国内千亿私募巨(jù)头景林资(zī)产在美股(gǔ)市场的最新持仓曝(pù)光了！

　　景林(lín)资(zī)产的(de)海外子公司景林资(zī)产管(guǎn)理香(xiāng)港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会(huì)提(tí)交了截(jié)至(zhì)2023年一季度末的美股持仓数(shù)据，其持(chí)仓市值17.29亿美元（约合人民币120.31亿(yì)元），较去年(nián)底(dǐ)有大(dà)幅增长。

　　今年一季度(dù)，景(jǐng)林香港公(gōng)司猛加仓(cāng)新东方、微软、东南亚网约(yuē)车和送餐平台(tái)Grab等(děng)，新进了(le)英(yīng)伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好(hǎo)未(wèi)来等；拼多(duō)多在一季度末位列景林美股(gǔ)第一大重(zhòng)仓股，持(chí)股市(shì)值远大于其他公司，但是遭(zāo)到(dào)减(jiǎn)持。

　　基(jī)金君(jūn)从渠道获悉(xī)景林资产的(de)最新观点，其表示看好教育行业龙头公(gōng)司，同时积极布局(jú)美股一些(xiē)AI公司。

　　景林(lín)美股(gǔ)持仓17.29亿美(měi)元(yuán)

　　拼(pīn)多多为第一大重(zhòng)仓股(gǔ)

　　根据美(měi)国(guó)证券交易委员会（SEC）披露的(de)最新13F文件(jiàn)，截(jié)止今年3月31日，景林香港公司(sī)（香港(gǎng)）公(gōng)司(sī)在美股持有28只证券，合计持仓市值达到(dào)17.29亿美(měi)元(yuán)（约合(hé)人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美(měi)元大幅增(zēng)加。（基(jī)金(jīn)君在此说(shuō)明一下，13F披露的是景(jǐng)林海(hǎi)外主体的美股持(chí)仓，不包含境(jìng)内主体(tǐ)及产品的美股头寸。）

　　其中，景林香港公司在美(měi)股(gǔ)的前十大重仓股，合计持有市值为13.47亿(yì)美(měi)元，大(dà)概占其(qí)美股持仓总市(shì)值的77.89％，集中(zhōng)度(dù)相对比较高。

　　具体来看(kàn)，其前(qián)十大重仓股分别(bié)是拼多多、新东方、网易、美(měi)国外卖平台(tái)Doordash、脸书母公司Meta、中通(tōng)快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中(zhōng)前(qián)6名持仓市值都超过了(le)1亿美元。

　　拼多多仍(réng)然是(shì)景林(lín)的(de)第一(yī)大美(měi)股持(chí)仓标的，持有市(shì)值达到3.22亿美元，远高于其他重仓股，但(dàn)是今年一(yī)季度减持了133.95万股，持(chí)股(gǔ)数(shù)量降至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多(duō)多从去年10月末开始(shǐ)触底(dǐ)反(fǎn)弹，今年(nián)1月下旬一(yī)度涨至106.38美元/股(gǔ)的(de)位置，到3月末又(yòu)跌至(zhì)75.9美元/股，景林(lín)此(cǐ)前连续多个季度对拼多多越跌(diē)越买(mǎi)，如今可能是分(fēn)享到了(le)反弹行(xíng)情、在一(yī)季度获利了结一部分(fēn)。

　　猛加仓教育股

　　新东方在(zài)今年一季度末(mò)跃升(shēng)为景林香港公司的美(měi)股第二大(dà)持仓(cāng)，持(chí)有(yǒu)430.07万股(gǔ)，较上(shàng)一(yī)季度末猛(měng)加仓(cāng)368.75万股，期末持(chí)股市值达到1.66亿(yì)美元。从股(gǔ)价表现(xiàn)来看(kàn)，新东(dōng)方今(jīn)年1月从33.63美(měi)元/股一度涨至46.63美(měi)元(yuán)/股的(de)位(wèi)置，一季(jì)度整体区(qū)间震荡比较大，景(jǐng)林(lín)在积极(jí)加仓可见(jiàn)其(qí)看好。新(xīn)东方(fāng)最新报收37.77美元(yuán)/股，总市值为64亿(yì)美元(yuán)，

　　同时，景林香(xiāng)港(gǎng)公司还加仓了好未来(lái)，今年一季度新进224.55万股，期末(mò)持(chí)股市值达到1439.37万美元。但好未来(lái)的(de)股价今年以来走(zǒu)势(shì)也比较(jiào)波(bō)折，年初一度(dù)涨(zhǎng)至(zhì)9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新(xīn)总市值仅(jǐn)为39亿美(měi)元(yuán)。

　　基金君(jūn)也从渠道获悉了景林资(zī)产对教育(yù)行业(yè)的最新(xīn)观点，其认为，从全行业来看，不同年(nián)龄层(céng)的用户对(duì)“教(jiào)育”的需求依然旺盛，除了应试，还(hái)包括(kuò)开拓(tuò)眼(yǎn)界、增长知识、潜力挖掘(jué)、提(tí)升综(zōng)合(hé)能力等。目前行业政策环境(jìng)趋(qū)于(yú)稳定，但过程中(zhōng)很多公司退出离开，使(shǐ)得行业竞争(zhēng)格(gé)局趋缓，对于存(cún)量(liàng)公司(sī)有(yǒu)利(lì)。

　　从(cóng)行业龙头公(gōng)司西气东输的起点与终点，西气东输的起止点是哪里？来(lái)看，景(jǐng)林资产表示(shì)，凭(píng)借多(duō)年积累的(de)口碑和公(gōng)信力，品(pǐn)牌的护城河(hé)依然很深。个别头部(bù)企业在K9学科之外的教育领域业务(wù)基础扎(zhā)实(shí)，原有的留学(xué)等业(yè)务恢复增长，同时素质教育、直(zhí)播电商业务等新业务成为(wèi)新的增长驱(qū)动力(lì)。且公司的利润和现金流稳中转好(hǎo)，同时账上资金(jīn)充足，当时的估值下有足够的安全边际。在过去(qù)几(jǐ)个季度的财报中，可以看到相关积(jī)极信(xìn)号。另外，公司核(hé)心(xīn)团队具备韧性，在逆境中保持(chí)乐观，经历过动(dòng)荡(dàng)后依然(rán)拥有(yǒu)较强的组织(zhī)凝(níng)聚(jù)力，且(qiě)在持续吸引(yǐn)优秀的人(rén)才。

　　“会持续密切(qiè)跟踪(zōng)相关(guān)公司的基本面(miàn)变化，同时也要留意估值过热、政策导向、社会整体(tǐ)环境变化(huà)等因素带来的(de)风险。”景林资(zī)产称。

　　买进多家科技巨头(tóu)

　　值(zhí)得注意的是，景林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公(gōng)司在今年一季度加(jiā)仓了多家科技(jì)巨头，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷(gǔ)歌等。

　　比如景林(lín)新进英伟达32.53万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值(zhí)为(wèi)9036.41万(wàn)美元，位(wèi)列第七大重仓股；同时加仓微软(ruǎn)23.31万股，持股数量升至28.13万股，期(qī)末持股市值为8109.88万美元；还新进谷歌(gē)51.86万(wàn)股，持有市值(zhí)为5379.44万美(měi)元。

　　从股价走势来看，英伟达年初以来从140美元/股附近一路上涨，最新收盘报283.4美(měi)元/股，实现了翻(fān)倍(bèi)。

　　同时，微软(ruǎn)也(yě)从年初最(zuì)低的218.8美元/股的位置，涨(zhǎng)到(dào)了最新(xīn)报收308.97美元/股，尽管(guǎn)中间波动也(yě)比较大，但总体(tǐ)表现(xiàn)也不错(cuò)。

　　基金君从渠道获(huò)悉的观点，可能是景林布局这些(xiē)科技巨头的原因。

　　景林资产非常(cháng)看(kàn)好AI人工智(zhì)能领(lǐng)域，其表(biǎo)示，AI是(shì)移(yí)动(dòng)互联网(wǎng)之后最重要的技术(shù)革命(mìng)之一，在(zài)短期，AI的突破(pò)和应用带来无限遐想，变革已经到来(lái)。

　　但(dàn)其(qí)也认为，A股相(xiāng)关公司真(zhēn)正拥有相关(guān)核(hé)心(xīn)竞争力的公司不多，且估(gū)值已经不便(biàn)宜(yí)了，蕴含了一(yī)定(dìng)风险与(yǔ)不确定性(xìng)，需要谨慎筛选与客观评(píng)估。更倾(qīng)向(xiàng)于在美股持有一些真正掌(zhǎng)握了(le)核心技术(shù)，且能(néng)转换成未来收益(yì)的企业。比如AI的应用可以为办(bàn)公软(ruǎn)件带来实质(zhì)效率的明显提升，从而(ér)影响未来的(de)市(shì)场份额、营(yíng)收与利润(rùn)。

　　景(jǐng)林加(jiā)仓阿里(lǐ)、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面(miàn)来看，在今年一季度(dù)，景(jǐng)林香港公司在美股积极加仓(cāng)，新(xīn)买进5家上市公(gōng)司(sī)的股(gǔ)票，包括英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好未来(lái)、在线旅游公司(sī)Booking。

　　同时(shí)加(jiā)仓了(le)9家上市公司，包括(kuò)新东方(fāng)、网易、Doordash、中通快(kuài)递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其增持较多的是(shì)东南亚网约车(chē)和送餐平(píng)台Grab，增(zēng)加了697.2万(wàn)股，总(zǒng)共持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美元；同(tóng)时加仓了美国外卖平(píng)台Doordash，持股增(zēng)至229.08万股，持有(yǒu)市值为1.46亿(yì)美元。

　　另外(wài)，景林也(yě)增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期末持股(gǔ)升(shēng)至39.73万股(gǔ)西气东输的起点与终点，西气东输的起止点是哪里？，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持了新能源车龙头特斯(sī)拉，加仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万股，持股市值仅(jǐn)为439.82万(wàn)美(měi)元。

　　但是景林在(zài)今年一季度减持了脸(liǎn)书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等(děng)8家公司(sī)；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生物科技(jì)股指数ETF、晶科能源(yuán)、京东等多只(zhǐ)美股持仓(cāng)标的。

　　最后，基(jī)金君整理了景林今年一季度末的(de)美股持仓数据，可以看看。

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