民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴(fù)广交会(huì)开展专(zhuān)项调(diào)研(yán)，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国出口(kǒu)长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业(yè)出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参(cān)会采购商数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个大(dà)类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业(yè)所涉及的规模(mó)大(dà)小(xiǎo)和所属(shǔ)地(dì)域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大量中小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提供充足样(yàng)本(běn)，便于我们(men)观察中(zhōng)国外(wài)贸出口企业群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈中(zhōng)国出口信我国的全民国家教育日是哪一天 我国法定全民国教育日息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓客(kè)渠道。新增客源的数(shù)量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户(hù)及参展氛围(wéi)，能够为我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信息的(de)第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研(yán)，我(wǒ)们得(dé)到(dào)当(dāng)下中国出(chū)口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋(qū)势(shì)。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体(tǐ)旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明(míng)显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户充分交流时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客(kè)户(hù)数(shù)量明显下降，意味着高(gāo)效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新(xīn)动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信息一(yī)致，本次广交会(huì)调研反馈(kuì)，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同类型出口企业(yè)感(gǎn)受存异。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄快速增长，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则(zé)表示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较(jiào)大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今年(nián)海外需求较过(guò)去(qù)两年(nián)明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈(kuì)，它(tā)们(men)具体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单明(míng)显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中型(xíng)企(qǐ)业(yè)订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)出口企业(yè)订单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发达国家(jiā)对中国外贸企(qǐ)业(yè)保有(yǒu)持续(xù)的贸易(yì)摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济体与中(zhōng)国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷(zhōng)是(shì)为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业(yè)是这(zhè)一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调研，随(suí)后(hòu)发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出(chū)口两点超预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单(dān)和金额或(huò)将大(dà)增(zēng)，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业(yè)迎来产业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出(chū)口商品(pǐn)交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下(xià)开展，我们前往(wǎng)广州进行(xíng)专(zhuān)项调研(yán)，从另一个角度(dù)观(guān)察中国当下(xià)出口现状以及(jí)中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能(néng)够反映出口的大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客(kè)源的(de)数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不(bù)意味着当(dāng)期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订单(dān)主要与之前客户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的(de)进(jìn)出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映当(dāng)前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次(cì)广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会(huì)，本(běn)次广交会开(kāi)放境(jìng)内采购商名(míng)额，客流结(jié)构(gòu)上境内采购商与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展(zhǎn)会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内外交流(liú)比(bǐ)较充分时，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结构中，欧美客户(hù)数(shù)量明显(xiǎn)不(bù)足，本(běn)次境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯和(hé)非(fēi)洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户(hù)，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次广交会(huì)反馈出来(lái)的信(xìn)息(xī)是(shì)当(dāng)下高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次(cì)欧美客户(hù)数量偏少(shǎo)，可能(néng)和过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有(yǒu)关(guān)，部(bù)分采购商已(yǐ)经不(bù)直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一(yī)路”国(guó)家(jiā)的订单增幅较(jiào)为明(míng)显。除东南亚外(wài)，我国的全民国家教育日是哪一天 我国法定全民国教育日俄罗斯和(hé)中东(dōng)整体的(de)采购规模(mó)相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业(yè)之间感受存在明显差异。部(bù)分企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压(yā)力(lì)明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去2年有明(míng)显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业所面临的(de)出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订(dìng)单下滑(huá)明(míng)显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在(zài)订单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和(hé)欧美发达(dá)国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国(guó)企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护(hù)本(běn)地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体(tǐ)正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共同对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目(mù)前(qián)也(yě)开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得(dé)到的(de)产成品(pǐn)也(yě)主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移(yí)对中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示，中国(guó)出口劳动密集(jí)型产品的订单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但大部(bù)分调研企业认为转移(yí)产能尚不构(gòu)成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自(zì)民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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