国内千亿(yì)私募(mù)巨头景林资产在美股市场的(de)最(zuì)新持仓曝光了！

　　景林(lín)资产的海外子公(gōng)司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证(zhèng)交会提交了截至(zhì)2023年一季度末(mò)的美股(gǔ)持仓数据，其持仓市值17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿(yì)元），较(jiào)去年底有大幅增长(zhǎng)。

　　今年一(yī)季(jì)度，景(jǐng)林(lín)香(xiāng)港公司猛加仓(cāng)新东(dōng)方、微软、东南(nán)亚(yà)网约(yuē)车(chē)和送餐平(píng)台Grab等，新进(jìn)了英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺(yì)、好未来等；拼多多(duō)在一季度(dù)末位列景林(lín)美股第一大(dà)重仓股，持(chí)股市值远大于其他公司，但是遭到减(jiǎn)持。

　　基(jī)金君(jūn)从(cóng)渠道(dào)获悉景林资产的最新观点，其(qí)表示看好(hǎo)教育行(xíng)业龙头公司，同时积极布局(jú)美股一(yī)些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元(yuán)

　　拼(pīn)多多为第(dì)一大重仓股

　　根据美国(guó)证券(quàn)交易(yì)委员会(huì)（SEC）披露(lù)的最新13F文件(jiàn)，截止今年3月31日，景林(lín)香港公司（香港）公司在美股(gǔ)持有(yǒu)28只(zhǐ)证券，合计持(chí)仓市值(zhí)达到17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元(yuán)），较去(qù)年(nián)底的(de)16.3亿美元大幅增加。（基金(jīn)君在此说(shuō)明一下，13F披露(lù)的是景(jǐng)林海外主体的(de)美股持仓，不包含(hán)境内主体(tǐ)及(jí)产(chǎn)品(pǐn)的美股头寸。）

　　其中，景林(lín)香(xiāng)港公司在美股的前十大重仓股，合计持有市值为13.47亿美元，大概占其美(měi)股持(chí)仓(cāng)总市值的77.89％，集(jí)中(zhōng)度相(xiāng)对比较(jiào)高。

　　具体来看，其前十大重仓(cāng)股分别是(shì)拼多多、新(xīn)东方、网易(yì)、美国外卖平台(tái)Doordash、脸书母公(gōng)司Meta、中(zhōng)通(tōng)快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前(qián)6名持仓市值(zhí)都超(chāo)过(guò)了1亿美元。

　　拼(pīn)多(duō)多(duō)仍然是景林的第一大美股(gǔ)持仓标(biāo)的，持有市值达到3.22亿美元，远高于其他重仓股，但是今年一(yī)季度减(jiǎn)持(chí)了133.95万(wàn)股(gǔ)，持股数量降至(zhì)423.91万(wàn)股(gǔ)。

　　从股(gǔ)价走(zǒu)势来看，拼多(duō)多从去年10月末开始触底(dǐ)反弹，今年1月下旬一度涨(zhǎng)至(zhì)106.38美(měi)元/股的位置(zhì)，到3月(yuè)末又跌至75.9美元/股，景林此前连续多个季度对拼多(duō)多越跌越买，如今可(kě)能是分享(xiǎng)到了反弹行情、在一季度获利了结一部分。

　　猛加仓教(jiào)育股

　　新(xīn)东(dōng)方在今年一季度末(mò)跃升为景林香港公司(sī)的美股第二大持仓，持有430.07万股(gǔ)，较上一季(jì)度末猛加仓368.75万股，期末持股市值达到1.66亿美元(yuán)。从股价表现(xiàn)来看，新东方今年1月从33.63美元/股一度涨至(zhì)46.63美元/股的位置，一季度整体区间震(zhèn)荡比较大，景林在(zài)积(jī)极加仓可见其看(kàn)好。新东方最(zuì)新报收37.77美元/股，总市值(zhí)为64亿美元，

　　同时(shí)，景林香港(gǎng)公司还加仓了好未来，今年一(yī)季度新进224.55万股，期末持股市值达到1439.37万(wàn)美元(yuán)。但好未来(lái)的股(gǔ)价今年以(yǐ)来走势也比较波(bō)折，年初一度涨(zhǎng)至9.68美(měi)元/股，最新报收6美元(yuán)/股，最新总市值仅(jǐn)为(wèi)39亿美(měi)元(yuán)。

　　基(jī)金君(jūn)也从渠(qú)道获悉(xī)了(le)景林资产对教育行(xíng)业(yè)的最新(xīn)观点，其认为，从全行业(yè)来(lái)看，不同年龄层的用户对(duì)“教育(yù)”的(de)需求依然旺盛，除(chú)了应试，还包(bāo)括开拓眼(yǎn)界(jiè)、增长知识、潜力(lì)挖掘、提升综合能力等。目(mù)前(qián)行业政策环境趋于稳(wěn)定(dìng)，但(dàn)过(guò)程中很(hěn)多公(gōng)司退出离(lí)开，使得行(xíng)业竞争(zhēng)格局趋缓，对于(yú)存量(liàng)公司有利(lì)。

　　从行业龙头(tóu)公司来看(kàn)，景(jǐng)林资产表示，凭借多(duō)年积(jī)累(lèi)的(de)口碑(bēi)和公信力(lì)，品(pǐn)牌(pái)的护城河依然(rán)很深。个别(bié)头部企业在K9学科之外的教育领域业务基(jī)础扎实(shí)，原(yuán)有的留学等业务恢(huī)复(fù)增长，同时素(sù)质教育、直播电(diàn)商业务等新业务(wù)成为新的增长驱动(dòng)力。且公司的利润和现金流稳中转(zhuǎn)好，同时账(zhàng)上资(zī)金充足(zú)，当时的估值下有足够的安全边际。在过去几个季度(dù)的(de)财(cái)报中，可(kě)以(yǐ)看到(dào)相关积极信号。另(lìng)外，公司核心团队具(jù)备韧性(xìng)，在逆境中保持乐观，经历过动荡后依然拥有较强(qiáng)的组织(zhī)凝聚力，且(qiě)在持(chí)续(xù)吸引优(yōu)秀(xiù)的人才。

　　“会持续密切跟踪(zōng)相关(guān)公司的基(jī)本面变化，同时也(yě)要(yào)留意估(gū)值过热、政策导向、社会(huì)整体(tǐ)环境变化等因素带(dài)来(lái)的风险(xiǎn)。”景(jǐng)林资产称。

　　买进多家科技巨(jù)头

　　值(zhí)得注意的是，景林香港公司(sī)在今年一季度加仓了多家科技巨头，包(bāo)括(kuò)英(yīng)伟达(dá)、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如(rú)景林新进英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万美元，位列第七大(dà)重仓股；同(tóng)时加仓微软23.31万股，持(chí)股数量升至28.13万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市(shì)值(zhí)为8109.88万美元；还新(xīn)进谷歌51.86万股，持有(yǒu)市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟达(dá)年初以来(lái)从140美元/股(gǔ)附近一路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现(xiàn)了翻(fān)倍。

　　同时，微软也从年初最低的218.8美(měi)元(yuán)/股的(de)位置，涨到(dào)了最新报(bào)收308.97美(měi)元(yuán)/股(gǔ)，尽管中(zhōng)间波动也(yě)比较(jiào)大，但总体表现(xiàn)也不(bù)错。

　　基金君从渠道获悉的(de)观(guān)点，可能是景(jǐng)林布局(jú)这(zhè)些科技巨(jù)头的原因。

　　景林资产(chǎn)非常(cháng)看好AI人工智(zhì)能领域，其(qí)表示(shì)，AI是移动互联网之后最(zuì)重(zhòng)要的技术革(gé)命(mìng)之一，在短(duǎn)期，AI的突破和应用带来无限遐想，变革已经到来。

　　但其(qí)也(yě)认为，A股相关公司真正拥有相关核心竞争(zhēng)力(lì)的公司不多(duō)，且估值已经不便宜了，蕴含(hán)了一(yī)定风(fēng)险(xiǎn)与不确定(dìng)性，需要谨慎筛选(xuǎn)与客(kè)观评估。更倾向于在美股(gǔ)持有一些(xiē)真正掌握了核心技(jì)术，且能转换(huàn)成未来(lái)收益的(de)企业(yè)。比如AI的应用可以为办公软件带来实质效率的明显(xiǎn)提升，从(cóng)而影响未来的(de)市场份额、营收与利(lì)润。

　　景(jǐng)林加仓(cāng)阿(ā)里、特斯拉

　　减(jiǎn)持脸(liǎn)书、贝(bèi)壳

　　从增(zēng)减持(chí)方(fāng)面(miàn)来看，在今年一季度，景林香港(gǎng)公司在美股积极(jí)加(jiā)仓，新买进5家上市公司的股票，包括(kuò)英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅游公司(sī)Booking。

　　同时加仓了(le)9家上市公司，包括(kuò)新东(dōng)方、网易、Doordash、中通(tōng)快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较(jiào)多的(de)是东南亚网约车和送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共(gòng)持(chí)仓达到1936.12万股，期(qī)末持仓(cāng)市值(zhí)为5827.72万美元(yuán)；同(tóng)时加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值(zhí)为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景(jǐng)林也增(zēng)持了阿(ā)里巴(bā)巴，增(zēng)加(jiā)34.04万股，期末持股(gǔ)升至39.73万股，持股市值为(wèi)4060.05万美元。

　　景林还增持了新能源车(chē)龙头特斯拉，加仓1.17万股(gǔ)，期(qī)末持(chí)股数(shù)量(liàng)增至2.12万股，持股市值仅为439.82万(wàn)美元。

　　但是景(jǐng)林在(zài)今年一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮集团等8家公司；同时清(qīng)仓了(le)金沙集团、台(tái)积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京东等多(duō)只美(měi)股持仓(cāng)标的。

　　最后，基(jī)金君整理(lǐ)了景林今年(nián)妥帖还是妥贴，妥帖和妥帖哪个正确一季(jì)度末的美股持仓数据(jù)，可(kě)以看看。

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