4月21日，中际旭创今年以来暴(bào)涨189.27％，谢(xiè)治宇(yǔ)也在积(jī)极加仓，仅(jǐn)一(yī)个季度的时间就狂买8个多亿(yì)，直接(jiē)买进第(dì)七大(dà)重仓股(画家刘一民作品值多少 刘一民是山东还是广东gǔ)。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控(kòng)股、芒果超媒(méi)、普(pǔ)洛药业在内的四(sì)只个(gè)股在(zài)一季度退出兴全合润前十大重仓股。

　　除了兴全合(hé)润，谢治宇管理的另(lìng)外一只可投港股(gǔ)的兴全合宜(yí)基(jī)金在一季度除(chú)了加仓半导体等板块(kuài)之(zhī)外，互联网板块(kuài)中的腾讯控股(gǔ)也是其主要(yào)加仓方向。

　　谢(xiè)治(zhì)宇在一季(jì)报中表示，随着各种(zhǒng)风险(xiǎn)因(yīn)素减弱，一季度(dù)A股(gǔ)市场(chǎng)上(shàng)证(zhèng)指(zhǐ)数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板块指数上涨(zhǎng)较多，A股板块分化(huà)更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片、服(fú)务器、光模块等子版块带动(dòng)的人工智能、中字头的“中特估”、半导体等板块涨幅较(jiào)大，在GPT应(yīng)用端中游戏、影视等板(bǎn)块也实现较大幅度上涨。

　　基金报告(gào)期(qī)内维持了较高仓位，对人工智能(néng)相关产业(yè)链进行挖掘，对有(yǒu)长期(qī)竞争力、应用空(kōng)间广(guǎng)阔的(de)硬件和软件(jiàn)公司进行精选(xuǎn)和布局。未来仍(réng)将坚(jiān)持挖掘公司长(zhǎng)期成长价值，不(bù)断寻找具有(yǒu画家刘一民作品值多少 刘一民是山东还是广东)良好投资性价比(bǐ)的优秀公司。

　　朱红(hóng)欲(yù)：增持了(le)计算机、大众(zhòng)消(xiāo)费品

　　2022年4月(yuè)13日成(chéng)立(lì)，招商(shāng)核心竞争力在当(dāng)年弱(ruò)市环境下斩(zhǎn)获超47％的收(shōu)益，让招商基金朱红裕成为市(shì)场备受关注的基(jī)金经理。

　　招商核(hé)心竞争(zhēng)力一季报的披露揭(jiē)开了朱红裕(yù)的(de)投资思路和路径。从股票持仓(cāng)来看，一季(jì)度末该基金股票(piào)市(shì)值(zhí)占基金总资产比例为(wèi)93.84％，处于(yú)该(gāi)基金成立以(yǐ)来的最(zuì)高值，显(xiǎn)示(shì)出一种积(jī)极的(de)态度。从该基金2022年(nián)中报、三(sān)季报、年报来看，其(qí)仓(cāng)位(wèi)分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去(qù)年底，一季度(dù)朱红裕(yù)配置A股(gǔ)比例有所降低，配置(zhì)港股(gǔ)比例有所提升。数据(jù)显示，招(zhāo)商核(hé)心(xīn)竞争力配置中(zhōng)国大(dà)陆、中国香港(gǎng)股(gǔ)票(piào)市(shì)值占基金净(jìng)值比例分别达(dá)到(dào)56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来看(kàn)，重(zhòng)点(diǎn)布局了信息技术(shù)、可(kě)选消费(fèi)等(děng)。前十(shí)大重仓股来看，重仓卫宁健康、振华科(kē)技、美的集团、金蝶国际等。其中卫宁健(jiàn)康(kāng)持有比(bǐ)例(lì)达(dá)到(dào)11.46％。

　　相较去年底，朱红(hóng)裕整(zhěng)体做(zuò)了一些持仓调(diào)整，绿城(chéng)服务、中国(guó)民航信息(xī)网(wǎng)络、安琪(qí)酵母(mǔ)新进前十大重(zhòng)仓股之列，通威股份、希望教(jiào)育、中航光电(diàn)则退(tuì)出前十(shí)大(dà)。

　　朱红(hóng)裕也(yě)在季报(bào)中(zhōng)写道，一(yī)季度初(chū)期，我们基于对经济复苏预(yù)期大概率偏弱(ruò)的判断，主要减持了经济复苏敏感度(dù)相(xiāng)对较高的部分(fēn)制造业(yè)，增(zēng)持了计算机、大众消费品等行业，同(tóng)时，我们亦在(zài)一季(jì)度末期逐步逢低增持了港股中可能(néng)面(miàn)临业绩(jì)拐点的(de)物业及(jí)计算机等(děng)公司。

　　他也(yě)坦(tǎn)言，虽然创造了一定的超额(é)收(shōu)益(yì)，但市场的博(bó)弈程度超出了我们的预期，导致对部分行业的定价(jià)出现了较(jiào)为显(xiǎn)著的偏离。我们将基于中长(zhǎng)期的行(xíng)业(yè)研究视野，逆势(shì)而(ér)行。

未经允许不得转载：珠海业勤税务师事务所有限公司 画家刘一民作品值多少 刘一民是山东还是广东