民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下(xià)广交终于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出口企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉一些能够(gòu)反映(yìng)中国出口(kǒu)长期趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会(huì)观(guān)察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数(shù)量音乐风格pop什么意思啊，pop 音乐风格多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会(huì)面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉(shè)及(jí)的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能(néng)够提(tí)供充足样本(běn)，便于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要(yào)的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参(cān)会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采购(gòu)商(shāng)明显增多。境内(nèi)和境(jìng)外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分(fēn)交流时，境内和(hé)境(jìng)外采(cǎi)购商比(bǐ)例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分(fēn)中东和(hé)俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客(kè)户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中国(guó)出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调(diào)研信息(xī)一致，本(běn)次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国(guó)不同类型(xíng)出口企业感受存异。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示今年(nián)对(duì)俄(é)快(kuài)速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示(shì)今年(nián)对俄出(chū)口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模(m音乐风格pop什么意思啊，pop 音乐风格ó)和类型(xíng)企业反馈(kuì)，它(tā)们(men)具(jù)体面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单明显(xiǎn)下(xià)滑，中大型企业反馈今年(nián)订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大(dà)中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌(pái)的出(chū)口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中国外贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧美发(fā)达国(guó)家对中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共同体对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中(zhōng)国企业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是这一(yī)轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随(suí)后发(fā)布《中国出口的(de)优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中(zhōng)国(guó)产业转移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报告，提示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额(é)或将(jiāng)大(dà)增，主因(yīn)去年(nián)底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国(guó)出口企业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进(jìn)行专项调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下(xià)出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的(de)大环境和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的(de)是(shì)，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出(chū)口订单主要与之(zhī)前客户签订(dìng)的老订(dìng)单相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸(mào)展会，可观察(chá)样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为(wèi)中国(guó)最大(dà)的进出口商(shāng)品展会，已经举办(bàn)133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、企业类型(xíng)最多(duō)、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积(jī)达(dá)到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，每(měi)期涉(shè)及商品种(zhǒng)类(lèi)包(bāo)括：

　　第一(yī)期(qī)：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工(gōng)具(jù)、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流音乐风格pop什么意思啊，pop 音乐风格量明显低于往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研(yán)企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较(jiào)往(wǎng)期(qī)展会，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境内(nèi)采购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商(shāng)与境外采购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多(duō)人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较(jiào)充分时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商(shāng)结(jié)构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企(qǐ)业而(ér)言，欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈(kuì)出来的信(xìn)息(xī)是当(dāng)下高效益客(kè)户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本(běn)次欧美(měi)客户(hù)数量(liàng)偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境电商发(fā)展迅速有关(guān)，部分采购(gòu)商已经不直(zhí)接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)“一带(dài)一路”国家的(de)订单增幅(fú)较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采(cǎi)购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企(qǐ)业之(zhī)间(jiān)感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型的企业(yè)所面临(lín)的出(chū)口压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而中大(dà)型(xíng)企(qǐ)业则(zé)反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分(fēn)企(qǐ)业(yè)存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯(chún)的代加(jiā)工(gōng)企业，具(jù)备(bèi)自主品(pǐn)牌(pái)的外贸(mào)企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参(cān)展企业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业正(zhèng)面临较为广泛的(de)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发达国家之间存在(zài)贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)存在产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业是产业(yè)转移的(de)主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流(liú)向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产品的(de)订单近年来呈(chéng)现持(chí)续(xù)下降；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日(rì)发(fā)布的报告《民生(shēng)宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出(chū)口(kǒu)群像(xiàng)》

未经允许不得转载：珠海业勤税务师事务所有限公司 音乐风格pop什么意思啊，pop 音乐风格