金融界5月5日消息 央行(xíng)、香港证券(quàn)及期货事务(wù)监察(chá)委员会、香港(gǎng)金融管理(lǐ)局(jú)即(jí)将正式启动香港与内地(dì)利率互换市场互联(lián)互通合作。北(běi)向(xiàng)互换通下的交易将(jiāng)于2023年5月15日启(qǐ)动。初期，全部境外投(tóu)资者通过北向互(hù)换通开展利率互换交易在轧差后的名(míng)义本金(jīn)净额每(měi)日(rì)不(bù)超(chāo)过(guò)人民币(bì)200亿元，后(hòu)续可根(gēn)据市(shì)场情(qíng)况适时调整额度。

　　全文如下(xià)：

　　中国人(rén)民银行(xíng)、香港证(zhèng)券及期货事务监(jiān)察(chá)委员(yuán)会(huì)、香港金融管理(lǐ)局即(jí)将正式启动香港与内地(dì)利率互换市场互(hù)联互通合作(zuò)

　　为(wèi)促(cù)进内地与香港金(jīn)融衍(yǎn)生品市场的协同发展，构建高(gāo)水(shuǐ)平金融开放格局，2022年7月4日，中国人民银行（以(yǐ)下简(jiǎn)称人(rén)民(mín)银行）、香港(gǎng)证券及期货(huò)事务监察委员(yuán)会（以下简称香港证监(jiān)会）、香(xiāng)港金融管(guǎn)理局（以下(xià)简称香(xiāng)港金管局）发布联合公告，同意中(zhōng)国外(wài)汇交易中心（全国银行间同业(yè)拆借(jiè)中心）（以下(xià)简称外汇交易中心）、银行间市场清算所股份有限(xiàn)公(gōng)司（以下简称上海清算所）和香港场外(wài)结(jié)算(suàn)有限公司（以下(xià)简称场外结(jié)算公司）开展香港与内地利率互换市场互联(lián)互(hù)通合作(zuò)（以下简称(chēng)“互换通”），初(chū)期先行开(kāi)通“北(běi)向互换通(tōng)”，香港及其他国(guó)家和(hé)地区的境(jìng)外投资(zī)者可通(tōng)过两地(dì)基础设施互联互(hù)通参与内地银行间金融衍生(shēng)品市场(chǎng)。自联合公告(gào)发(fā)布以来(lái)，“互换通”的各项准备工作进展顺利，“北向互(hù)换通”下(xià)的(de)交(jiāo)易将于(yú)2023年5月(yuè)15日启动(dòng)。为(wèi)便于“北向互换(huàn)通”的(de)顺利推出，现(xiàn)就有关事宜说(shuō)明如下(xià)：

　　一、“北向(xiàng)互(hù)换通”的相(xiāng)关交易及结算安(ān)排

　　（一(yī)）交易品种：

　　“北向互换通”初期可交易品种为利率互换产品，报价(jià)、交易及结算(suàn)币(bì)种为人民币。

　　（二(èr)）投资者：

　　1.参(cān)与“北向互(hù)换通”的境内(nèi)投资者(zhě)（即互换通报价商）需(xū)与外汇交(jiāo)易中(zhōng)心签署(shǔ)报价商协议，并为(wèi)上海清(qīng)算所(suǒ)利率互换集中清(qīng)算业务的清算会员或该(gāi)类(lèi)会(huì)员的(de)清算客户。

　　2.参与“北向互换通(tōng)”的境外(wài)投(tóu)资者为(wèi)符合人民银行要求并完成内地(dì)银行(xíng)间债券市场准入备案的境外机构投(tóu)资者，并经(jīng)外汇交(jiāo)易中(zhōng)心(xīn)开通(tōng)“北向(xiàng)互(hù)换通”交(jiāo)易(yì)权限。拟申请(qǐng)开通“北向(xiàng)互换(huàn)通”交(jiāo)易(yì)权限(xiàn)的境(jìng)外投资(zī)者需(xū)同时申请成为(wèi)场外结算公司(sī)的清算(suàn)会员或该类会员的(de)清(qīng)算(suàn)客户。爪zhua跟爪zhao的区别组词，爪zhua跟爪zhao的区别图解

　　（三）交易及结(jié)算：

　　1.交易安(ān)排(pái)：外汇交易中心与人民银行认可的境外电子(zi)交易平台互联提(tí)供交易服务(wù)。

　　2.清算安排：上海清算所和场外结算公司(sī)建(jiàn)立中央对(duì)手方清算机构互联互通，共同向境内外(wài)投(tóu)资者提(tí)供清算、结(jié)算服务。

　　（四）额(é)度管理：

　　1.交易额度(dù)：初期，全部境外(wài)投资者(zhě)通(tōng)过“北向互换通”开(kāi)展利率互换交易在轧差后的名义本(běn)金净额(é)每日不超过(guò)人(rén)民币(bì)200亿元，后续可根(gēn)据(jù)市场情况适时调整额度。

　　2.清(qīng)算额度：上(shàng)海清算所与(yǔ)场(chǎng)外(wài)结算公(gōng)爪zhua跟爪zhao的区别组词，爪zhua跟爪zhao的区别图解司针(zhēn)对双(shuāng)方清算所(suǒ)之(zhī)间的风险敞口建立“互换通(tōng)”资源(yuán)池。初期，上海清(qīng)算所与场外结算公(gōng)司之间净头寸对(duì)应的“互换通”资源池(chí)风险敞(chǎng)口设定上限不超过人民币(bì)40亿元，后续可根据市场(chǎng)情(qíng)况适时调整额度。

　　二、人民银行、香港证(zhèng)监会(huì)和香港金管局已就“互换通(tōng)”涉及(jí)的(de)跨境监管合作(zuò)原则和具(jù)体安排达成(chéng)共识，并(bìng)签署了《关于内地-香港债券(quàn)及(jí)衍生品市场相关事宜的谅解备忘录》。备忘录健(jiàn)全了两(liǎng)地监管机构(gòu)在(zài)债券及衍生品(pǐn)市场(chǎng)方面(miàn)的(de)监管合作(zuò)安排和联络(luò)协商机制，共同维护“互换通(tōng)”的正常运行、金融市场稳定和公(gōng)平交易秩(zhì)序。

　　三(sān)、外汇交(jiāo)易中心、上海清算所和场外(wài)结算公司应当依法(fǎ)履行“互换通”下(xià)的各(gè)项(xiàng)职(zhí)责，组织市场各方有(yǒu)序开展“北向互换通”业务(wù)。清算会员应(yīng)当遵(zūn)守(shǒu)相关监(jiān)管规定及(jí)业务规则，加强内部控(kòng)制，防范和控制风险，做好投资者教(jiào)育和服务，切实维护投(tóu)资者(zhě)合法权(quán)益(yì)。投资者应当充分了解两地市场法律法(fǎ)规、业务规则和实践操作的差(chà)异(yì)，评估和控(kòng)制风险，理(lǐ)性开展(zhǎn)相关(guān)投(tóu)资。

　　市场(chǎng)各方应进一步(bù)做好准(zhǔn)备工作，确保“北向互换通”顺利启动。有兴(xīng)趣参与(yǔ)“北向互换通”的投资者可联系外(wài)汇交(jiāo)易中心、上海清算所(suǒ)、场外结算公司为(wèi)参与做准备。

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