近期交易商协会的监管(guǎn)处罚(fá)力度明显加(jiā)大(dà)，虽然债券市(shì)场参与主体愈发丰富(fù)多(duō)元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈(liè)，但监管底线不能破(pò)戒(jiè)。

　　5月11日，交(jiāo)易(yì)商协会对建(jiàn)设银行启(qǐ)动自(zì)律调查(chá)，这是两天内第(dì)二家被要求自律调查的大(dà)行。今年以来，交易商协(xié)会已对多家金融机构(gòu)启(qǐ)动自(zì)律调查，监管力度在(zài)持续加大。

　　多家金(jīn)融机构接连被通报(bào)

　　5月11日，中国银行(xíng)间市场交易商协会(huì)（下称“交易商协会”）网站显示，基于监管部门(mén)反(fǎn)馈线(xiàn)索(suǒ)，依据《银行间债券市(shì)场自律处分规则》，交易商协会已对中(zhōng)国建设银行(xíng)股份有(yǒu)限公(gōng)司债务(wù)融资工具承销业务(wù)涉嫌违规行(xíng)为开展(zhǎn)自(zì)律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年年报，去年建行承销(xiāo)非金(jīn)融企业债务融资工(gōng)具744笔，为(wèi)411家实体企业(yè)承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部房地产企(qǐ)业债券融资需(xū)求，承销房地(dì)产企业323.35亿元债务融相亲对象不回消息算拒绝吗，相亲女拒绝你一般有三种暗示(róng)资(zī)工(gōng)具，房地产(chǎn)并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易商协(xié)会的监管力(lì)度在近(jìn)期持续加(jiā)大。就(jiù)在5月9日(rì)，交易(yì)商协会官网(wǎng)发布信息，针对中国进出口(kǒu)银行金融债券发行(xíng)涉嫌违规行为，以(yǐ)及中(zhōng)国民(mín)生(shēng)银行承销业务涉嫌违(wéi)规行(xíng)为已开(kāi)展自律(lǜ)调查。

　　而在5月8日，大(dà)连(lián)银行(xíng)、郑州银行、江西(xī)银行(xíng)、青岛银行和粤(yuè)财(cái)信托共5家(jiā)机构涉(shè)及债券业务违规被点(diǎn)名。具体来说，交易商协(xié)会通过深入调查发(fā)现，大(dà)连银行等(děng)多家机构(gòu)存在债券代持交易等违规行为。其中，大连银行通过做市业务方式，每日滚动开展买(mǎi)卖方向相反、清(qīng)算速(sù)度不(bù)同的(de)现券交易，代(dài)持利率债活跃(yuè)券，且规模较(jiào)大；郑(zhèng)州银(yín)行(xíng)、江西银行和青(qīng)岛银行，内(nèi)控(kòng)执行(xíng)不严或(huò)流于形(xíng)式，未有效评估(gū)交易合理性，作为中(zhōng)间方以现券买卖或做(zuò)市等方(fāng)式参与债(zhài)券(quàn)代持交(jiāo)易链条(tiáo)，交(jiāo)易笔数和金(jīn)额较大。

　　今年4月(yuè)，工商银行(xíng)已被启动自律调(diào)查(chá)。相关公告称，交(jiāo)易商协会在日常监测工作中发现(xiàn)，工商银行主承(chéng)销的(de)多期(qī)债务(wù)融资工具发行定价严重偏离市场合理水平，干扰了市(shì)场(chǎng)秩(zhì)序(xù)，涉嫌(xián)违反银(yín)行(xíng)间(jiān)债券(quàn)市场自律管理相关(guān)规定。

　　4月3日，交易商协会(huì)网站披(pī)露，近期在查处四平(píng)市城市发展投资控股(gǔ)有限公司案件时，发现(xiàn)吉相亲对象不回消息算拒绝吗，相亲女拒绝你一般有三种暗示林银行(xíng)、吉林亿(yì)联银行因违规收取发行(xíng)人大额财务(wù)资(zī)助，涉嫌违反银行间债券市场(chǎng)自律(lǜ)管(guǎn)理规(guī)则(zé)，被交易商协(xié)会(huì)进(jìn)行自律调查。一(yī)同被开展自(zì)律调查的还(hái)有光大证券、富国资(zī)产管理（上海）有限公司(sī)两家金融机构。

　　交易商协会(huì)监管处罚(fá)力(lì)度加强

　　根(gēn)据交易商协会通报的数据(jù)，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌(xián)违规(guī)案件立案调(diào)查，开展自律调查和自律问询103次(cì)，作出各类(lèi)自(zì)律处(chù)分99家（人(rén)）次(cì)，涉及35家发行(xíng)人(rén)和信用增进(jìn)机(jī)构、4家主承(chéng)销商、3家会计师事(shì)务所(suǒ)、1家律(lǜ)师事务所、2家其他类型机构和54名直(zhí)接责任人。作出的处(chù)分中，警告(gào)及以上占比超过(guò)五成，15家机构被(bèi)暂停一定期(qī)限业务，12位责(zé)任人被认定不适(shì)当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通(tōng)报的原因包括低价包销多(duō)期(qī)债务融(róng)资工(gōng)具，影响了市场正(zhèng)常秩序；部分(fēn)债务(wù)融资工(gōng)具未(wèi)按(àn)照发行文件约定(dìng)开(kāi)展(zhǎn)余额包销，个(gè)别(bié)债务融资工具挤占了其他投(tóu)资人(rén)的正常投标，违背了公平公正(zhèng)原则，并影响了发行(xíng)利率，对市场正常(cháng)秩序造(zào)成了一定(dìng)不(bù)良影(yǐng)响(xiǎng)。

　　通(tōng)报指出，银行间债券市场参与(yǔ)机构在从事相关(guān)业务(wù)过程(chéng)中，务必牢固树立市场(chǎng)责任意识，严格(相亲对象不回消息算拒绝吗，相亲女拒绝你一般有三种暗示gé)遵守相关监(jiān)管规定和自律规则(zé)要求，合规(guī)展业，自(zì)觉维(wéi)护(hù)银行间债券市场(chǎng)运行秩序。

　　交易商协会表示，做市商(shāng)作为银(yín)行间市场基(jī)石(shí)机构，承担着(zhe)提高市(shì)场流动(dòng)性(xìng)、促进价格发(fā)现的(de)重要作用，应切实(shí)提升做市(shì)交(jiāo)易能力(lì)，加强内部控制和风险管理，确保合规稳健展(zhǎn)业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交(jiāo)易(yì)商协会的(de)监管处罚力度明(míng)显加大，虽(suī)然债券市场(chǎng)参(cān)与主体愈发丰富多元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈，但(dàn)监管(guǎn)底线不能破戒(jiè)。

　　资深(shēn)金融政策监管专(zhuān)家周(zhōu)毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看(kàn)到，银行间交易(yì)商协会将继续贯彻落实监(jiān)管从严(yán)要求，以(yǐ)严格(gé)自律惩戒向(xiàng)市场传递“零容忍”的清晰信号，引导(dǎo)市(shì)场各(gè)类(lèi)主体(tǐ)归位尽(jǐn)责，维护市场良好秩(zhì)序。债券承销机构作(zuò)为债券(quàn)市场的“看门人”，对(duì)于商业银行特别是国(guó)有大行(xíng)来说，也需要肩负(fù)起相(xiāng)应的(de)公序责任，切实维护好行(xíng)业的良(liáng)性(xìng)竞争生态。

未经允许不得转载：珠海业勤税务师事务所有限公司 相亲对象不回消息算拒绝吗，相亲女拒绝你一般有三种暗示