国(guó)内(nèi)千亿私募(mù)巨头景林资产在美股市(shì)场的最新持仓(cāng)曝(pù)光了！

　　景林资产(chǎn)的海(hǎi)外子公司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国证交会提交(jiāo)了截至2023年一季度末的美股持仓数据，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约合(hé)人民币120.31亿元），较(jiào)去年底有(yǒu)大幅增长(zhǎng)。

　　今年(nián)一季度，景林香港公司猛加仓新东方、微软、东南亚网约车和送餐平(píng)台Grab等，新(xīn)进了英伟达(dá)、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来等；拼多(duō)多在一季度末位列景(jǐng)林美股(gǔ)第一大重仓股，持(chí)股市值(zhí)远大于(yú)其他公司(sī)，但是遭到减持(chí)。

　　基金君从渠(qú)道获悉(xī)景林(lín)资产的最新观点(diǎn)，其表示看好教育行(xíng)业龙(lóng)头公司(sī)，同时积极(jí)布局美(měi)股一(yī)些(xiē)AI公司。

　　景林美(měi)股持仓17.29亿(yì)美元

　　拼多多(duō)为第一大重仓(cāng)股

　　根据美国证(zhèng)券交易(yì)委员(yuán)会（SEC）披(pī)露的最新13F文件，截止(zhǐ)今年3月31日，景(jǐng)林香港公司（香港(gǎng)）公司在美股持有28只证券，合计持(chí)仓市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底(dǐ)的16.3亿(yì)美元大幅增加(jiā)。（基金(jīn)君在此说明(míng)一下，13F披露(lù)的是景林海外主体(tǐ)的(de)美(měi)股持仓，不包含境(jìng)内主体及(jí)产品的美股头(tóu)寸。）

　　其中，景林香港公司在美股的前十大重仓股，合计(jì)持有市值(zhí)为(wèi)13.47亿(yì)美(měi)元(yuán)，大概(gài)占其(qí)美股持仓总市(shì)值的77.89％，集中度(dù)相(xiāng)对比较高。

　　具体来看(kàn)，其前十大(dà)重仓股分别(bié)是拼多多(duō)、新东方、网(wǎng)易、美国外卖(mài)平台(tái)Doordash、脸书(shū)母(mǔ)公司Meta、中通(tōng)快递、英(yīng)伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前(qián)6名持仓市值都超过了1亿美元(yuán)。

　　拼(pīn)多多仍然是景(jǐng)林(lín)的(de)第(dì)一大(dà)美股持仓标的(de)，持(chí)有市值达到3.22亿美元，远高于其他重仓股，但是今年一季度减持了133.95万(wàn)股，持(chí)股数(shù)量降至423.91万股(gǔ)。

　　从股价走势来看，拼多多(duō)从(cóng)去年10月末开始触底反弹，今年1月(yuè)下旬一(yī)度(dù)涨至106.38美元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股(gǔ)，景林(lín)此(cǐ)前连续(xù)多(duō)个季度(dù)对拼多多越跌(diē)越买，如(rú)今可能是分享到了反弹行(xíng)情、在一季度(dù)获利了结一(yī)部分。

　　猛加仓教(jiào)育股

　　新东方在(zài)今(jīn)年一季度(dù)末跃升为(wèi)景林香(xiāng)港公(gōng)司的(de)美股第二大持仓(cāng)，持有430.07万股，较上一季度末(mò)猛加仓368.75万股，期(qī)末持股市值达到1.66亿美元。从股价(jià)表现来看，新东(dōng)方(fāng)今年1月从33.63美元/股一度涨(zhǎng)至46.63美元(yuán)/股的位(wèi)置，一季(jì)度整(zhěng)体区间震荡比较大，景林在积(jī)极加(jiā)仓可见其看好。新东方最新报收(shōu)37.77美元/股(gǔ)，总市值为64亿美元，

　　同时(shí)，景林香港公司还加仓了好未(wèi)来，今(jīn)年一季度新进224.55万股(gǔ)，期(qī)末持(chí)股市值达到1439.37万美元。但(dàn)好未来的股价今年(nián)以来(lái)走势也比较波折(zhé)，年(nián)初一(yī)度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总市(shì)值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金君也从渠道获(huò)悉(xī)了景林资产对教(jiào)育行业的最新观点，其认(rèn)为，从全行(xíng)业来看，不同(tóng)年(nián)龄层的(de)用户对(duì)“教育”的(de)需求依然旺盛，除(chú)了应试，还包括开拓眼(yǎn)界、增(zēng)长知识、潜力(lì)挖(wā)掘、提升(shēng)综合能力(lì)等。目前行(xíng)业政策(cè)环境趋于稳定，但过程中(zhōng)很多公司(sī)退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对(duì)于(yú)存量公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景林资(zī)产(chǎn)表示(shì)，凭借多(duō)年(nián)积累的口(kǒu)碑和公信力，品牌的护城河(hé)依(yī)然(rán)很深。个别头(tóu)部(bù)企业在K9学科之外的(de)教育领域业务基础扎(zhā)实，原有的留学(xué)等业务(wù)恢(huī)复增长，同时素(sù)质(zhì)教育、直播电商(shāng)业务等新(xīn)业务(wù)成为新的(de)增长驱动力(lì)。且公司的利润和现金流稳中转好，同(tóng)时账(zhàng)上资(zī)金充(chōng)足(zú)，当(dāng)时的估值(zhí)下(xià)有足够的安(ān)全边际(jì)。在过去几个季度的财(cái)报中，可以看到相(xiāng)关积极信(xìn)号。另外(wài)，公司核心团队具备(bèi)韧(rèn)性，在逆(nì)境中保持乐观，经历过动荡(dàng)后依然拥有(yǒu)较强的组(zǔ)织凝聚力，且(qiě)在持续吸引优秀(xiù)的人才。

　　“会持续(xù)密切跟踪(zōng)相关公司的基本(běn)面变化，同时(shí)也要留意估值过(guò)热、政策导向、社会整体环(huán)境变化等因素带来的风险。”景林资(zī)产称。

　　买(mǎi)进多(duō)家科(kē)技巨头(tóu)

　　值得(dé)注(zhù)意的是(shì)，景林香港公司在今年一季度加仓了多家科技巨头，包(bāo)括英伟达、微软、谷歌等。

　　比(bǐ)如景林(lín)新进(jìn)英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万(wàn)美(měi)元，位列第七(qī)大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美元；还新(xīn)进谷歌51.86万股，持有市(shì)值为5379.44万美元(yuán)。

　　从股价走势来(lái)看，英伟达(dá)年初以来从140美(měi)元(yuán)/股附近一(yī)路上涨，最新(xīn)收盘(pán)报283.4美元(yuán)/股，实(shí)现了翻倍(bèi)。

　　同时，微软也从年初最低的218.8美元/股的位置，涨到了(le)最新(xīn)报收308.97美(měi)元/股，尽管中间波动也比较大，但总(zǒng)体(tǐ)表现也不错。

　　基金君从渠道获悉的观点，可能是景林(lín)布局这些(xiē)科技(jì)巨(jù)头的原因。

　　景林(lín)资(zī)产(chǎn)非常看好AI人工智(zhì)能领域，其表示，AI是移(yí)动互联网之后最重(zhòng)要(yào)的技术革命之(zhī)一，在(俯首甘为孺子牛的含义是什么意思，俯首甘为孺子牛的上句是什么zài)短期，AI的突破(pò)和应用带来(lái)无限遐(xiá)想，变革(gé)已经到来。

　　但其也认为，A股相关公司真正拥有相关(guān)核心竞争(zhēng)力的公司(sī)不多(duō)，且估值已(yǐ)经(jīng)不便(biàn)宜了，蕴含了一(yī)定(dìng)风(fēng)险与不确(què)定性(xìng)，俯首甘为孺子牛的含义是什么意思，俯首甘为孺子牛的上句是什么需要谨慎筛(shāi)选与客观(guān)评估(gū)。更(gèng)倾向(xiàng)于在美股持有一些真正掌(zhǎng)握了(le)核心(xīn)技术，且能转换成未来收益的企业。比如AI的应用可以为办公(gōng)软件带来实质效率(lǜ)的明显提升，从而影(yǐng)响未来的市(shì)场份(fèn)额、营收与利润(rùn)。

　　景林加(jiā)仓阿(ā)里、特斯(sī)拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减(jiǎn)持方面(miàn)来看，在今年一季(jì)度，景林香港公司在美股积(jī)极加仓，新买进5家(jiā)上市公司的(de)股票(piào)，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在(zài)线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同(tóng)时加仓(cāng)了9家上市公司(sī)，包(bāo)括新东(dōng)方、网易、Doordash、中通快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较(jiào)多的是东南(nán)亚(yà)网约车(chē)和送餐(cān)平(píng)台Grab，增加(jiā)了(le)697.2万(wàn)股(gǔ)，总共持仓达到1936.12万股(gǔ)，期末持仓市(shì)值为5827.72万美(měi)元；同时加(jiā)仓了美国(guó)外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美(měi)元。

　　另外，景林也(yě)增(zēng)持了阿里巴巴，增加34.04万股(gǔ)，期末持(chí)股升至39.73万(wàn)股，持股市值(zhí)为4060.05万美(měi)元。

　　景(jǐng)林还增(zēng)持了(le)新能源车龙(lóng)头(tóu)特(tè)斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量(liàng)增至(zhì)2.12万股(gǔ)，持股市值仅为(wèi)439.82万美(měi)元。

　　但(dàn)是景林在今(jīn)年一季度减持(chí)了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮集团(tuán)等8家公司；同时清仓(cāng)了金(jīn)沙集团、台积电、SPDR生物(wù)科技股(gǔ)指数ETF、晶(jīng)科(kē)能源、京东等多(duō)只(zhǐ)美(měi)股持仓标(biāo)的。

　　最后，基(jī)金君整理了景林今年一季度(dù)末的美股(gǔ)持仓数据，可以看看。

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