民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第一(yī)展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流(liú)交织背后(hòu)的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现(xiàn)状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出(chū)口长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观(guān)察中国(guó)企业(yè)出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规(guī)模最大(dà)、商品种类最全、参会(huì)采购商数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所涉及(jí)的规模大小和所属(shǔ)地域(yù)非常(cháng)广(guǎn23岁属什么生肖g)泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足(zú)样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出(chū)口企(qǐ)业群像，这是广交会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道(dào)。新增客源的数(shù)量和(hé)质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广(guǎng)交会(huì)参会客户及(jí)参(cān)展氛围(wéi)，能够(gòu)为我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多(duō)来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境(jìng)内采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年(nián)国内外客(kè)户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户(hù)群(qún)体(tǐ)。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带(dài)一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东南(nán)亚(yà)、俄(é)罗斯和中东）构成(chéng)中国(guó)出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国(guó)家(jiā)订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东国(guó)家订(dìng)单(dān)，中国不同类(lèi)型出口企业感(gǎn)受存异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今(jīn)年对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们具体面临(lín)的出(chū)口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单(dān)明显下滑(huá)，中大型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中型企业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单(dān)纯(chún)的(de)代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同(tóng)体对(duì)外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷是为保护本地(dì)制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业已经(jīng)开始产(chǎn)业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两篇专题报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两(liǎng)点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度中国(guó)出(chū)口订单(dān)和金(jīn)额或将大增，主(zhǔ)因去(qù)年(nián)底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国(guó)当下(xià)出(chū)口现(xiàn)状以及中国(guó)出(chū)口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的(de)大(dà)环(huán)境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着(zhe)当期订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署统计(jì)的出口订单主要与之前客户签(qiān)订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长期(qī)的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最(zuì)大(dà)外(wài)贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国最大的进出(chū)口商品展会(huì)，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的(de)外(wài)贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业(yè)类(lèi)型最多、参会(huì)采购商(shāng)数量最多、国别(bié)最广，能够为(wèi)我们观(guān)察中国(guó)外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋势(shì)提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配(pèi)件、机(jī)械(xiè)、五金工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前(qián)外贸环境(jìng)五点特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于往年(nián)。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研(yán)企业反馈，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)客(kè)流量(liàng)相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境(jìng)内(nèi)采购商名额，客流(liú)结构(gòu)上境内(nèi)采购商(shāng)与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于境内采购商，往(wǎng)年(nián)内外交流(liú)比较(jiào)充分时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美(měi)客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采(cǎi)购商主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的(de)信息是当下高效益客户(hù)占比(bǐ)有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少(shǎo)，可能和过去(qù)3年欧美(měi)跨(kuà)境电商(shāng)发展迅速有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口数据(jù)相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带(dài)一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存在(zài)明(míng)显差(chà)异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的(de)企业所面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中(zhōng)大型(xíng)企业则反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有(yǒu)下(xià)滑(huá)，但程度相对(duì)较轻(qīng)，甚至部分企业存在(zài)订(dìng)单(dān)略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展企业反馈，中国(guó)外贸(mào)企业(yè)正面临较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存(cún)在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中(zhōng)国企业(yè)同(tóng)样(yàng)面临其他(tā)地区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例如(rú)中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体正(zhèng)式(shì)实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及糖23岁属什么生肖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先(xiān)东(dōng)非(fēi)共体共同对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是(shì)保(bǎo)护本地制造业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要(yào)流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要(yào)是为销售于当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)对(duì)中国出(chū)口份额(é)影响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单(dān)近年来呈现持续(xù)下降；但大部(bù)分(fēn)调研企业认为转移产(chǎn)能(néng)尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证券研(yán)究院于(yú)2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏(hóng)观调研系(xì)列(liè)之三(sān)：广交会下的出口(kǒu)群像》

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