5月12日晚间，根据(jù)美国证(zhèng)券交(jiāo)易委员会（SEC）披露，国内千(qiān)亿私(sī)募(mù)景林(lín)资产递(dì)交了截至(zhì)2023年3月31日的第一季(jì)度持仓(cāng)报(bào)告（13F）。

　　景林资产是国内管理超千亿(yì)元人民币的对冲基(jī)金机(jī)构，亦是内地(dì)少(shǎo)有的进行大手(shǒu)笔(bǐ)持有(yǒu)美(měi)股的买方机(jī)构之一(yī)，景林的动向受到了市场(chǎng)广泛的关注(zhù)。

　　1

　　千亿私募景林(lín)资产持仓曝光(guāng)

　　报告期内(nèi)，景林资产整体持仓规模小幅(fú)提升至17.29亿美元，折合人民币120.2亿元，相较于2022年四季度的16.29亿(yì)美元规模，环(huán)比增幅6.14％。

　　数据显示(shì)，截止(zhǐ)2023年一季度末，景林资(zī)产在美股市场持(chí)有34家上市公(gōng)司的股票。其(qí)中，前十(shí)大持(chí)仓标的在(zài)总市值中的占比(bǐ)下降到77.89％，上(shàng)季度这一数据(jù)为82.33％。

　　一季度，景林共建仓5只股票，分(fēn)别为(wèi)英伟达(dá)、谷(gǔ)歌(gē)、爱奇艺、好(hǎo)未来、booking。清仓和减持方面，景林资产一季度前五大卖出标的(de)包括：京东、满(mǎn)帮(bāng)、贝壳、雾芯科技、拼(pīn)多多。

　　景林资产美股持仓肖姓出过哪些名人名字，肖姓出过哪些名人呢(cāng)前十大重仓股分别(bié)为：拼多多、新东方、网易(yì)、META PLATFORMS、中通快递(dì)、英伟(wěi)达(dá)、微软、BOSS直聘、360数(shù)科(kē)。

　　景林美(měi)股头号重仓股依(yī)旧是(shì)拼(pīn)多多，与(yǔ)上(shàng)季度对比，景林(lín)资产(chǎn)减(jiǎn)仓了(le)133.85万股，较上季度持仓数量(liàng)下降24％。

　　此前，景林连(lián)续三个季度增持拼多(duō)多。2022年二季度增(zēng)持拼(pīn)多多24.02万股，三季度(dù)增持123.39万股，四季度(dù)则增持233.75万股，一(yī)次比一次(cì)猛(měng)。拼多多也不(bù)负(f肖姓出过哪些名人名字，肖姓出过哪些名人呢ù)众望，从股价表现看(kàn)，拼多(duō)多去年二(èr)、三、四(sì)季度分(fēn)别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多(duō)多的(de)上(shàng)涨势头在(zài)今年(nián)2月初便戛(jiá)然而(ér)止了，景林(lín)资产在此前(qián)“越跌越买”的策略奏效后，或(huò)许在股价“掉(diào)头”之际进行了止盈(yíng)操作(zuò)。？？？

　　此外(wài)，一季度景(jǐng)林新(xīn)建(jiàn)仓的英伟达(dá)，空降前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)第(dì)七位，一口(kǒu)气买入(rù)32.53万股，一季度末持仓市值为0.9亿元。截止至5月12日，今(jīn)年以来英伟达累计(jì)上涨93.98％。？？？

　　2

　　积(jī)极布局(jú)教育股，与高毅“唱反(fǎn)调”

　　一季度，景林资产(chǎn)在美股的(de)操作中，最(zuì)为亮眼的当属重点加(jiā)仓教(jiào)育(yù)股。

　　数据显示，截至(zhì)今年一季度末，景(jǐng)林资产(chǎn)持(chí)有新东方430万股，环比去(qù)年底加仓368.8万(wàn)股(gǔ)，期(qī)末持股市值(zhí)超1.6亿(yì)美元，一跃成为景林资产的第(dì)二大重(zhòng)仓股。与此同时，景(jǐng)林资产一(yī)季度还(hái)建仓了好未来(lái)，期末持股数量达224.6万股(gǔ)。

　　今年以来，上述两只教(jiào)育个股股价均处于震荡态(tài)势(shì)，并无太(tài)多亮眼表现。

　　景(jǐng)林(lín)资产(chǎn)认(rèn)为(wèi)，从全行业来(lái)看，不同年龄层的用户对“教(jiào)育”的需求依然旺(wàng)盛，除了应(yīng)对考试(shì)，还包括开拓(tuò)眼界、增长(zhǎng)知识(shí)、潜力挖掘(jué)、提升综(zōng)合能力等。双减(jiǎn)政策推(tuī)行(xíng)之后，目前行业政策环境趋于稳定(dìng)，但(dàn)过程中很多公司退出离开(kāi)，使得行业竞争格局(jú)趋(qū)缓，对于(yú)存量公司有利。

　　“从行业(yè)龙头(tóu)公司本身来说，凭借多(duō)年积累的口碑和公信(xìn)力，品牌的护城(chéng)河依然很深(shēn)。个别头部企(qǐ)业在K9学科之外的教育领域业务基础扎实，原有的留(liú)学等业务恢复增长，同时(shí)素质(zhì)教(jiào)育、直播电(diàn)商(shāng)业务等(děng)新业(yè)务成为新的增长(zhǎng)驱动力。且公司的利润(rùn)和现金(jīn)流稳(wěn)中转好(hǎo)，同时(shí)账(zhàng)上资金(jīn)充足，当时的(de)估值下有足够(gòu)的安全边际(jì)。在过(guò)去几个季度(dù)的财报(bào)中，我们看(kàn)到了相(xiāng)关的积极信(xìn)号(hào)。”景林资产(chǎn)表示。

　　值得一提(tí)的(de)是，高毅(yì)资产(chǎn)对于教(jiào)育领域也颇为看好，但是标的选(xuǎn)择似乎与(yǔ)景林资产存(cún)在分歧。

　　美国证券交易委员(yuán)会公(gōng)开资料显示，截至今年一季度末，高毅资产(chǎn)持有新东方24.4万股，相比于去年底(dǐ)减仓(cāng)超10万股，减仓比例接近三成。而一季度高(gāo)毅资产大举买(mǎi)入近156万股(gǔ)好未来，相(xiāng)比于(yú)去年底(dǐ)增(zēng)持幅度达(dá)112％。

　　3

　　但(dàn)斌深夜难眠(mián)，炮轰市场投机(jī)之风(fēng)

　　自五一节过后(hòu)，传媒、游戏板块(kuài)成(chéng)为资金炒作AI的(de)重(zhòng)点(diǎn)方向，中(zhōng)特(tè)估支线也由暗转明，晋(jìn)升市场第(dì)二大主线。

　　可好景不长，本周(zhōu)中特(tè)估仅热(rè)闹了(le)一两天，随(suí)后(hòu)便(biàn)开始持续(xù)下跌，传(chuán)媒、游戏板块更(gèng)是(shì)大幅杀跌，高(gāo)位股接连(lián)跳水。

　　（本文内(nèi)容为客观数据信息罗列，不(bù)构成任何投资建议）

　　此前连续24个交(jiāo)易(yì)日成交额超(chāo)万(wàn)亿元阶(jiē)段纪录，在本(běn)周遭(zāo)遇终(zhōng)结(jié)。周三时，市场成交(jiāo)量尚且(qiě)保持(chí)在1.2万亿水(shuǐ)平，周四便陡(dǒu)然跌破万(wàn)亿，5月11日和5月12日(rì)成交额连续(xù)两(liǎng)日萎缩，分别为8973.19亿元和8495.91亿元(yuán)，沪深两(liǎng)市(shì)陷入缩(suō)量震荡阶段。

　　面(miàn)对(duì)市(shì)场的急剧降温(wēn)，市场观点认为，主(zhǔ)要原因是5月11日晚间发布的金融数(shù)据大(dà)幅低于预(yù)期。

　　据(jù)国盛证券，4月(yuè)新增信贷7188亿元(yuán)，虽然同比多增734亿元(yuán)，但是(shì)考(kǎo)虑到去年4月基数的异常，因(yīn)而与往年相比，今(jīn)年4月(yuè)信(xìn)贷则是明显跌(diē)落，而今年4月(yuè)信(xìn)贷低于(yú)2021年(nián)同期(qī)7512亿元。居民(mín)贷款回(huí)落再度(dù)成为(wèi)信贷回落的主要原(yuán)因。而(ér)企业中长(zhǎng)期(qī)贷款继续(xù)保持同比多增，4月同比多增(zēng)4017亿元(yuán)至6669亿元。信贷下滑(huá)带动社融增(zēng)速回落，4月新增社融1.22万(wàn)亿，与2021年4月相比，今年4月同比少(shǎo)增6370亿元(yuán)。

　　署(shǔ)名(míng)光大(dà)证券(quàn)的点评称，4月(yuè)下旬票(piào)据利率(lǜ)先下后上，并(bìng)不(bù)意味着贷(dài)款(kuǎn)好转(zhuǎn)了，主要(yào)因为(wèi)今年(nián)国股行NIM和营收压力很大，一直(zhí)在(zài)压降票据(jù)等低效(xiào)资(zī)产，对分行收票额度控制很(hěn)严。4月前两旬已经收(shōu)了很(hěn)多票，后面改用(yòng)其他贷款(kuǎn)来冲。5月上旬(xún)票据已经快要接(jiē)近(jìn)零利率了，信贷再度出现深度负增长，这是(shì)4月信(xìn)贷(dài)斜率过于陡峭化产生(shēng)的(de)后果，5月份的贷(dài)款可(kě)能仍然不太乐观。

　　在这种背景(jǐng)之(zhī)下，市场要想好起来，必然要让(ràng)大家(jiā)看(kàn)到(dào)宽信用的信号出现，而这可(kě)能还需(xū)要一(yī)定的时(shí)间(jiān)。

　　当(dāng)前市(shì)场(chǎng)存量资金博弈的(de)背景不改(gǎi)，而两大主(zhǔ)线人工(gōng)智(zhì)能和中特估，今年已然累计不小(xiǎo)的涨幅。中特估(gū)这边，本月还有多(duō)只央企(qǐ)ETF等(děng)待(dài)进场，而人工智能这边，在未有增量资(zī)金进场的情况(kuàng)之下，再想(xiǎng)继续向(xiàng)上，压力不(bù)小。

　　本周大跌(diē)之后，但斌更是罕见的在深夜抒发感想。大(dà)谈(tán)公(gōng)募基金经(jīng)理的难处，在业绩和投资信仰之间(jiān)无法两全。紧接(jiē)着，炮轰(hōng)当下市场投机之风(fēng)大盛，认(rèn)为(wèi)当下市场(chǎng)交易机制应要有所改变。

　　相信，这(zhè)不仅仅只(zhǐ)是但总一(yī)个(gè)人的心声。

　　今年(nián)以(yǐ)来，市场看(kàn)着红红(hóng)火火，但很多投资者都是“买在(zài)3000点，套(tào)在3400点”。公募(mù)基金经理更是有苦难言，市场(chǎng)上大热的人工智能(néng)，游资炒作的(de)“星辰(chén)大海”，根本(běn)不符合他们的机(jī)构审美。直白(bái)点说(shuō)，市场根(gēn)本就是绕(rào)着公(gōng)募持仓(cāng)在(zài)涨。

　　大家都是(shì)有肖姓出过哪些名人名字，肖姓出过哪些名人呢苦难言.......

未经允许不得转载：珠海业勤税务师事务所有限公司 肖姓出过哪些名人名字，肖姓出过哪些名人呢