为了让自己的限售股解禁后能获得好(hǎo)的回报，上市公(gōng)司董事长雇(gù)人拉(lā)抬(tái)自家的股票价格，然后高位出货(huò)。

　　最近(jìn)，中国证监会网(wǎng)站披露了(le)一则(zé)行政处罚决定书，引(yǐn)发市场关注。时为新美(měi)星董(dǒng)事长何德平和其配偶(ǒu)黄秀芳提供资金，委(wěi)托蒋(jiǎng)维(wéi)对新美星进行(xíng)“市值管(guǎn)理”，维(wéi)持(chí)、抬高公司股(gǔ)价，以便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账(zhàng)户，利用资金(jīn)优势、持(chí)股(gǔ)优势，连续集中交(jiāo)易(yì)新美(měi)星，影(yǐng)响(xiǎng)公司股价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监(jiān)会对此操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为，罚没(méi)合(hé)计(jì)9567.12万元；还对何(hé)德平信息披露违法违规，给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根(gēn)据证监会行政处罚(fá)决定书披露的信息，新美(měi)星(xīng)董事长、法定代(dài)表(biǎo)人(rén)、实(shí)际控制人(rén)何(hé)德(dé)平和(hé)他的(de)妻子黄秀芳当(dāng)时向时任独墅湖文化传播有限公(gōng)司董事(shì)长蒋维，提供保证金约(yuē)3200万(wàn)元，这些钱(qián)部(bù)分来自他们所(suǒ)掌(zhǎng)控的上海海得(dé)泽(zé)广(guǎng)投资(zī)管理中心（普(pǔ)通合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海(hǎi)得(dé)泽广）减持“新美(měi)星”所(suǒ)得。

　　他们提(tí)供资金(jīn)的目的是，委托蒋(jiǎng)维对(duì)“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价，以便何德平(píng)所持“新美星”限售股(gǔ)于2019年4月(yuè)26日解禁后能(néng)够获(huò)得好的回(huí)报。

　　蒋维在收(shōu)到保(bǎo)证金后(hòu)，即开(kāi)始利用控制的(de)证(zhèng)券(quàn)账户并联合其(qí)他(tā)市场资金在二级市场买入(rù)并交易“新美(měi)星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股价，蒋维(wéi)还找了(le)两个帮(bāng)手(shǒu)共同合谋。他经人介绍认识(shí)并联合(hé)毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各(gè)自筹(chóu)得的证券账户(hù)、资金开(kāi)始与(yǔ)蒋维共同(tóng)交易“新美星”；在此(cǐ)期间，主(zhǔ)要(yào)由蒋维与(yǔ)毛明土联系，传递、沟(gōu)通各自操盘情(qíng)况，以利(lì)于两方交易决策(cè)，更(gèng)好地共同(tóng)抬高“新美星”股价。

　　根(gēn)据(jù)监管(guǎn)披露(lù)的信(xìn)息，2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券(quàn)账户(hù)（简称账户(hù)组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个(gè)百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿(yì)元(yuán)。

　　经测算(suàn)，在此期间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)合谋(móu)，利用资金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，影(yǐng)响(xiǎng)股票(piào)交易价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个(gè)账户(hù)拉抬(tái)股价(jià)、集中(zhōng)出货

　　违法获利近4800万元

　　我们(men)具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个(gè)证(zhèng)券账(zhàng)户(hù)（简称账(zhàng)户组），是怎么拉高“新美星”股价，然(rán)后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，账户组(zǔ)连续集中交易“新(xīn)美(měi)星”，申买量占市场(chǎng)申买量比(bǐ)例超20％的交易日有19天(tiān)，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量比例超20％的交(jiāo)易日(rì)有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组(zǔ)持股总数占总股本比例自(zì)2019年3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日(rì)持流通(tōng)股达(dá)到峰(fēng)值，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持股占总股(gǔ)本的比例8.13％。账户(hù)组具备资金(jīn)优势和(hé)持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一(yī)阶(jiē)段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户(hù)组持续大量买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日(rì)期末持股量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著(zhù)增(zēng)加。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同(tóng)期创(chuàng)业(yè)板综指3.33个百分点，偏(piān)离同期(qī)行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日(rì)，账(zhàng)户组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月(yuè)6日，以不低于(yú)卖一(yī)价或市价(jià)申买(mǎi)3,729,100股，占账户(hù)组同期申买量(liàng)68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月(yuè)22日，以不低于卖一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账户组同期申(shēn)买量41.33％，对应(yīng)成(chéng)交股(gǔ)数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期(qī)间，“新美星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综指21.32个(gè)百分点，偏离(lí)同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月(yuè)26日，账户(hù)组集中卖出“新美星”。在此期(qī)间，“新(xīn)美(měi)星”股价下跌13.36％，偏(piān)离同(tóng)期创业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个百(bǎi)分点。

　　此外(wài)，操(cāo)纵期(qī)间，涉案账(zhàng)户组还多(duō)次实施盘中拉抬和对倒(dào)，并反向卖出获利的行为(wèi)。经测算，扣除(chú)佣(yōng)金和(hé)相(xiāng)关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托理(lǐ)财、而(ér)非操纵股价

　　证监(jiān)会不(bù)予采(cǎi)纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及(jí)其(qí)代理人(rén)提出多(duō)点申诉意(yì)见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机(jī)。

　　第二(èr)，在案证据不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳委托，联(lián)合他人(rén)操纵股价，一是(shì)“市值(zhí)管理”不等(děng)同于“操纵(zòng)证券(quàn)市场”；二是(shì)黄(huáng)秀芳与蒋(jiǎng)维系委托理财关系，而非(fēi)操纵股价(jià)；三是蒋维(wéi)没有将其与(yǔ)毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武等人(rén)讨论(lùn)交易新美星的情况告知黄秀芳(fāng)或何德平，涉案股东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋维没有与毛明(míng)土、李(lǐ)传武就各(gè)自账户交易新美(měi)星的盈亏分配(pèi)进行约定；五是蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组利益(yì)与(yǔ)何德平、黄秀芳(fāng)利益并不(bù)一致，何德平、黄秀芳不能(néng)控制蒋维(wéi)账(zhàng)户(hù)组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金(jīn)后部(bù)分用于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺(qī)诈(zhà)或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不(bù)应对(duì)毛明(míng)土账户组、李传武(wǔ)账(zhàng)户组交易(yì)行(xíng)为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不受(shòu)蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不(bù)认可黄秀(xiù)芳(fāng)2020年11月(yuè)25日询问笔(bǐ)录的合法性及真实性。

　　第六，何德平(píng)对黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供款项(xiàng)不知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻(qī)或一致行动(dòng)人中一方存在不当行为，不应推(tuī)定或认定另(lìng)一方(fāng)承担(dān)责任(rèn)。

　　另(lìng)外(wài)，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，及他们的代理人也就是否合谋、部分账(zhàng)户的控(kòng)制关系、委托理(lǐ)财(cái)关系等提出了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会(huì)回应，经复核，对(duì)当(dāng)事人及其代理人的(de)主要陈述意(yì)见不(bù)予采纳(nà)。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，本案为(wèi)多个主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的(de)上(shàng)下(xià)游衔(xián)接、合作(zuò)，共(gòng)同完成的操纵行为。在案证据可以证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金(jīn)作为保证金，委托(tuō)其通过(guò)二级市场(chǎng)交易影响新美星股价，蒋维(wéi)会向黄秀芳反(fǎn)馈交易情(qíng)况；何德平知悉并参与了本案(àn)行(xíng)为；上述行为的实质是(shì)操纵股价，并非合法(fǎ)理财。在(zài)案证据可以证明(míng)，蒋维、毛(máo)明土、李传武有共同(tóng)影响“新美星(xīng)”股价(jià)的(de)意图和目标(biāo)，共同(tóng)商议、谋划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采取了(le)联合影响股价的行动(dòng)，属于共同操纵行为。

　　关于(yú)违(wéi)法(fǎ)期间(jiān)和责任承担(dān)，证监会(huì)表示，由于(yú)2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的账(zhàng)户交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美星”客观上为后(hòu)续的合谋(móu)操纵起(qǐ)到一定程度锁仓的作(zuò)用，并(bìng)且根据(jù)蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公司的合(hé)作，知道蒋维已经有一定底(dǐ)仓，才愿意(yì)买入(rù)“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传武的违(wéi)法(fǎ)期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何(hé)德(dé)平(píng)一(yī)致。在此基(jī)础(chǔ)上，在认定及处罚时将合(hé)谋各(gè)方视(shì)为一个整体，不区(qū)别对待(dài)各方账户(hù)组。

　　证(zhèng)监会认为，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)上述行(xíng)为违反(fǎn)了2005年(nián)《证券(quàn)法》第七十(shí)七(qī)条第一(yī)项规定，构(gòu)成2005年《证券法》第(dì)二(èr)百零(líng)三条(tiáo)所述(shù)的操纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定(dìng)，证(zhèng)监会决定：就操纵(zòng)证券市场行为，对何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武没收违法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何德(dé)平、黄(体校怎么考,上体校需要什么条件呢，体校需要什么条件可以考？huáng)秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李传武(wǔ)分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予(yǔ)以警告并罚款体校怎么考,上体校需要什么条件呢，体校需要什么条件可以考？p>

　　另(lìng)外，关于何(hé)德平信息披露违(wéi)法的相关情(qíng)况，行政处(chù)罚(fá)决定书披露，在(zài)新美星(xīng)2016年(nián)4月上市前，海得(dé)泽广代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳夫(fū)妇持有(yǒu)公司80万(wàn)股股份，占(zhàn)新美星(xīng)上市(shì)时总股本的1％。上(shàng)市后，该部(bù)分(fēn)股票继续由海得泽广代持(chí)，海得泽广自(zì)2017年12月19日开(kāi)始减持“新美星”股票(piào)，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何(hé)德平信息(xī)披(pī)露违法，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与(yǔ)何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)二人(rén)不存在(zài)代持，涉案股份系海得泽广为兰(lán)某代(dài)持，股(gǔ)份减持(chí)决策由海得泽(zé)广(guǎng)和兰某作出，海得泽广(guǎng)将(jiāng)减持所得汇(huì)入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳归(guī)还借款本息(xī)。第二，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不对投资(zī)者决策产生(shēng)重(zhòng)大影响(xiǎng)，情节轻微。第三，即便(biàn)认定(dìng)代持成立，何(hé)德(dé)平对(duì)借(jiè)款、还款等事项，不参与、不知(zhī)情，没有(yǒu)主观过错，不应受到处罚。综(zōng)上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔录(lù)、海得泽广交易流(liú)水(shuǐ)、资金(jīn)流水及相关银(yín)行账(zhàng)户流水，结合何德平、黄秀(xiù)芳的配偶关系，代持资金和减(jiǎn)持所得系家庭共同财(cái)产(chǎn)，可以认定海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳持有新美星股(gǔ)票。当事人所(suǒ)提相(xiāng)关理由不具有事实和法律依(yī)据(jù)，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公司(sī)实际控制人(rén)，未如(rú)实告知上市(shì)公司上述(shù)持(chí)股情况，导致新美星在相关公告(gào)中均未(wèi)披露(lù)相(xiāng)关(guān)情况，导(dǎo)致(zhì)新美星违(wéi)反2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》第六十三(sān)条规定，何德平的(de)行为构成(chéng)2005年《证(zhèng)券法》第一百(bǎi)九十三条(tiáo)第三款规定的情形(xíng)。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定，证监会(huì)决定：就信(xìn)息披(pī)露违法行为，对何德平给予警告，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：珠海业勤税务师事务所有限公司 体校怎么考,上体校需要什么条件呢，体校需要什么条件可以考？