国内千亿私募巨头景林资产在(zài)美股市场的(de)最新(xīn)持仓曝光了！

　　景林资产的海(hǎi)外子(zi)公司(sī)景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交会(huì)提(tí)交了截(jié)至2023年一季度末的美股持仓数据，其(qí)持仓市值17.29亿(yì)美元（约合人民(mín)币(bì)120.31亿(yì)元），较去年底有大幅增长。

　　今年(nián)一季度，景林香(xiāng)港公司猛加仓新东方(fāng)、微(wēi)软、东南(nán)亚网约车和送餐平台Grab等，新进了(le)英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺、好未来等(děng)；拼多多(duō)在一季度(dù)末(mò)位列景林(lín)美股(gǔ)第一大重仓股，持(chí)股市值远(yuǎn)大于其(qí)他公司，但是遭到减持。

　　基金君(jūn)从(cóng)渠道获悉景林资产的最新观(guān)点(diǎn)，其(qí)表示(shì)看好(hǎo)教育行业龙头公司，同时积极布(bù)局美股一些AI公司。

　　景(jǐng)林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓股(gǔ)

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披(pī)露(lù)的(de)最新13F文件，截止今年3月31日，景林香港公司（香港(gǎng)）公(gōng)司在(zài)美股持(chí)有28只证券，合计持仓市值(zhí)达到17.29亿(yì)美元（约合人(rén)民币120.31亿元），较去年底的(de)16.3亿美元大幅增(zēng)加(jiā)。（基金君在此说明一下(xià)，13F披(pī)露的是(shì)景林海外(wài)主(zhǔ)体的(de)美股持(chí)仓(cāng)，不包含境内主体及产品的(de)美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景林香港(gǎng)公司在美股的前十(shí)大重仓股(gǔ)，合计持有(yǒu)市(shì)值(zhí)为(wèi)13.47亿(yì)美(měi)元，大概占其(qí)美(měi)股持仓总市(shì)值的77.89％，集中度相对比(bǐ)较高(gāo)。

　　具体来(lái)看，其(qí)前(qián)十(shí)大重仓股分别(bié)是拼多(duō)多、新(xīn)东(dōng)方、网易、美国外卖平台(tái)Doordash、脸书母(mǔ)公司Meta、中通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科，其中(zhōng)前(qián)6名持仓市值都超过(guò)了1亿美元。

　　拼多多仍然是景林的第一大美股持仓标的，持有市(shì)值达到3.22亿美元，远高于其他(tā)重仓股(gǔ)，但是今(jīn)年一(yī)季度减持了133.95万(wàn)股(gǔ)，持股数量降至423.91万股。

　　从股价走势来看(kàn)，拼多多从(cóng)去年10月末开始触(chù)底反弹，今年1月下(xià)旬一度涨(zhǎng)至106.38美元/股(gǔ)的位置，到3月末(mò)又跌至(zhì)75.9美元(yuán)/股，景林此前连续多个(gè)季度(dù)对拼多多越跌越买，如今可能是(shì)分享到了(le)反(fǎn)弹行情、在一季度获(huò)利了(le)结一部分(fēn)。

　　猛(měng)加仓教(jiào)育股

　　新东方(fāng)在今年(nián)一季(jì)度末(mò)跃(yuè)升为景林香港公(gōng)司的美股第(dì)二大持仓，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末持股市值达(dá)到(dào)1.66亿(yì)美元。从股价表(biǎo)现来看，新东方(fāng)今年1月从(cóng)33.63美(měi)元(yuán)/股(gǔ)一度涨(zhǎng)至46.63美(měi)元/股的(de)位(wèi)置，一季(jì)度整体区间震(zhèn)荡比较大，景林在积极加(jiā)仓可见(jiàn)其看(kàn)好。新东(dōng)方最新报收37.77美元/股，总市值为64亿(yì)美(měi)元，

　　同(tóng)时，景林香港公司还加仓了好(hǎo)未来(lái)，今年一季度新进224.55万股，期末持股市值达到1439.37万美元(yuán)。但好未(wèi)来的股价(jià)今年以(yǐ)来(lái)走势也比较波折，年初一度涨至9.68美元/股，最新报(bào)收6美元/股，最新(xīn)总市值仅为39亿美(měi)元。

　　成大事者必先苦其心志劳其筋骨什么意思，干大事者必先苦其心志劳其筋骨什么意思基金君也从(cóng)渠道获悉(xī)了(le)景林资产对教育(yù)行业(yè)的最新(xīn)观点，其认为，从全行业(yè)来看，不同年(nián)龄层的用户对“教(jiào)育(yù)”的需求依然旺盛，除了应试(shì)，还包括开拓(tuò)眼(yǎn)界(jiè)、增长知(zhī)识、潜力挖掘、提(tí)升综合能力等。目前行(xíng)业政策环境(jìng)趋于稳定，但过程(chéng)中很多公司退出离(lí)开，使得行业竞争格(gé)局趋缓(huǎn)，对于存(cún)量(liàng)公(gōng)司有利。

　　从(cóng)行业龙(lóng)头公司来看，景(jǐng)林资产表示(shì)，凭借多(duō)年积累的口(kǒu)碑和公(gōng)信力，品牌的护城河依然(rán)很(hěn)深。个别头(tóu)部企业(yè)在K9学(xué)科之外的教育领域业务基础扎实(shí)，原有的(de)留学等(děng)业(yè)务恢复增(zēng)长，同时素质(zhì)教育、直(zhí)播电(diàn)商业(yè)务等新业务成为新的(de)增长驱动力。且公司的利润和现金流(liú)稳中转(zhuǎn)好，同(tóng)时账上资金充足，当时的估(gū)值下有足够的安(ān)全(quán)边际。在过去几(jǐ)个季(jì)度(dù)的财报中，可(kě)以看(kàn)到相关积(jī)极(jí)信号。另外(wài)，公司核心团队具备韧性，在逆境中保持乐观，经历过动荡后依(yī)然拥有较强的组织凝聚力，且(qiě)在(zài)持续吸(xī)引优(yōu)秀(xiù)的(de)人(rén)才。

　　“会持续(xù)密切跟踪相关(guān)公(gōng)司(sī)的基本面(miàn)变化，同(tóng)时(shí)也要留意估值过热、政策导(dǎo)向、社(shè)会整体(tǐ)环境变化等因素带(dài)来的风险。”景(jǐng)林(lín)资产称。

　　买进(jìn)多家科技巨头<成大事者必先苦其心志劳其筋骨什么意思，干大事者必先苦其心志劳其筋骨什么意思/strong>

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，景林香港公司在今年一季度加仓了多家科技巨头，包括英伟(wěi)达、微软(ruǎn)、谷歌(gē)等。

　　比如景林新(xīn)进(jìn)英伟达(dá)32.53万股，期末持股(gǔ)市值为9036.41万美元，位(wèi)列第七大重仓(cāng)股(gǔ)；同(tóng)时(shí)加(jiā)仓微(wēi)软(ruǎn)23.31万股，持(chí)股数量升至28.13万股，期末持股(gǔ)市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股(gǔ)，持有市值(zhí)为5379.44万美(měi)元。

　　从股价走势来看，英伟达年初以来从140美(měi)元/股附近一路(lù)上涨(zhǎng)，最新收盘(pán)报283.4美元/股(gǔ)，实现了翻倍(bèi)。

　　同时，微软也从年初最低(dī)的218.8美元(yuán)/股(gǔ)的位置，涨到了(le)最新报收308.97美(měi)元(yuán)/股，尽(jǐn)管中间波(bō)动也比较大(dà)，但总体(tǐ)表现也不(bù)错。

　　基金(jīn)君从渠道获悉的(de)观(guān)点(diǎn)，可能(néng)是景(jǐng)林布局(jú)这些科技(jì)巨头的原因(yīn)。

　　景(jǐng)林资产非常(cháng)看好AI人工智能(néng)领域，其(qí)表示，AI是移动互联网之(zhī)后最(zuì)重要的(de)技术革命之(zhī)一(yī)，在短期，AI的突破(pò)和应(yīng)用带来(lái)无限遐想，变革已(yǐ)经到来。

　　但其也认为，A股相(xiāng)关公司真正拥有相关(guān)核(hé)心(xīn)竞争力的公司不(bù)多，且估值已(yǐ)经不便宜了，蕴含(hán)了一(yī)定风(fēng)险与不确(què)定性，需要谨慎筛选与客观评估。更倾向于在美股持有一些真正掌(zhǎng)握了核心技术，且能转换(huàn)成未来收益(yì)的(de)企业。比如AI的应用可(kě)以为办公软件带来实质(zhì)效率(lǜ)的明显提升(shēng)，从(cóng)而(ér)影响未来的市场份(fèn)额、营收(shōu)与利润。

　　景林加仓阿里、特斯(sī)拉(lā)

　　减(jiǎn)持脸(liǎn)书、贝壳

　　从增减持方面来看，在(zài)今年一季度，景林香港公司(sī)在(zài)美股积极加仓，新买进5家(jiā)上(shàng)市公司的股(gǔ)票，包括英伟(wěi)达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅(lǚ)游公(gōng)司Booking。

　　同时加仓了9家(jiā)上市公司(sī)，包括新东(dōng)方、网易(yì)、Doordash、中通(tōng)快(kuài)递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增(zēng)持较(jiào)多的是(shì)东南亚(yà)网(wǎng)约车和送餐(cān)平台Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总(zǒng)共(gòng)持仓(cāng)达到(dào)1936.12万股，期末(mò)持仓市值(zhí)为5827.72万美元(yuán)；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至(zhì)229.08万(wàn)股(gǔ)，持有市(shì)值为1.46亿美元。

　　另(lìng)外，景林也增持(chí)了阿里巴巴，增加34.04万股，期末持股升至39.73万(wàn)股，持股市值为(wèi)4060.05万美(měi)元。

　　景林还(hái)增持了新成大事者必先苦其心志劳其筋骨什么意思，干大事者必先苦其心志劳其筋骨什么意思能源车龙头特斯(sī)拉，加仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万股，持股(gǔ)市值仅为439.82万美元。

　　但是景林(lín)在今年一(yī)季度减(jiǎn)持了脸(liǎn)书、BOSS直聘、贝壳、满(mǎn)帮集(jí)团等(děng)8家公司；同(tóng)时清(qīng)仓了金(jīn)沙集团、台积(jī)电、SPDR生物科技股指数(shù)ETF、晶科(kē)能源、京(jīng)东等多只美(měi)股持(chí)仓标的。

　　最后，基金(jīn)君整(zhěng)理了景林今(jīn)年一(yī)季度(dù)末的美股持(chí)仓数据，可以看(kàn)看(kàn)。