民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会(huì)，把(bǎ)握(wò)人流交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调(diào)研，用另(lìng)一个视角观察中国出口企业(yè)现(xiàn)状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中(zhōng)国(guó)出(chū)口长期(qī)趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交会(huì)观(guān)察中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉(yù)为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广(guǎng)交会为(wèi)例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参展企(qǐ)业(yè)所涉(shè)及(jí)的规(guī)模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交(jiāo)会(huì)能够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国(guó)外贸出口企业(yè)群(qún)像，这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会(huì)是重要的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势的(de)外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下(xià)中国出口企(qǐ)业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日(rì)韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美(měi)客户数量(liàng)明显下(xià)降(jiàng)，意味着高(gāo)效(xiào)益客(kè)户不(bù)足，毕竟欧美(měi)客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三(sān)角出口调研信息一致，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研反(fǎn)馈，一(yī)带一路国家订单增幅(fú)较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业(yè)感受存异。部分企(qǐ)业(yè)表示今年对(duì)俄快(kuài)速(sù)增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业(yè)则表示今年对俄出口并(bìng)未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海外需求较过(guò)去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们(men)具体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑(huá)，中(zhōng)大(dà)型企业(yè)反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的出口企业订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临(lín)较为普(pǔ)遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国(guó)家(jiā)对中国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要(yào)方式(shì)为加征关(guān)税，目的在(zài)于保护(hù)本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体(tǐ)对外关(guān)税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资(zī)本货(huò)物0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业已经开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外(wài)贸(mào)专(zhuān)项调研，随(suí)后发布《中国出口(kǒu)的优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今年一(yī)季度中国出口(kǒu)订(dìng)单和(hé)金额或(huò)将(jiāng)大增(zēng)，主因去年(nián)底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商(shāng)品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观(guān)察中国当下出口现状以及(jí)中国出(chū)口企(qǐ)业面临的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映(yìng)出口的大环境(jìng)和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓(tuò)客(kè)渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户(hù)群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客(kè)户并不意味(wèi)着当期订单(dān)暴(bào)增(zēng)。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订(dìng)单主要(yào)与(yǔ)之(zhī)前客户签订的(de)老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最(zuì)大外贸展会，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大(dà)的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸(mào)展会(huì)，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规模(mó)最大、商品种类最全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为(wèi)我们(men)观察中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及(jí)配件、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及(jí)医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展企业数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额(é)，客流结构(gòu)上(shàng)境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次(cì)展(zhǎn)会更(gèng)多人(rén)流来自于境内(nèi)采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次(cì)境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，欧美客(kè)户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧美采(cǎi)购商数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是(shì)当(dāng)下(xià)高效益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。