为了让自己的(de)限售股(gǔ)解禁后能获得好的回(huí)报(bào)，上市公司董(dǒng)事(shì)长雇(gù)人(rén)拉(lā)抬自家(jiā)的股票(piào)价格，然后(hòu)高(gāo)位出货。

　　最近，中(zhōng)国证监会网(wǎng)站披露了一则行政处罚决定(dìng)书(shū)，引发市场关注。时为(wèi)新美星(xīng)董事长何德平和其配(pèi)偶黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋维对新美星进(jìn)行“市(shì)值管理”，维持、抬高公司股价，以便(biàn)后续自己减(jiǎn)持(chí)获利。蒋(jiǎng)维跟(gēn)毛明土、李传武合(hé)谋(móu)，控制35个证券账户，利用资金优势、持(chí)股优(yōu)势，连续(xù)集中交易新美星(xīng)，影(yǐng)响公司股价，合(hé)计(jì)盈利4783.56万元。士官生是什么意思，大学士官生是什么

　　最终(zhōng)，证(zhèng)监(jiān)会对此操纵证券市场行(xíng)为，罚没合计9567.12万元；还对(duì)何德平(píng)信息披露违法违(wéi)规，给予警告，并(bìng)处(chù)以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董事长雇(gù)人(rén)拉抬自家股票

　　多(duō)人合谋操纵股价

　　根据证监会(huì)行政处罚决定书披(pī)露(lù)的信(xìn)息(xī)，新美星董事长、法定代表人、实际控(kòng)制人何德平和他的妻子黄秀芳当时向时任(rèn)独墅(shù)湖文(wén)化传(chuán)播(bō)有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约3200万(wàn)元，这些钱部分(fēn)来自他(tā)们所掌控的上海海得泽广投(tóu)资管理中(zhōng)心（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称海得泽(zé)广）减持“新(xīn)美星(xīng)”所(suǒ)得。

　　他(tā)们提供资(zī)金的(de)目的是，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市(shì)值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬高“新(xīn)美星”股(gǔ)价，以(yǐ)便何德平所持(chí)“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日(rì)解(jiě)禁后能够(gòu)获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开(kāi)始利用控制的证券账户并联合其他市场资(zī)金在二级市场(chǎng)买入并(bìng)交(jiāo)易“新美星(xīng)”，且在(zài)后续操作中向(xiàng)黄(huáng)秀(xiù)芳反馈其(qí)操作情况。

　　据了(le)解，这场操纵股价(jià)，蒋维还(hái)找了两(liǎng)个帮手共(gòng)同合谋。他经人介绍(shào)认识并联合毛明(míng)土、李传武共同操纵(zòng)“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控(kòng)制各自(zì)筹得的证券账(zhàng)户、资金开始与(yǔ)蒋(jiǎng)维共(gòng)同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维与毛明土联(lián)系，传递、沟(gōu)通各自操盘情况，以利于两(liǎng)方(fāng)交(jiāo)易决策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的(de)信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券账户(hù)（简(jiǎn)称账(zhàng)户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指26.09个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累(lèi)计买入4583.44万股，买入成交金额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算(suàn)，在此期间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武合谋，利用资金优(yōu)势、持股优(yōu)势，连续集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股(gǔ)票交易(yì)价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股(gǔ)价、集中出货

　士官生是什么意思，大学士官生是什么　违(wéi)法获利近4800万(wàn)元

　　我(wǒ)们(men)具体(tǐ)来看看，蒋维联(lián)合毛明土、李传武，控制(zhì)35个证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，然后出货，违(wéi)法获利的。

　　总(zǒng)体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中交(jiāo)易(yì)“新美星(xīng)”，申买(mǎi)量占市场(chǎng)申买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖(mài)量占市场(chǎng)申(shēn)卖量比例超20％的交易(yì)日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股(gǔ)总数(shù)占总股(gǔ)本比例自2019年3月5日(rì)开始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到峰值(zhí)，占流通股本的(de)比例24.74％，持股占总(zǒng)股本(běn)的比例8.13％。账户组(zǔ)具备(bèi)资金优势(shì)和持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组(zǔ)持续大(dà)量买(mǎi)入“新美星”，当日(rì)申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月(yuè)28日期末持股量为期初持(chí)股量(liàng)38.71倍，持股(gǔ)量显(xiǎn)著增加。在(zài)此期间，“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价累(lèi)计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第(dì)二阶(jiē)段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户(hù)组集(jí)中拉(lā)抬(tái)“新美星”，期(qī)末持(chí)股(gǔ)量(liàng)较期初(chū)增加124.23％，持(chí)股量(liàng)涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典型的拉抬(tái)期(qī)间(jiān)：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不(bù)低于卖一价或市价申(shēn)买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期(qī)申买量(liàng)68.11％，对(duì)应(yīng)成(chéng)交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年(nián)3月(yuè)18日至(zhì)3月22日，以不(bù)低于(yú)卖一价或(huò)市价(jià)申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成(chéng)交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同(tóng)期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日(rì)期间，“新美星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日(rì)，账(zhàng)户组集中卖出“新美星”。在(zài)此期间(jiān)，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板(bǎn)综指1.55个(gè)百分点，偏离同期(qī)行业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉(shè)案(àn)账户组还多(duō)次实施盘中拉抬(tái)和对倒，并反向(xiàng)卖出获利的行(xíng)为。经(jīng)测算，扣除佣金和相(xiāng)关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非(fēi)操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没(méi)近亿元

　　关于(yú)操(cāo)纵股价(jià)，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理人提出多点申诉(sù)意见，请求不予处(chù)罚：

　　第一(yī)，没有(yǒu)操纵动机。

　　第(dì)二，在案证(zhèng)据(jù)不(bù)足以证明蒋维受何德(dé)平或(huò)黄(huáng)秀芳委(wěi)托(tuō)，联合他人操纵(zòng)股价，一是(shì)“市(shì)值(zhí)管(guǎn)理”士官生是什么意思，大学士官生是什么不等同于“操纵证券市(shì)场(chǎng)”；二是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托理财关(guān)系(xì)，而(ér)非操纵(zòng)股价；三是蒋(jiǎng)维没有将其与毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易新美(měi)星的情(qíng)况告知黄秀芳或何德平(píng)，涉案(àn)股东名(míng)册并(bìng)非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也(yě)没有向(xiàng)黄秀芳反馈过(guò)股东(dōng)名册；四是蒋维没有与毛明土、李传(chuán)武就各自账户(hù)交易(yì)新美星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账户组(zǔ)利益(yì)与何德平、黄秀芳(fāng)利益(yì)并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能控制(zhì)蒋维账户(hù)组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于(yú)偿还债(zhài)务，部分用于非(fēi)法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不(bù)应对(duì)毛(máo)明土账(zhàng)户组、李传(chuán)武账户组交易行为承担责任。

　　第四(sì)，部分账户(hù)不受蒋(jiǎng)维、毛(máo)明(míng)土、李传武控制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合法性(xìng)及真实性。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供(gōng)款项不知情(qíng)、未参与，且何德平与黄秀芳系独(dú)立法律(lǜ)主体，即便夫妻或一致行动人(rén)中(zhōng)一方(fāng)存在不当行为，不应推(tuī)定或认定另一方承担(dān)责(zé)任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代(dài)理(lǐ)人也(yě)就是否合谋、部分账户的控制关系、委托理财关系等(děng)提出了(le)申(shēn)诉意见。

　　对此，证监会(huì)回应，经复核，对当事人及其代理人的主(zhǔ)要陈述意见不予采纳。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示，本案为多个主体参与(yǔ)、多个(gè)环(huán)节实施、环(huán)环相扣、锁链式的(de)上(shàng)下游衔接、合作，共同(tóng)完(wán)成的操纵行为。在案证据可以证(zhèng)明，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过二级市场(chǎng)交易影响新美星股价，蒋维(wéi)会向(xiàng)黄秀芳反馈交易(yì)情况；何德平知悉并参(cān)与了本案行为；上(shàng)述行为的实质是操(cāo)纵(zòng)股价，并非合法理财。在案(àn)证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新美星”股价(jià)的意图和目(mù)标，共(gòng)同商议(yì)、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并且采取了联合(hé)影(yǐng)响股(gǔ)价的行动，属(shǔ)于共(gòng)同操纵行为。

　　关于违法期间和责任(rèn)承担，证(zhèng)监会表(biǎo)示，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易“新美(měi)星(xīng)”客观上为后(hòu)续的合(hé)谋操纵起到一定程度(dù)锁仓的(de)作(zuò)用，并且(qiě)根据(jù)蒋维(wéi)笔录，毛明(míng)土(tǔ)知(zhī)道(dào)蒋维和上市公司的合(hé)作，知道(dào)蒋(jiǎng)维(wéi)已经有一定(dìng)底仓，才愿意买(mǎi)入“新(xīn)美星”，因此(cǐ)毛明土和李传武(wǔ)的违法(fǎ)期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认(rèn)定(dìng)及(jí)处罚(fá)时将合(hé)谋各方(fāng)视(shì)为一个整(zhěng)体(tǐ)，不区别(bié)对(duì)待各方(fāng)账户组。

　　证监会认为，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述(shù)行为违反了2005年《证券法》第七十七条第一(yī)项规定，构成(chéng)2005年《证券法》第二(èr)百(bǎi)零三条(tiáo)所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵证券(quàn)市(shì)场(chǎng)行为，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)没(méi)收违(wéi)法所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万(wàn)元(yuán)罚款，其中，对何(hé)德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对(duì)毛(máo)明土、李传武分别(bié)罚款597.94万(wàn)元(yuán)。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款(kuǎn)

　　另外，关(guān)于何德平(píng)信息披露违法的相关(guān)情况，行政处罚决定书披露，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德(dé)平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司80万(wàn)股股份，占新美(měi)星(xīng)上市时总股(gǔ)本的1％。上市后(hòu)，该(gāi)部分股(gǔ)票(piào)继(jì)续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平(píng)信息披(pī)露违(wéi)法，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳及(jí)其(qí)代(dài)理(lǐ)人提(tí)出：第一，海得泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二(èr)人不(bù)存在(zài)代持，涉(shè)案股份系(xì)海得泽广(guǎng)为(wèi)兰某代持，股(gǔ)份减(jiǎn)持决策由海得泽广和兰(lán)某(mǒu)作出，海得泽广(guǎng)将减持所得汇入黄秀芳(fāng)指(zhǐ)定账(zhàng)户(hù)的(de)原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还借款本息。第(dì)二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大性(xìng)，不对(duì)投资(zī)者(zhě)决策产生重(zhòng)大影响(xiǎng)，情节轻微。第三，即便认定代持(chí)成立，何德(dé)平对(duì)借(jiè)款、还款等事项，不(bù)参(cān)与、不(bù)知(zhī)情(qíng)，没(méi)有(yǒu)主观过错，不(bù)应受到处罚。综(zōng)上，请求(qiú)不予(yǔ)处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回(huí)应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海得(dé)泽广交(jiāo)易(yì)流水、资(zī)金流水及(jí)相关(guān)银行账户流水，结合(hé)何德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代持(chí)资金和减持所得系家庭共同财产，可以认定海得(dé)泽广(guǎng)代何德(dé)平、黄秀芳持有新美星(xīng)股票。当事(shì)人(rén)所提相关理(lǐ)由不具有事实和(hé)法律依据，不予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示，何(hé)德平作为上市公司实际(jì)控(kòng)制人，未如实告知(zhī)上市公司上述持股情(qíng)况，导致新美星在相(xiāng)关公告中均未披露相关情况(kuàng)，导致(zhì)新美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六(liù)十(shí)三(sān)条规定(dìng)，何德平的行为构(gòu)成2005年《证券法》第一(yī)百(bǎi)九十三条第(dì)三款规定的情形。

　　根据(jù)2005年(nián)《证(zhèng)券法》规(guī)定，证监会(huì)决定：就信息披露违法行为，对何德平给予警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款(kuǎn)。

未经允许不得转载：珠海业勤税务师事务所有限公司 士官生是什么意思，大学士官生是什么