5月9日晚间(jiān)，A股上市(shì)公司金证股份发布的(de)一则公告，在期(qī)货圈(quān)刷(shuā)屏。

　　公告显示，金(jīn)证股(gǔ)份正在筹划发(fā)行股(gǔ)份及支付现金(jīn)购买上海(hǎi)文华财经资讯(xùn)股份有限(xiàn)公司(sī)（下称文华(huá)财(cái)经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公(gōng)司股公交车爱心卡是什么人用的卡啊 公交车爱心卡可以让给别人用吗(gǔ)票将于2023年5月10日（星期(qī)三）开市(shì)起开(kāi)始停牌(pái)，预计停牌时间(jiān)不超(chāo)过10个(gè)交易日。

　　文华(huá)财经两次(cì)冲击IPO无果

　　文华财经系头(tóu)部期货软件商。公开资料显示(shì)，截至2021年(nián)年末，文华财经与(yǔ)国内139家(jiā)期货公司合作，占国(guó)内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华(huá)财经PC端交(jiāo)易软件(jiàn)的月活跃(yuè)用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端随身行(xíng)软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两(liǎng)次(cì)冲击A股IPO，但均(jūn)未能叩开资本市场大(dà)门。

　　文(wén)华财经(jīng)的(de)第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年(nián)11月，文华财经首次报送创业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在经历(lì)两年(nián)多的(de)漫长等公交车爱心卡是什么人用的卡啊 公交车爱心卡可以让给别人用吗待后，2018年(nián)4月，深交所决定终(zhōng)止(zhǐ)审查，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文(wén)华财经再次(cì)递(dì)交招股书(shū)，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华(huá)财经申请(qǐng)撤回发(fā)行(xíng)上市申(shēn)公交车爱心卡是什么人用的卡啊 公交车爱心卡可以让给别人用吗请文件，深(shēn)交所决定终止对其(qí)首次公开发行(xíng)股票并在创业板上市的审核。文华财经第二次IPO也无(wú)果(guǒ)而终。

　　金证股(gǔ)份昨晚发布(bù)的公告显示，本(běn)次(cì)交易事项尚处(chù)于筹(chóu)划阶段，公司目前(qián)正与(yǔ)交易(yì)意(yì)向方接洽，初步(bù)确定的交易(yì)对方包括(kuò)尚守(shǒu)哲、大连经一(yī)卓远(yuǎn)管理咨询合(hé)伙企业(yè)（有限合伙）（下称大连经(jīng)一）、苏州(zhōu)中新(xīn)兴富(fù)新兴(xīng)产业投资合伙企业(yè)（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称苏州中新(xīn)）、上海经一投资管理合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称上海经一）、上(shàng)海(hǎi)兴富创(chuàng)业投资管理(lǐ)中(zhōng)心(xīn)（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下(xià)称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易(yì)对方合(hé)计持有标的公(gōng)司(sī)90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股份(fèn)表示，根据《上市公司重大资(zī)产(chǎn)重组(zǔ)管理办法（2023修订）》和《上海(hǎi)证券(quàn)交易(yì)所股票上市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前，交易对方与公司不存在关联关系。本次交易(yì)完成后，交易对方尚守哲持有公司(sī)的股(gǔ)份比例预(yù)计将(jiāng)超过5％，本次交易预计将构成关联(lián)交易(yì)。本次交(jiāo)易前(qián)，公(gōng)司无控股(gǔ)股东、实际控(kòng)制人；本(běn)次交(jiāo)易完成后，公司第(dì)一(yī)大股东(dōng)不会发生(shēng)变(biàn)化，且(qiě)不存在实际支配公(gōng)司股(gǔ)份(fèn)表决权(quán)超过30％的(de)股东，公司仍(réng)将无控股(gǔ)股(gǔ)东、实际控制人(rén)，预计不构成(chéng)公司重(zhòng)大资产重组。

　　文华(huá)财经注册资(zī)本4000万元，实际(jì)控制(zhì)人为该(gāi)公司董事长兼(jiān)总经理尚(shàng)守哲。根据文华财经(jīng)此前披露(lù)的招股书(shū)，截至2021年年底，尚(shàng)守哲对文华财(cái)经(jīng)的(de)直接持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还(hái)通(tōng)过大连经一和上(shàng)海经一分别控(kòng)制文华(huá)财经9％和4.95％的股(gǔ)份，合计控制78.303％的(de)股份(fèn)。

　　其他交易对方中，苏州中(zhōng)新(xīn)、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比例(lì)分(fēn)别(bié)为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作为金融科(kē)技全(quán)领域服务商，金证股份为证券、基金、银(yín)行、期货、信托、交(jiāo)易所、监管(guǎn)机构等行业客户提供(gōng)全技术(shù)栈(zhàn)、全产品线解(jiě)决方案，同时(shí)与政府机关(guān)、互联网公司合作(zuò)开展包括智慧(huì)城市在(zài)内的数字(zì)经济业(yè)务。

　　2023年一(yī)季报显示，报告期内(nèi)，金(jīn)证股份实现营业(yè)收(shōu)入12.64亿(yì)元(yuán)，较上(shàng)年(nián)同期增(zēng)长(zhǎng)2.84％；实现归(guī)属于(yú)上(shàng)市公司股东(dōng)的(de)净利润-5847.16万元。报告期内，金证(zhèng)股份证券经纪业务软件收(shōu)入较上年同期(qī)略(lüè)有增长，资管机构软件收入基本持平。报(bào)告期内(nèi)，数字(zì)经济业务因(yīn)验收的大型(xíng)政务项目成本增幅大于收(shōu)入增幅，导致业务毛利率(lǜ)及利润下(xià)降。报告期(qī)内公司确认投资(zī)收益-1748万元，较上(shàng)年(nián)同期减(jiǎn)少2035万(wàn)元(yuán)，主要是(shì)联营(yíng)企业(yè)投资(zī)收益减少所(suǒ)致。

　　截至(zhì)2023年3月(yuè)底(dǐ)，金证(zhèng)股(gǔ)份总资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金(jīn)证股份2022年(nián)年报显示，报告期内，公司(sī)实(shí)现营业收入(rù)64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属于(yú)上市公司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务(wù)来看，金(jīn)融行(xíng)业业(yè)务方面，2022年，金(jīn)证股份实现营业收入(rù)23.25亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)7.25％。金证股(gǔ)份(fèn)认(rèn)为，公(gōng)司金融行业的增长主要得益于(yú)两(liǎng)方面的因素(sù)：一是公司在证(zhèng)券市场行业占有(yǒu)率基础稳定，核心产(chǎn)品需(xū)求刚(gāng)性，公司(sī)加快产品新一(yī)代产品布(bù)局、积极推进(jìn)项目上线验收。二是(shì)在资(zī)管领域加强(qiáng)了资管IT业务发展力度，在多个核心产品和(hé)技术上形成领先优势，开(kāi)始进(jìn)入(rù)收获期(qī)。

　　非(fēi)金融行业业务方面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)收入为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备(bèi)分销业务及科(kē)技园(yuán)租赁业务。金证(zhèng)股份(fèn)解(jiě)释称，非(fēi)金融行业(yè)的收入下降，主要由(yóu)于公司(sī)在数字经济业务上，不(bù)同程(chéng)度(dù)受到需求端(duān)的影响，项目跟进(jìn)、工(gōng)程(chéng)实施、验收结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合(hé)毛(máo)利率为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个(gè)百分点(diǎn)。其中，金融行业业(yè)务毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百分点；非金(jīn)融科技业(yè)务毛利率(lǜ)6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标的业绩(jì)表(biǎo)现上，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财(cái)经(jīng)营业收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于(yú)母(mǔ)公司(sī)股东的净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元(yuán)和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华财经(jīng)营(yíng)业毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财(cái)经总资(zī)产(chǎn)为(wèi)31708.21万元(yuán)，所有(yǒu)者(zhě)权益为19722.56万元，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规(guī)模和盈利能力来(lái)看，金证股份均远高于(yú)文(wén)华财经，但文华财(cái)经的毛利(lì)率显著高于(yú)金证股(gǔ)份，无疑是(shì)一块(kuài)优质资产。

　　有(yǒu)业(yè)内人士认为，如果本次交易得(dé)以顺(shùn)利实施，对(duì)于金(jīn)证股份而(ér)言，文华财经的优质资产注入(rù)后，其盈利(lì)能力(lì)将进(jìn)一步提升；对于文华财经(jīng)而言，多年谋求上市(shì)无果后(hòu)，可以实现“曲线上(shàng)市”。

　　值(zhí)得注意的是，在(zài)昨晚(wǎn)发布的公告(gào)中，金证股份并未披露具(jù)体的交易细节，例如交易(yì)对价等(děng)。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日(rì)，金(jīn)证股(gǔ)份与(yǔ)主要(yào)交易对方就本次交易签署了《意向协(xié)议(yì)书》，公司拟(nǐ)向主要交易对方发(fā)行股份及支付现金(jīn)的方式购买其(qí)持有(yǒu)的文(wén)华(huá)财经90.97％的股权。上述《意向协(xié)议书(shū)》仅为交易各方关于本次交(jiāo)易的初步合(hé)作意向，交易各(gè)方在(zài)本(běn)次交易(yì)中的具体权利(lì)义务以及(jí)各项安排以交(jiāo)易(yì)各(gè)方最终(zhōng)签署的正式交(jiāo)易(yì)协议为准。

　　金证股份还(hái)进行了风险提示(shì)：截至目前(qián)，本(běn)次交易(yì)仍处于筹划阶段，交易双方尚未签署正式的交易协议，本(běn)次(cì)交易尚(shàng)需履(lǚ)行必要的内部决策程序，并经(jīng)有权监管(guǎn)机构批准后(hòu)方可正(zhèng)式(shì)实施，本次(cì)交(jiāo)易最终能(néng)否实施尚存(cún)在较大不(bù)确定性(xìng)。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的(de)下跌之后，今年以来，金(jīn)证股份股价步入上升通道。截(jié)至5月9日收盘，金证股份股价报(bào)18.94元/股，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：珠海业勤税务师事务所有限公司 公交车爱心卡是什么人用的卡啊 公交车爱心卡可以让给别人用吗