国内千亿私(sī)募(mù)巨头景林(lín)资产在美股市场的最新持仓曝光(guāng)了！

　　景林(lín)资(zī)产的海外子公司景(jǐng)林(lín)资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交会提交了(le)截(jié)至2023年一季度末的美(měi)股持仓(cāng)数(shù)据，其持仓市值17.29亿美元(yuán)（约(yuē)合(hé)人民币120.31亿(yì)元），较去年(nián)底有大幅增长。

　　今(jīn)年(nián)一季度(dù)，景林香港公(gōng)司猛加仓新东方(fāng)、微软(ruǎn)、东南(nán)亚网约车和送餐(cān)平台Grab等(děng)，新进了英(yīng)伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未(wèi)来(lái)等；拼多多在一季度(dù)末(mò)位(wèi)列景林美股(gǔ)第一大重仓股，持股市值(zhí)远大于其他(tā)公司，但(dàn)是遭到减持(chí)。

　　基金君(jūn)从(cóng)渠道获悉(xī)景林(lín)资产的最(zuì)新观(guān)点(diǎn)，其(qí)表示看(kàn)好(hǎo)教育行(xíng)业(yè)龙头公司，同(tóng)时积极布(bù)局美股一些(xiē)AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多(duō)多为第一(yī)大重仓(cāng)股

　　根据美(měi)国证券交易委员会（SEC）披露的(de)最新13F文件，截(jié)止今年3月31日(rì)，景林(lín)香(xiāng)港公司（香港）公司(sī)在美股持有(yǒu)28只证券，合计(jì)持仓(cāng)市值(zhí)达到17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去年底(dǐ)的16.3亿美元(yuán)大幅增加。（基金君在此说明一(yī)下，13F披露的是(shì)景林海外主体的美(měi)股持仓，不(bù)包含境内主体及产品的美股头寸。）

　　其(qí)中，景林香(xiāng)港公司在美股的前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)，合计持有市值为13.47亿美元，大(dà)概占其(qí)美股持仓总(zǒng)市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看(kàn)，其前十大(dà)重仓股分(fēn)别(bié)是拼多(duō)多、新东方、网易(yì)、美国(guó)外卖平台Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科(kē)，其中(zhōng)前6名持仓市值都超过(guò)了1亿美(měi)元。

　　拼多(duō)多(duō)仍然是景林的第(dì)一(yī)大美股持仓标的，持有市值达到(dào)3.22亿美元(yuán)，远高于其他重仓股，但(dàn)是今年(nián)一(yī)季度减持(chí)了133.95万股，持股数量(liàng)降至423.91万股。

　　从(cóng)股价走势来看，拼多多从(cóng)去(qù)年(nián)10月末开始触底反弹，今年(nián)1月下旬一度涨(zhǎng)至106.38美元/股的位置，到(dào)3月末又跌至75.9美元(yuán)/股，景(jǐng)林(lín)此前(qián)连续多(duō)个季度对(duì)拼多(duō)多越跌(diē)越买，如(rú)今可能是分享到了反弹行情、在一季度(dù)获利了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新(xīn)东方在今年(nián)一(yī)季度末(mò)跃升为景(jǐng)林(lín)香(xiāng)港公司的美股第二大持仓，持有430.07万股(gǔ)，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末持(chí)股(gǔ)市值达到1.66亿美元。从股价表现来看，新东方今年1月从33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美(měi)元(yuán)/股(gǔ)的(de)位置，一季度(dù)整(zhěng)体区间(jiān)震荡比较大，景林(lín)在(zài)积极加仓可见(jiàn)其(qí)看好。新(xīn)东(dōng)方最新(xīn)报收37.77美元/股，总市值为64亿美元(yuán)，

　　同时(shí)稻草人的作者简介和主要内容，稻草人的作者简介20字，景林香港(gǎng)公司还加仓了好未来，今年一季度新(xīn)进224.55万股，期末持股市值(zhí)达到1439.37万美元。但好未(wèi)来的(de)股价今年以来走势也比较波折，年初一(yī)度涨至9.68美元/股(gǔ)，最(zuì)新报收6美元/股，最新总市值仅为39亿美元(yuán)。

　　基金君也从渠(qú)道获悉(xī)了景(jǐng)林资产对(duì)教育行业的最(zuì)新(xīn)观点，其认为，从全行(xíng)业(yè)来看，不同年龄层的用户对(duì)“教育”的(de)需求依(yī)然旺盛，除了(le)应(yīng)试，还包括(kuò)开拓眼(yǎn)界、增长知识、潜力(lì)挖掘、提(tí)升综合能力等。目前行(xíng)业政策(cè)环境趋(qū)于稳(wěn)定，但(dàn)过程中很(hěn)多公司(sī)退出离开，使得行业竞争格局趋(qū)缓，对于(yú)存量公司有(yǒu)利(lì)。

　　从行业(yè)龙头公司来看，景林(lín)资产表(biǎo)示，凭借多年积累的口碑和公信(xìn)力，品牌(pái)的护(hù)城河(hé)依然很深。个别头部企业在K9学(xué)科之外的教育领域(yù)业务(wù)基础(chǔ)扎实，原有的留学(xué)等业务恢复增长，同(tóng)时素质教育、直播电商(shāng)业务等新业务成(chéng)为(wèi)新的(de)增长驱动力。且(qiě)公司的(de)利润和现金流(liú)稳中转好，同时账上(shàng)资金充足，当时的估值(zhí)下有足(zú)够(gòu)的安(ān)全边际。在过去(qù)几个(gè)季(jì)度的财报中(zhōng)，可以看到(dào)相关积极信号。另(lìng)外(wài)，公司(sī)核心团(tuán)队具备(bèi)韧性，在逆境中(zhōng)保持乐观，经历过(guò)动荡后依然拥有(yǒu)较(jiào)强的组织(zhī)凝聚(jù)力，且在(zài)持续吸引(yǐn)优(yōu)秀的人才。

　　“会持续密切跟踪(zōng)相关公(gōng)司(sī)的基(jī)本面变化，同(tóng)时也要留意(yì)估值过热、政(zhèng)策导(dǎo)向、社会整体环境变化等因素带来(lái)的风险(xiǎn)。”景林资产(chǎn)称(chēng)。

　　买进多(duō)家科技巨(jù)头

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，景林香(xiāng)港公(gōng)司在今(jīn)年一季度加仓了多家科技巨头(tóu)，包括(kuò)英(yīng)伟达、微软、谷歌等(děng)。

　　比如景林新进英(yīng)伟达(dá)32.53万股(gǔ)，期末持股市值为(wèi)9036.41万美元，位列第七大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量升(shēng)至(zhì)28.13万股，期末持股市值为8109.88万(wàn)美元；还新进谷歌51.86万(wàn)股，持有市(shì)值为5379.44万(wàn)美元。

　　从股价走势(shì)来(lái)看，英伟达(dá)年(nián)初(chū)以来从140美元/股附近一路上涨，最新收(shōu)盘报283.4美元/股，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从年初最(zuì)低的218.8美元/股的位置，涨(zhǎng)到了(le)最(zuì)新报收308.97美元/股，尽管中间波动也比较大，但(dàn)总体(tǐ)表现也不错。

　　基金君从渠道获悉的观(guān)点，可能是景林布局这些科(kē)技巨头的原(yuán)因(yīn)。

　　景(jǐng)林资产(chǎn)非常看好AI人工智能领域(yù)，其表示，AI是移动互联网之后最重(zhòng)要的技(jì)术革命之(zhī)一，在短(duǎn)期，AI的突破和应(yīng)用带来无限遐想，变革已经到(dào)来。

　　但(dàn)其也认为，A股相关公司真正拥(yōng)有相(xiāng)关核心竞争力的公(gōng)司不多，且(qiě)估(gū)值已(yǐ)经不便(biàn)宜了，蕴含了一定风险与不(bù)确定性(xìng)，需(xū)要谨慎筛选与客观评估(gū)。更倾向于在美股持有一(yī)些真正掌握了核心技术，且能转换成未来(lái)收益(yì)的企业。比如AI的应用可以为办公软件带来实(shí)质效率的明显提升，从而影响未来的市场份(fèn)额(é)、营收与利润。

　　景林(lín)加仓(cāng)阿里、特斯(sī)拉(lā)

　　减持脸书、贝壳

　　从(cóng)增减持方面(miàn)来(lái)看，在今年(nián)一季度，景林香港公司在美股积(jī)极加仓，新买进5家上市公司的(de)股票，包括英(yīng)伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来、在线旅(lǚ)游(yóu)公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司(sī)，包括(kuò)新东方、网易、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴(bā)等。

　　比如其(qí)增持(chí)较多的是(shì)东南亚网约车和送餐平台Grab，增加了(le)697.2万股，总共(gòng)持仓达(dá)到1936.12万股(gǔ)，期末持仓市值为5827.72万美元；同时加仓了美(měi)国外(wài)卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有(yǒu)市(shì)值为1.46亿(yì)美元。

　　另外，景林也(yě)增持(chí)了阿(ā)里巴(bā)巴，增加34.04万股，期末(mò)持股升(shēng)至(zhì)39.73万股(gǔ)，持股市(shì)值为(wèi)4060.05万美元。

　　景林还增持了(le)新能源(yuán)车龙头特斯拉(lā)，加仓1.17万股(gǔ)，期末持股数量增(zēng)至2.12万股(gǔ)，持股市值仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但是景林在(zài)今年一季度(dù)减持了脸书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满(mǎn)帮(bāng)集团等8家公(gōng)司；同时清仓了(le)金沙集(jí)团、台积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能(néng)源、京东等多只美(měi)股持(chí)仓标的。

　　最后，基金君整理了景林今(jīn)年(nián)一(yī)季(jì)度(dù)末的(de)美股(gǔ)持仓数据，可以看看。

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