国(guó)内千亿(yì)私募(mù)巨头景林资产在美股市场的最新持仓曝(pù)光了！

　　景(jǐng)林资(zī)产的海外子(zi)公(gōng)司景林资产(chǎn)管(guǎn)理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了(le)截至2023年一季(jì)度(dù)末的(de)美(měi)股(gǔ)持仓数据，其(qí)持仓市值17.29亿(yì)美元(yuán)（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年(nián)底(dǐ)有大幅增长。

　　今年一季度，景林香港公(gōng)司猛加仓新(xīn)东(dōng)方、微软、东(dōng)南亚(yà)网约车和送餐平台Grab等(děng)，新(xīn)进了英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来(lái)等；拼多多在一季度末位(wèi)列(liè)景林(lín)美股第一(yī)大重(zhòng)仓(cāng)股，持股市值远大于其他公(gōng)司，但是遭到减持。

　　基金(jīn)君从渠道(dào)获悉景林资产(chǎn)的最新(xīn)观(guān)点(diǎn)，其(qí)表示看(kàn)好教育行(xíng)业龙头公司，同时积极布局美股一些AI公(gōng)司。

　　景林美股持仓17.29亿(yì)美元

　　拼多多(duō)为第一大重仓股(gǔ)

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披(pī)露(lù)的最新(xīn)13F文件(jiàn)，截止(zhǐ)今年3月(yuè)31日(rì)，景(jǐng)林(lín)香港公司（香港）公司在美股(gǔ)持有(yǒu)28只(zhǐ)证券，合计持仓市值(zhí)达到17.29亿美元（约(yuē)合人民币(bì)120.31亿元），较去年(nián)底的(de)16.3亿美元(yuán)大幅增(zēng)加。（基(jī)金(jīn)君在此(cǐ)说明(míng)一(yī)下，13F披(pī)露的是(shì)景林海外(wài)主体(tǐ)的美股持(chí)仓(cāng)，不包含境(jìng)内(nèi)主体及产品(pǐn)的美股头寸。）

　　其中，景(jǐng)林香港公司在美(měi)股的(de)前十大重(zhòng)仓股，合(hé)计持有市(shì)值为13.47亿(yì)美元(yuán)，大概占其美(měi)股(gǔ)持仓总市值(zhí)的(de)77.89％，集(jí)中度相(xiāng)对比较高。

　　具体(tǐ)来看，其前(qián)十大重仓股分别是拼多(duō)多、新(xīn)东方、网易(yì)、美(měi)国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数(shù)科，其中(zhōng)前(qián)6名持仓市值都超过了1亿(yì)美(měi)元(yuán)。

　　拼多多仍然是景林的第但使龙城飞将在,不教胡马渡阴山的意思是什么，但使龙城飞将在不教胡马渡阴山的意思一大美股持(chí)仓标(biāo)的，持有市值达(dá)到3.22亿美元(yuán)，远(yuǎn)高于其他重仓股(gǔ)，但是(shì)今(jīn)年一季(jì)度减(jiǎn)持(chí)了133.95万股，持股数量降(jiàng)至423.91万股。

　　从股价走势来(lái)看，拼多多从(cóng)去年10月末开始触底(dǐ)反弹，今年(nián)1月下旬一度涨(zhǎng)至106.38美元/股的位置，到3月(yuè)末又跌至75.9美(měi)元/股，景(jǐng)林此前连续(xù)多(duō)个季度对(duì)拼多多越跌越买，如今可能(néng)是分享到了反弹(dàn)行情、在(zài)一季度获利了结一部分(fēn)。

　　猛加仓(cāng)教育股

　　新东方在今(jīn)年一季度末(mò)跃升为景林(lín)香港公(gōng)司的美股第二大持仓，持有430.07万股，较(jiào)上一季(jì)度末(mò)猛加(jiā)仓368.75万股，期(qī)末持股市值(zhí)达到1.66亿美元。从股价表现来看，新东(dōng)方今(jīn)年1月从33.63美元/股(gǔ)一度涨至46.63美元/股的位(wèi)置，一季度(dù)整体(tǐ)区间震荡(dàng)比较(jiào)大，景林在积(jī)极加仓可见(jiàn)其(qí)看好。新东方最(zuì)新(xīn)报收37.77美元/股(gǔ)，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香(xiāng)港(gǎng)公司还加仓了(le)好未来，今(jīn)年一季度(dù)新进224.55万股，期末持股(gǔ)市值达(dá)到1439.37万美元。但(dàn)好未来的股价今年(nián)以来走势也比较(jiào)波折，年初一(yī)度涨至9.68美元(yuán)/股，最新(xīn)报收6美元/股(gǔ)，最新总市值仅为(wèi)39亿美元。

　　基金君也从渠道获(huò)悉了景林资产对教(jiào)育行(xíng)业的最(zuì)新观(guān)点，其认为，从全行(xíng)业(yè)来看，不(bù)同年龄层的(de)用户对“教育”的需(xū)求依然旺盛(shèng)，除(chú)了应试，还(hái)包括开拓眼(yǎn)界、增长知识、潜力挖掘(jué)、提(tí)升综合能力等。目前行业政策环(huán)境(jìng)趋于稳定，但过程中很多公司退出离(lí)开，使得行业竞争格局趋缓，对(duì)于存量公(gōng)司(sī)有利。

　　从行业龙头(tóu)公司来看，景林资产表示，凭(píng)借多年(nián)积累的(de)口碑(bēi)和公信力，品牌的护城河依然很深(shēn)。个别头部企业在K9学(xué)科之外(wài)的(de)教(jiào)育(yù)领(lǐng)域(yù)业务(wù)基础扎(zhā)实，原有的留学等业务恢(huī)复增长(zhǎng)，同时素质教育、直(zhí)播(bō)电商(shāng)业务等新业务(wù)成(chéng)为新(xīn)的增长驱动力。且公司的(de)利润和现金流稳中转好(hǎo)，同时(shí)账上资金充足(zú)，当时的估值下有足(zú)够的安全(quán)边际。在过去几个季(jì)度的财报中，可以看到相关(guān)积极信号。另(lìng)外，公司核心团队具备韧(rèn)性(xìng)，在逆(nì)境中保持乐观，经历过动(dòng)荡后(hòu)依(yī)然(rán)拥有较强的(de)组(zǔ)织(zhī)凝聚力(lì)，且在持续(xù)吸引优秀的人(rén)才。

　　“会持续(xù)密切(qiè)跟踪(zōng)相关(guān)公司的基本面变化(huà)，同时(shí)也要留意估值过热、政策(cè)导向、社会整体环境变(biàn)化等因素带来的风险。”景(jǐng)林资产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意的是，景林香港公司在今年一季度(dù)加(jiā)仓了(le)多家科(kē)技巨头，包括(kuò)英伟达(dá)、微软、谷歌(gē)等。

　　比如景林新进英(yīng)伟达32.53万股，期末(mò)持股市值(zhí)为9036.41万美元，位列第(dì)七大重(zhòng)仓(cāng)股；同(tóng)时(shí)加仓微(wēi)软(ruǎn)23.31万股，持股(gǔ)数(shù)量升至28.13万股，期末(mò)持(chí)股市值(zhí)为8109.88万(wàn)美(měi)元；还新进谷歌51.86万股(gǔ)，持有(yǒu)市值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势(shì)来看，英伟达年初以来从(cóng)140美(měi)元/股(gǔ)附近一(yī)路上涨，最新收盘(pán)报283.4美(měi)元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年(nián)初(chū)最低(dī)的218.8美元(yuán)/股的位置，涨(zhǎng)到了最(zuì)新报收(shōu)308.97美元/股(gǔ)，尽管中间波动也比(bǐ)较大，但总体表(biǎo)现也不错。

　　基(jī)金君从渠道获悉(xī)的观点，可能是景林布局这(zhè)些科技巨头的原因。

　　景林(lín)资产非常看好AI人工智能领(lǐng)域，其表(biǎo)示，AI是移动(dòng)互联(lián)网(wǎng)之后最重要的技术(shù)革(gé)命之一，在短期，AI的突破和(hé)应用带来无限遐想，变革已经到来。

　　但其(qí)也认为(wèi)，A股(gǔ)相(xiāng)关公司真(zhēn)正拥有相关核心竞争(zhēng)力的(de)公司不(bù)多，且估值已经不便宜了(le)，蕴含了一定风险与不确定性，需要谨(jǐn)慎筛选与(yǔ)客观评(píng)估。更(gèng)倾向于在美股(gǔ)持有一些(xiē)真正(zhèng)掌握了核心技术，且(qiě)能转(zhuǎn)换成未来收益的(de)企业。比如AI的应用(yòng)可以(yǐ)为办(bàn)公软件带来(lái)实质(zhì)效率的明(míng)显提升，从(cóng)而影响未(wèi)来的市场份(fèn)额、营收(shōu)与利润。

　　景林(lín)加(jiā)仓阿里、特斯(sī)拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增(zēng)减持方面来看，在今年一季度(dù)，景林香港公司(sī)在美股积极(jí)加仓，新买进5家上市(shì)公司的股票，包括英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓(cāng)了9家上市公司，包(bāo)括新东方、网易(yì)、Doordash、中通快(kuài)递、微软(ruǎn)、Grab、阿里巴(bā)巴等。

　　比(bǐ)如其(qí)增(zēng)持较多的是东南亚网约车和送(sòng)餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持(chí)仓达(dá)到1936.12万(wàn)股(gǔ)，期末持仓市值为5827.72万(wàn)美元；同时加仓了美(měi)国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美(měi)元。

　　另外，景林也(yě)增持了阿里(lǐ)巴巴，增加34.04万股，期末(mò)持股升(shēng)至39.73万股，持股(gǔ)市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还增(zēng)持(chí)了新能源(yuán)车(chē)龙头特斯拉，加(jiā)仓1.17万股，期(qī)末持股数(shù)量增至2.12万股(gǔ)，持股(gǔ)市值(zhí)仅为439.82万美元(yuán)。

　　但是景林在今年一季度减持(chí)了脸书(shū)、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮(bāng)集团等8家公司；同时清仓了金沙集团、台积(jī)电、SPDR生(shēng)物科技股(gǔ)指数ETF、晶科(kē)但使龙城飞将在,不教胡马渡阴山的意思是什么，但使龙城飞将在不教胡马渡阴山的意思能源、京东等多只美股持仓标的。

　　最后，基金君整理了景林今年一季(jì)度末(mò)的美股持仓数据，可以看看。

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