国内千(qiān)亿私募巨头景(jǐng)林资产(chǎn)在(zài)美股市(shì)场的最新(xīn)持仓(cāng)曝光了！

　　景林(lín)资产的海(hǎi)外(wài)子公司景林资产管理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交会提(tí)交了截至2023年一季度末的美股持仓数据，其持仓市值17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿元），较去年底有大(dà)幅增长。

　　今年(nián)一季度，景林香(xiāng)港公司猛(měng)加仓新东(dōng)方、微(wēi)软、东南亚网约车和送餐(cān)平台Grab等，新进了(le)英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在(zài)一季度(dù)末(mò)位列景(jǐng)林美股第一(yī)大(dà)重仓股(gǔ)，持(chí)股市值远大于其他公司，但(dàn)是遭(zāo)到减持。

　　基(jī)金君从渠道获悉景(jǐng)林(lín)资(zī)产的最(zuì)新观点(diǎn)，其表示看好(hǎo)教育行(xíng)业(yè)龙头公司(sī)，同时(shí)积极布局美股一(yī)些AI公(gōng)司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼(pīn)多多为第一大重仓股

　　根据美(měi)国证券(quàn)交易委员(yuán)会（SEC）披露的最(zuì)新13F文件，截止今(jīn)年3月31日，景林香港公司（香港）公司(sī)在美股持有(yǒu)28只证券(quàn)，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿(yì)元），较去年底的(de)16.3亿美元(yuán)大幅增加(jiā)。（基金君在此说(shuō)明一(yī)下，13F披露的是景林海外(wài)主(zhǔ)体的(de)美股持仓，不包含境内主体及产品的美股头寸(cùn)。）

　　其中，景林香港公司在(zài)美股的前(qián)十大重仓股，合(hé)计持有市值为13.47亿美元，大概占其(qí)美(měi)股持仓(cāng)总市值(zhí)的77.89％，集中度相对比较(jiào)高。

　　具体(tǐ)来看，其前十大重仓股分别是拼多多、新东方、网(wǎng)易、美国外卖(mài)平(píng)台(tái)Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前6名持仓市值都超过了1亿美(měi)元。

　　拼多(duō)多仍(réng)然是景林的第一大(dà)美(měi)股持仓标的，持有市值达到3.22亿(yì)美元，远高于其他重(zhòng)仓股，但(dàn)是今年一(yī)季度减持了133.95万股，持股数量降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走势来看，拼多多从去年10月末开始触底反弹(dàn)，今(jīn)年1月下(xià作风建设包括哪些方面问题，机关作风建设包括哪些方面)旬一(yī)度(dù)涨至106.38美元/股的位置，到3月末又(yòu)跌(diē)至(zhì)75.9美元/股(gǔ)，景林此前连续多个(gè)季度对(duì)拼多多越(yuè)跌越买，如今可(kě)能(néng)是分享到了反弹行情、在一季(jì)度获(huò)利了(le)结(jié)一部(bù)分。

　　猛加(jiā)仓教育(yù)股(gǔ)

　　新东方在今年一季(jì)度末跃升为景林香港(gǎng)公司的(de)美股(gǔ)第二(èr)大持仓(cāng)，持(chí)有430.07万(wàn)股，较(jiào)上一季(jì)度末猛加仓(cāng)368.75万股，期末持股市值达到(dào)1.66亿美元(yuán)。从股价表现(xiàn)来看，新东方(fāng)今(jīn)年1月从33.63美(měi)元/股一度涨(zhǎng)至(zhì)46.63美元/股的位置，一季度整体区间(jiān)震荡(dàng)比较大(dà)，景林在(zài)积极(jí)加仓可见(jiàn)其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总市值(zhí)为64亿(yì)美(měi)元，

　　同(tóng)时，景林香(xiāng)港(gǎng)公司还(hái)加仓(cāng)了好(hǎo)未来，今年一季度新进(jìn)224.55万(wàn)股(gǔ)，期末持股市值达到1439.37万美元(yuán)。但(dàn)好(hǎo)未来的股价今年以(yǐ)来(lái)走(zǒu)势也比(bǐ)较(jiào)波(bō)折，年初一度涨(zhǎng)至9.68美(měi)元(yuán)/股，最新报收6美元/股，最新总市(shì)值(zhí)仅为39亿美元。

　　基金君也从(cóng)渠道获悉了景林(lín)资产(chǎn)对(duì)教(jiào)育行业的作风建设包括哪些方面问题，机关作风建设包括哪些方面最(zuì)新观(guān)点，其认为，从全(quán)行业(yè)来看(kàn)，不同年龄层的用户对“教育(yù)”的需求依(yī)然旺(wàng)盛，除了应试(shì)，还包括开(kāi)拓(tuò)眼界、增长知识(shí)、潜力(lì)挖掘(jué)、提升综合能力等(děng)。目前行业(yè)政(zhèng)策环(huán)境趋(qū)于稳定，但过程(chéng)中很多公(gōng)司(sī)退出离开，使得(dé)行业竞(jìng)争格局趋缓，对于存(cún)量(liàng)公司(sī)有利(lì)。

　　从行业龙头公司来(lái)看(kàn)，景(jǐng)林资产表示，凭(píng)借多年积累的口碑和公信力，品牌的护城河(hé)依(yī)然很深。个别头部企业在K9学科之外的教(jiào)育领域(yù)业务基础扎实(shí)，原有的留学等业务恢(huī)复(fù)增长，同时素质教育、直播电商业务等新业务(wù)成为新的增(zēng)长驱动(dòng)力。且公(gōng)司的利润和现金流稳中转(zhuǎn)好，同时账上资金(jīn)充足，当时的(de)估值下有足够的安(ān)全边际(jì)。在过去几个(gè)季度的财报(bào)中，可以(yǐ)看(kàn)到相关积(jī)极信号。另外，公司核心团队(duì)具备韧性(xìng)，在逆境中(zhōng)保持乐观，经历过动荡后依然拥(yōng)有较(jiào)强(qiáng)的组织凝聚力，且在持(chí)续(xù)吸引优秀(xiù)的人才(cái)。

　　“会(huì)持(chí)续密切(qiè)跟(gēn)踪相关(guān)公司的基本面(miàn)变化，同时也要(yào)留意估值过热(rè)、政策导向、社会整体环境变化(huà)等(děng)因(yīn)素(sù)带来的风险。”景林资(zī)产称。

　　买(mǎi)进(jìn)多(duō)家科技巨头

　　值得注(zhù)意的是，景林(lín)香港公(gōng)司在(zài)今年(nián)一季度加仓(cāng)了多家科技巨头，包括英伟达、微软、谷歌等(děng)。

　　比如景林(lín)新进英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万(wàn)美元，位列第七大重仓股；同(tóng)时加仓微软23.31万股，持股(gǔ)数量升至28.13万股，期末持股市值为(wèi)8109.88万美元(yuán)；还(hái)新(xīn)进谷歌(gē)51.86万股，持(chí)有市值(zhí)为(wèi)5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走势来看，英伟(wěi)达年初以(yǐ)来(lái)从140美元/股附近一(yī)路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同(tóng)时(shí)，微软(ruǎn)也从年初最低的(de)218.8美(měi)元/股的位(wèi)置，涨(zhǎng)到了(le)最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽管中间波动也比较大(dà)，但总体(tǐ)表现也(yě)不错(c作风建设包括哪些方面问题，机关作风建设包括哪些方面uò)。

　　基金君(jūn)从(cóng)渠道获悉的观点，可能是(shì)景林布局这(zhè)些科技巨头的原因。

　　景(jǐng)林资产(chǎn)非常(cháng)看好AI人工智能(néng)领域，其表示，AI是移动互联(lián)网之后(hòu)最重(zhòng)要(yào)的技术革命(mìng)之一，在短(duǎn)期，AI的突破和(hé)应(yīng)用(yòng)带来(lái)无限遐想，变革(gé)已经到(dào)来。

　　但其也认为(wèi)，A股(gǔ)相关公司真正拥(yōng)有相关核(hé)心竞(jìng)争(zhēng)力(lì)的公司(sī)不多，且(qiě)估值已经不(bù)便(biàn)宜了，蕴含了一定(dìng)风险与不确定性，需要谨慎筛选与客(kè)观评估。更(gèng)倾向(xiàng)于在美股(gǔ)持(chí)有(yǒu)一些真(zhēn)正掌握(wò)了核心技术，且(qiě)能转换成未来(lái)收益的企业。比如AI的应用可以为(wèi)办公(gōng)软件带(dài)来实质效率的(de)明显提升(shēng)，从而影响未来的市场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿(ā)里、特(tè)斯(sī)拉

　　减持脸书、贝(bèi)壳

　　从增(zēng)减持方面(miàn)来看，在(zài)今年一季(jì)度(dù)，景林(lín)香港公司在美(měi)股积极加仓，新买进5家上市公司的(de)股票(piào)，包括英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来、在线旅(lǚ)游公司(sī)Booking。

　　同时加仓了9家上市公(gōng)司，包括(kuò)新东方、网(wǎng)易(yì)、Doordash、中通(tōng)快(kuài)递、微软、Grab、阿里巴(bā)巴等。

　　比(bǐ)如其增(zēng)持较(jiào)多的是东南亚网(wǎng)约车和(hé)送餐平台Grab，增加(jiā)了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期(qī)末(mò)持仓(cāng)市(shì)值为5827.72万美元；同时加仓了美(měi)国外卖平台Doordash，持(chí)股(gǔ)增至229.08万股，持(chí)有市值(zhí)为1.46亿美(měi)元(yuán)。

　　另外，景林也增持了(le)阿里巴巴，增加34.04万股(gǔ)，期末(mò)持(chí)股升至(zhì)39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持(chí)了新能(néng)源车龙头(tóu)特斯拉，加仓(cāng)1.17万股(gǔ)，期末(mò)持股数量增至2.12万股，持股(gǔ)市值仅为439.82万美元。

　　但是景(jǐng)林在今年一(yī)季度减持了脸书、BOSS直聘(pìn)、贝(bèi)壳(ké)、满帮集团等(děng)8家公(gōng)司；同时清仓了(le)金沙(shā)集团、台积电、SPDR生物(wù)科技股指数ETF、晶(jīng)科(kē)能源、京东等多只美股(gǔ)持(chí)仓标的。

　　最后，基金君(jūn)整(zhěng)理了(le)景林今年一季度(dù)末的(de)美股持仓数据，可以看看。

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