国内千亿(yì)私募巨头(tóu)景林资产在美(měi)股市(shì)场的最新持(chí)仓曝光了！

　　景(jǐng)林资产的海外子公司(sī)景林资产管(guǎn)理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截(jié)至(zhì)2023年一季度末的美(měi)股持仓数(shù)据，其持仓(cāng)市(shì)值17.29亿美(měi)元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去年(nián)底有(yǒu)大幅增长。

　　今年(nián)一季度，景林香港公司猛加(jiā)仓新东方、微软、东(dōng)南亚网约车和送餐平台Grab等(děng)，新进(jìn)了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)等；拼多多在(zài)一季度末位列景林美股(gǔ)第(dì)一大重仓(cāng)股，持(chí)股市值远大于(yú)其他公司，但是遭到减持。

　　基金君从渠道获悉景(jǐng)林(lín)资(zī)产的最新观点，其(qí)表示看好(hǎo)教(jiào)育行业龙头公司，同时(shí)积极布局(jú)美股一些AI公(gōng)司。

　　景林美股持(chí)仓17.29亿(yì)美元

　　拼(pīn)多多为第一大重仓股

　　根据美国(guó)证券交(jiāo)易(yì)委(wěi)员会（SEC）披露的最(zuì)新13F文件，截止今年3月31日，景林(lín)香港公司（香港）公(gōng)司在美股持有28只(zhǐ)证券，合计持(chí)仓市值达到17.29亿(yì)美元(yuán)（约(yuē)合(hé)人民币120.31亿元(yuán)），较去年底的16.3亿(yì)美元大幅增加。（基金君在此说明(míng)一下，13F披露的(de)是景林(lín)海(hǎi)外主体的美股持仓，不包含(hán)境内(nèi)主体及产品(pǐn)的(de)美股头寸(cùn)。）

　　其中，景(jǐng)林(lín)香港(gǎng)公司(sī)在美股(gǔ)的(de)前十大重(zhòng)仓股，合计持有市值为(wèi)13.47亿美元，大(dà)概占其美股持仓总市值的(de)77.89％，集中度相(xiāng)对比(bǐ)较高。

　　具(jù)体来看，其(qí)前十大重(zhòng)仓(cāng)股分(fēn)别是拼多多、新东方、网(wǎng)易、美(měi)国(guó)外卖平(píng)台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递(dì)、英伟达、微(wēi)软、BOSS直(zhí)聘(pìn)、360数科，其(qí)中前6名持仓市(shì)值都超(chāo)过(guò)了1亿美元。

　　拼多多仍然是景林的第(dì)一(yī)大美(měi)股持仓(cāng)标的，持有市(shì)值达到3.22亿美元，远高于其他重仓股，但是今(jīn)年(nián)一季度减持了133.95万(wàn)股，持股数(shù)量降至(zhì)423.91万(wàn)股(gǔ)。

　　从(cóng)股价走(zǒu)势来看，拼多多从(cóng)去年10月末开(kāi)始触底(dǐ)反弹(dàn)，今年1月(yuè)下旬一(yī)度涨至106.38美(měi)元/股的位(wèi)置，到3月末又跌至(zhì)75.9美元/股，景(jǐng)林(lín)此前连续多个季度(dù)对拼多(duō)多越(yuè)跌(diē)越买，如今可(kě)能是(shì)分享到了反弹行情(qíng)、在(zài)一季度获利了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新(xīn)东(dōng)方在今(jīn)年一季度末跃升为景林香(xiāng)港公司的美(měi)股第(dì)二(èr)大持仓，持有(yǒu)430.07万(wàn)股，较上一季度末猛加仓(cāng)368.75万股，期末持股市值达到1.66亿美元。从股价表现来看，新(xīn)东(dōng)方今(jīn)年1月从33.63美(měi)元(yuán)/股一度涨至46.63美元/股的位(wèi)置，一季度整(zhěng)体区间震荡比(bǐ)较(jiào)大，景林在积(jī)极加仓可见其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香港公司还加仓了好未来，今年一季度新(xīn)进224.55万股，期(qī)末(mò)持股(gǔ)市值达(dá)到1439.37万(wàn)美元。但好未来(lái)的股价今年以来走势也比较波折(zhé)，年(nián)初(chū)一度涨(zhǎng)至9.68美(měi)元(yuán)/股，最新(xīn)报收(shōu)6美(měi)元/股(gǔ)，最新总(zǒng)市值仅(jǐn)为39亿美元(yuán)。

　　基金君也从渠道获(huò)悉(xī)了景林资产对教育行(xíng)业的最新观点(diǎn)，其(qí)认为(wèi)，从全行(xíng)业来看，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了应试(shì)，还(hái)包括开拓(tuò)眼界(jiè)、增长知识、潜力挖掘、提升综合(hé)能力(lì)等。目前行业政(zhèng)策(cè)环境趋于稳定，但过程中很(hěn)多公司退(tuì)出离开，使(shǐ)得行业竞(jìng)争格局趋缓，对(duì)于存量公(gōng)司有利。

　　从行业龙头公(gōng)司(sī)来看(kàn)，景林资产表示，凭借多年积累的(de)口(kǒu)碑和公(gōng)信力，品牌的护城(chéng)河依然很深。个(gè)别头部(bù)企业(yè)在K9学科之外的教育领(lǐng)域(yù)业务基础扎实，原有的留学等业务恢复增(zēng)长，同时素质教育、直(zhí)播电商业(yè)务(wù)等新业务成为新的(de)增长(zhǎng)驱动(dòng)力。且(qiě)公(gōng)司的利(lì)润和(hé)现金流稳(wěn)中(zhōng)转好，同(tóng)时账(zhàng)上资金充(chōng)足，当时(shí)的估值(zhí)下有足够的安全边际。在过(guò)去几个季(jì)度的财(cái)报中，可以看(kàn)到相(xiāng)关(guān)积极信号(hào)。另外，公(gōng)司核心团队具备韧性，在逆境中(zhōng)保持乐(lè)观，经历过动(dòng)荡后依然拥(yōng)有较强的组织凝(níng)聚力，且在持续(xù)吸引优秀的人才。

　　“会持续(xù)密切(qiè)跟踪相关公(gōng)司的基本面变化，同时也要(yào)留意估值过热、政策导向、社会整体环境变化(huà)等因素带来的风(fēng)险。”景林(lín)资(zī)产称。

　　买进多家科(kē)技巨头

　　值得注(zhù)意的是(shì)，景林(lín)香港公司在今年一季度加仓了(le)多家科技巨头，包(bāo)括英伟(wěi)达、微软、谷(gǔ)歌等。

　　比如景林新进英(yīng)伟(wěi)达32.53万股，期末持股市值为(wèi)9036.41万美元，位(wèi)列第七大重(zhòng)仓股；同时加仓微(wēi)软23.31万股，持股数(shù)量升(shēng)至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美元(yuán)；还(hái)新进谷(gǔ)歌51.86万(wàn)股，持(chí)有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看(kàn)，英(yīng)伟达年初以来从140美元/股附近(jìn)一路(lù)上涨，最新收盘报(bào)283.4美(měi)元/股，实(shí)现了翻倍。

　　同时(shí)，微软也从年初(chū)最低的218.8美元/股的位(wèi)置，涨(zhǎng)到了(le)最新(xīn)报收308.97美元/股，尽(jǐn)管中(zhōng)间波动也比较(jiào)大，但总体表(biǎo)现也不错。

　　基金君(jūn)从渠道获悉的观(guān)点(diǎn)，可能(néng)是景林布局这些科技巨(jù)头的原因。

　　景林(lín)资产非常看好AI人工智能(néng)领域，其表(biǎo)示(shì)，AI是移(yí)动互联网之后最(zuì)重要的技术革(gé)命(mìng)之一，在短期，AI的(de)突破和应用带(dài)来(lái)无限遐想，变(biàn)革已经到来。

　　但(dàn)其也认为，A股相关公司真正拥有相(xiāng)关核心(xīn)竞争力的公司不多，且估(gū)值已经(jīng)不(bù)便宜了，蕴(yùn)含(hán)了一定风险(xiǎn)与不确定(dìng)性，需(xū)要(yào)谨慎(shèn)筛选与客观(guān)评估。更倾(qīng)向于(yú)在美股持有一些真正掌握了核心技术，且(qiě)能转(zhuǎn)换(huàn)成(chéng)未来收益的企业。比如AI的(de)应用可以为(wèi)办(bàn)公软件带来实(shí)质效率(lǜ)的明显提升(shēng)，从而(ér)影响未来的市(shì)场份额、营(yíng)收(shōu)与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳(ké)

　　从增减(jiǎn)持(chí)方面来看，在(zài)今年一季度，景林(lín)香港公司在美(měi)股积极加仓，新买进5家上市公司的股(gǔ)票，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅游公(gōng)司Booking。

正、异、新，正异新的区分　　同(tóng)时加仓了9家上(shàng)市公(gōng)司，包括(kuò)新(xīn)东方、网(wǎng)易、Doordash、中通(tōng)快递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等。

　　比如其增持较多的是(shì)东(dōng)南亚网约车和(hé)送餐平台Grab，增加了(le)697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美元；同(tóng)时加仓了美国外(wài)卖平(píng)台Doordash，持股增至(zhì)229.08万(wàn)股，持有市值为1.46亿美元。

　　另(lìng)外，景林也增持了阿里巴巴，增(zēng)正、异、新，正异新的区分加34.04万(wàn)股，期(qī)末持股升(shēng)至(zhì)39.73万股，持(chí)股市值为4060.05万美元。

　　景林(lín)还(hái)增持了新能源车龙(lóng)头特(tè)斯拉，加(jiā)仓1.17万股，期(qī)末持股数量增至2.12万股，持股市值仅为439.82万美(měi)元(yuán)。

　　但是景林(lín)在今年一季度减(jiǎn)持了脸(liǎn)书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满帮集(jí)团(tuán)等8家公司；同时清(qīng)仓了(le)金沙集(jí)团、台积电、SPDR生物科技股指(zhǐ)数ETF、晶科(kē)能源、京东(dōng)等多(duō)只美股持仓标的。

　　最后，基金君整理(lǐ)了(le)景(jǐng)林今年一季(jì)度末的美股持仓数据，可以(yǐ)看看。

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